إذا وُجدت كلمة واحدة لوصف بيتكوين والعملات الرقمية، فهي التقلب. فمع دخول الشائعات والمشاعر والتطورات الأساسية إلى السوق بسرعة، ارتفعت أسعار العملات الرقمية ثم انخفضت بنفس السرعة تقريبًا. في أربعة أيام فقط في أوائل يونيو، انخفض بيتكوين من 30,500 دولار أمريكي ($) إلى حوالي 23,500 دولار أمريكي ($)، أي ما يقارب 231 دولار أمريكي (3T). وخلال الفترة نفسها، انخفض إيثريوم بأكثر من 311 دولار أمريكي (3T)، ويبدو أن سوق العملات الرقمية بأكمله قد انخفض هذا العام.
يجذب هذا التقلب المتداولين الباحثين عن الربح، ولكنه مُقلق، خاصةً للمستثمرين الجدد الذين يتطلعون إلى البدء. يمكن للمتداولين توقع المزيد من التقلب مع ظهور عملات رقمية جديدة واختفاء أخرى.
في ظل التقلبات الشديدة التي تشهدها العملات المشفرة، كيف ينبغي للمستثمرين إدارة المخاطر؟
5 أشياء عليك فعلها عند انخفاض قيمة العملات المشفرة
هل تخشى انخفاض الأسعار أم ترغب في شراء شيء أرخص؟ على أي حال، إليك خمسة أمور عليك فعلها عند انخفاض أسعار العملات المشفرة.
1. حافظ على هدوئك
سواءً قررت بيع عملتك الرقمية أو اعتبرت الانخفاض فرصةً لشراء المزيد، عليك التداول بهدوء. فالقرارات العاطفية، خاصةً عند التداول، نادرًا ما تُفضي إلى نتائج إيجابية. لذلك، قبل أن تدخل السوق بدافع الذعر، عليك أولًا أن تُفكّر في سبب تداولك للعملات الرقمية.
- هل تستثمر لأنك تؤمن بالفرص طويلة الأجل؟
- أم أنك هنا لكسب المال بسرعة من خلال التداولات قصيرة الأجل؟
ستساعدك إجابات هذه الأسئلة على اتخاذ القرار الصحيح. مهما كان الأمر، عليك العمل على تحقيق أهدافك. بمعنى آخر، إذا كنت تؤمن بالفرص طويلة الأجل، فكّر بهذه العقلية. إذا كنت هنا من أجل صفقة سريعة، فكّر بهذه العقلية.
2. تقييم الوضع
هل هناك أي أخبار تُحرك سعر تداول بيتكوين والعملات الرقمية الأخرى؟ قد تكون هناك أخبار جوهرية غيّرت معنويات السوق، وليس مجرد تحركات الأسعار أو الشائعات التي تُحرّك المعنويات.
في عام ٢٠٢١، ضغطت التطورات الحقيقية على الأسعار. ويُعد قرار الصين بمنع المؤسسات المالية من تقديم خدمات متعلقة بالعملات المشفرة ضربةً أخرى، حيث حظرت البلاد بورصات العملات المشفرة في عام ٢٠١٧، مع أنها لم تمنع الأفراد من امتلاكها. ثم في أواخر عام ٢٠٢١، قرر الاحتياطي الفيدرالي خفض السيولة في النظام المالي، ووجدت العديد من العملات المشفرة نفسها في حالة ركود حاد حتى عام ٢٠٢٢.
انهارت عملة TerraUSD المستقرة في مايو 2022 عندما أقدم المتداولون على سحب أموالهم من البنك خوفًا من عدم وجود أصول رقمية تربطها بالدولار الأمريكي. انتشر الخبر في بقية سوق العملات الرقمية، إذ خشي المتداولون من أن يؤدي البيع المكثف إلى المزيد من الانخفاضات.
وبالتالي، فإن هذه التحركات تشكل ضربة قوية أخرى لسوق مزدهرة كانت تتمتع بتدفقات رأسمالية ضخمة.
3. تذكر أن التقلب هو اسم اللعبة
العملات المشفرة غير مستقرة بطبيعتها. ولأنها لا تُولّد تدفقات نقدية، يضطر المتداولون إلى الاعتماد على تغيرات معنويات السوق لرفع الأسعار. هذا يعني أن السوق قد يتأرجح بين التفاؤل الجامح (كما هو الحال في أوائل عام ٢٠٢١) واليأس المتشائم (كما هو الحال بعد بضعة أشهر). ساهم الحماس المحيط بطرح كوين بيس الأولي عام ٢٠٢١ في تعزيز المعنويات تجاه العملة المشفرة، بينما أدى انخفاض التحفيز النقدي في أواخر عام ٢٠٢١ وأوائل عام ٢٠٢٢ إلى تراجع المعنويات.
لذا، عندما تمتلك أصلًا مدفوعًا بالعواطف، فإن عواطف المتداولين هي التي تُحرك السوق. وينطبق الأمر نفسه على الأسهم، ولكن يمكنها أيضًا الحصول على تدفقات نقدية متزايدة من الشركة المُصدرة لها، مما يُسرّع من ارتفاعها.
هذا التقلب هو ما يجذب المتداولين المحترفين الذين يستخدمون خوارزميات فعّالة للتداولات المعقدة، والتي غالبًا ما يعجز المتداولون التقليديون عن استغلالها. يعشق المتداولون التقلب لأنه يمنحهم فرصة ربح المال - إنها لعبة وول ستريت.
