قد تكون الضرائب معقدة، وهي بالغة التعقيد بالنسبة لمستثمري صناديق الاستثمار المشترك. قد تُفرض ضرائب على أرباح الأسهم والدخل إذا كنت تملك أسهمًا في صندوق استثمار مشترك، وقد تُفرض ضرائب على أرباح رأس المال إذا بعت أسهمًا في الصندوق. ليس لك حتى رأي في تحقيق أي أرباح من استثمارات الصندوق، إذ يتخذ مدير الصندوق هذا القرار نيابةً عن جميع المساهمين.
لكن في الواقع، من السهل جدًا فهمها بمجرد تقسيمها إلى أنواع مختلفة من الضرائب. إليك أهم ضرائب صناديق الاستثمار المشتركة التي يجب الانتباه إليها، وبعض الاستراتيجيات لتقليلها.
ضريبة صناديق الاستثمار المشتركة
تُعدّ صناديق الاستثمار المشتركة خيارًا جيدًا للمستثمرين، إذ تتيح لهم امتلاك محفظة متنوعة من الأوراق المالية باستثمارات صغيرة نسبيًا. مع ذلك، فإن الاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة يعني عدم قدرتك على التحكم في استثماراتك الفردية في الصندوق، إذ يخضع ذلك لتقدير مدير الصندوق. ويرتفع سعر الصندوق أو صافي قيمة أصوله وينخفض بناءً على أداء أصوله الأساسية.
الأرباح والفوائد: إذا كان الصندوق يحتفظ بأوراق مالية تُدر أرباحًا أو فوائد، فسيدفع لك الصندوق حصتك من هذه المدفوعات، وستدفع ضريبة على هذا الدخل. تُركز بعض صناديق الاستثمار المشتركة، مثل صندوق معاشات البلدية (B. Municipal Pension Fund)، على الاستثمارات المعفاة من ضريبة الدخل الفيدرالية. إذا كنت تستلم أرباحًا أو فوائد من صندوق تحتفظ به، فقد تتلقى إقرارًا ضريبيًا من مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS) يوضح دخلك من الصندوق لهذا العام. يمكنك الحصول على هذا النموذج من شركة إدارة الصناديق نفسها أو من وسيطك الإلكتروني.
أرباح رأس المال: يمكن لمديري الصناديق بيع الأوراق المالية في الصندوق لتحقيق ربح، مما يُؤدي إلى فرض ضريبة أرباح رأس المال. يعتمد الأثر الضريبي على مدة احتفاظ الصندوق بالأسهم المباعة. عادةً ما تُوزع أرباح رأس المال سنويًا على حاملي الوحدات الذين يدفعون ضريبة على هذه الأرباح.
حتى لو كنت لا تزال المالك، يمكنك فرض ضرائب على أسهم صناديق الاستثمار المشتركة بطريقتين:
ضرائب صناديق الاستثمار المشتركة عند بيع الأسهم
إذا حققت الأوراق المالية المُستثمرة في صندوقك الاستثماري أداءً جيدًا، فسترتفع القيمة الصافية لأصول الصندوق، مما يتيح لك تحقيق ربح من عملية الشراء الأولى. يجب عليك دفع ضريبة على هذا الربح، ولكن تحديد المبلغ المُستحق عليك بدقة قد يكون مُعقدًا.
الحساب سهل نسبيًا إذا اشتريت جميع الأسهم دفعة واحدة. تطرح سعر السهم الذي دفعته من سعر البيع، والفرق هو ربحك لكل سهم. لكن مع مرور الوقت، يشتري معظم الناس صناديق الاستثمار المشتركة بانتظام، مما يعني أنك دفعت عدة أسعار مختلفة للسهم. يمكنك استخدام متوسط تكلفة جميع الأسهم التي تملكها لحساب ربحك، أو يمكنك استخدام أسهم محددة بتكلفة محددة.
مدة احتفاظك بالسهم مهمة أيضًا. إذا احتفظت بالسهم لأكثر من عام، فقد تكون مؤهلًا لخصم ضريبي على أرباح رأس المال، لأن هذه الأرباح تُعتبر طويلة الأجل. ستُفرض عليك ضريبة بمعدلات ضريبة الدخل العادية على أرباح الأسهم التي تحتفظ بها لأقل من عام.
كيفية تقليل ضرائب صناديق الاستثمار المشتركة
تُعدّ ضرائب صناديق الاستثمار المشتركة مؤشرًا على حصولك على دخل استثماري أو أرباح مُحققة، لذا فهي ليست كلها سيئة. لكن التهرب الضريبي قد يساعدك على تحقيق عوائد أعلى على المدى الطويل. إليك بعض أفضل الطرق لخفض الضرائب على استثمارات صناديق الاستثمار المشتركة:
- امتلاك أسهم في حساب معفى من الضرائب: من أسهل الطرق لتجنب الضرائب على استثمارات صناديق الاستثمار المشتركة امتلاك أسهم في حساب معفى من الضرائب، مثل حساب 401(k) أو حساب تقاعد تقليدي أو حساب تقاعد فردي روث. يمكن أن تنمو استثماراتك معفاة من الضرائب، مما يعني أنك لا تدفع ضريبة على التوزيعات المستلمة أو الأرباح المحققة. في حالة حساب تقاعد فردي روث، لا تدفع ضريبة على عمليات السحب.
- الاحتفاظ بالأموال على المدى الطويل: إن الاحتفاظ بالأموال لأكثر من عام يمكن أن يؤدي إلى فرض ضرائب عليك بمعدل الضريبة الطويلة الأجل على مكاسب رأس المال، وهو ما يمثل فائدة كبيرة لمعظم المستثمرين.
- تجنب أنواعًا معينة من الصناديق: إذا كنت ترغب في تجنب الضرائب، فمن الأفضل تجنب الصناديق التي تُركز على توزيعات الأرباح أو الصناديق ذات معدل دوران مرتفع للمحفظة، فكلاهما يُحقق مكاسب محققة كبيرة. تُعتبر صناديق المؤشرات على الأرجح الخيار الأمثل لأنها عادةً ما تُوزع أرباحًا متواضعة ومعدل دوران منخفض.
- حصاد الخسائر الضريبية: يتضمن استخدام استراتيجية حصاد الخسائر الضريبية بيع بعض الاستثمارات بخسارة لاستعادة مكاسبك، وبالتالي تقليل مبلغ الضريبة التي تدفعها.
يمكنك أيضًا الحد من تعرضك للضرائب بالاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) بدلًا من صناديق الاستثمار المشتركة. عادةً ما تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة باستثمارات مماثلة لنظيراتها من صناديق الاستثمار المشتركة، ولكنها غير مُلزمة بتوزيع أرباح رأس المال المُحققة، مما يجعلها أكثر كفاءة ضريبيًا.
الحد الأدنى
قد تكون ضرائب صناديق الاستثمار المشتركة معقدة، إذ يُمكنك فرض ضرائب على أرباح الأسهم وأرباح الصناديق حتى قبل بيعها. بالطبع، إذا قررت البيع، ستُفرض عليك ضرائب أيضًا على أي ارتفاع في قيمة الصندوق. أسهل طريقة لتجنب ذلك هي امتلاك صناديق استثمار مشتركة في حسابات تقاعد مُعفاة من الضرائب، مثل حسابات التقاعد الفردية (IRA) وحسابات 401(k). كما تضمن الاحتفاظ بالاستثمار على المدى الطويل، فإذا كانت عليك ضرائب، يُمكنك سدادها بمعدل عائد أقل على رأس مالك طويل الأجل.