4. تقييم المستقبل
حلل كيف يمكن أن تتطور أساسيات العملات المشفرة في ظل التطورات الجديدة: هل ستتخذ الحكومات إجراءات صارمة؟ هل ستشجع على تبنيها على نطاق أوسع؟ هل ستدعم اللوائح الجديدة سوق العملات المشفرة بدلاً من أن تعيقه؟ ما الذي يمكن أن يحرك السوق أيضًا؟
هل يُمهد تحرك الصين لحظر العملات المشفرة الطريق للمستقبل؟ ربما. فقد درست الهند فكرة حظر العملات المشفرة، بينما عارضها البنك المركزي الروسي أيضًا. لكن دولًا أخرى، منها الولايات المتحدة، تستكشف سبل تنظيم العملات المشفرة بدلًا من حظرها تمامًا. حتى أن بعض الدول، مثل السلفادور وجمهورية أفريقيا الوسطى، تستخدمها كعملة قانونية.
يبقى أن نرى كيف ستتصرف الدول الكبرى الأخرى، ولكن من الواضح أن العملات المشفرة تواجه تهديدات حقيقية في شكل تنظيم، بما في ذلك التهديد الذي قد يُخرجها فعليًا من السوق. ومع ازدياد شعبية العملات المشفرة، فإنها تُخاطر بأن تصبح ضحية نجاحها.
لا يساعد أن يتم استخدام التشفير كجزء من هجمات برامج الفدية وغيرها من الأنشطة الإجرامية.
لذلك، لا يُستبعد أن تُلغى الأحلام المثالية لمُقدّمي العملات المشفرة بالقانون. وبالطبع، النفوذ السياسي ليس سوى جانب واحد من مستقبلهم. كما تواجه العملات المشفرة عقبات كبيرة أخرى، بما في ذلك التكاليف المالية والبيئية للتعدين.
خطر آخر: كما ذكرتُ على قناة شيدر تي في، نظرًا لتقلباتها، فإن العديد من العملات المشفرة غالبًا ما تكون عديمة الفائدة كعملة، وتُباع لمن لا ينوون استخدامها. وأخيرًا، تجعل قواعد مصلحة الضرائب الأمريكية العملات المشفرة نظام دفع غير عملي.
5. تحديد كيفية التصرف
بعد أن تهدأ وتقيم الوضع وما يعنيه هذا للمستقبل، يجب أن تفكر في كيفية التصرف.
- هل المخاطر فرصٌ خفيةٌ حقًا؟ إذا نظرتَ إلى الأمر من هذا المنظور، فقد ترغب في الحفاظ على مركزك أو استغلال انخفاض الأسعار لزيادة استثماراتك.
- هل سيستمر الخطر أم سيتفاقم؟ إذا كان الأمر كذلك، فعليك تحمّل الخسارة الآن والابتعاد عن اللعبة مستقبلًا.
- هل الوضع حرج للغاية؟ إذا كان من الصعب رؤية مستقبلك، يمكنك التفكير في تقسيم الفارق السعري وبيع جزء من مركزك اليوم مع إمكانية تحقيق مكاسب غدًا.
أيًا كان مسارك، فأنت بحاجة إلى خطة عمل تعكس وجهة نظرك بشأن المخاطر والمكافآت المحتملة للعملات المشفرة. ولكن تجدر الإشارة إلى أن بعضًا من أكثر المستثمرين ذكاءً في العالم لن يستثمروا في العملات المشفرة، وسيحذرونك من ذلك. قال تشارلي مونجر، المستثمر الأسطوري ونائب رئيس مجلس إدارة بيركشاير هاثاواي: "أنا معجب بالصينيين، وأعتقد أنهم اتخذوا القرار الصحيح وحظروهم ببساطة".
بدائل للعملات المشفرة
العملات المشفرة شديدة التقلب والمضاربة، ويتردد العديد من المستثمرين في استثمار مبالغ كبيرة أو عدم استثمار أي أموال على الإطلاق. لكن الخبر السار للمستثمرين هو وجود بدائل للعملات المشفرة توفر عوائد مجزية على المدى الطويل:
- أسهم فردية. إذا كنت مستعدًا لإجراء التحليل ومتابعة الشركة بشكل أعمق، يمكنك تحقيق عوائد ممتازة بالاستثمار في أسهم فردية مثل أمازون أو آبل.
- أسهم توزيعات الأرباح. إذا كنت تبحث عن عوائد نقدية كجزء من استثمارك، يمكنك شراء أسهم توزيعات الأرباح. تميل هذه الأسهم إلى أن تكون أقل تقلبًا من الأسهم الأخرى.
- صناديق المؤشرات. إذا كنت لا ترغب في البحث عن أسهم فردية، ولكنك ترغب في عوائد مرتفعة، فإن صناديق المؤشرات خيار ممتاز.
- تمتلك صناديق المؤشرات أسهمًا أو أصولًا أخرى مصممة لتتبع مجموعة محددة من الأسهم (مثل S&P 500).
- صناديق الاستثمار العقاري (REITs). إذا كنت تبحث عن عائد نقدي جيد، فإن صناديق الاستثمار العقاري (REITs) خيار آخر للأسهم الموزعة للأرباح. تمتلك هذه الصناديق وتدير عقارات، ولديها سجل حافل من العوائد طويلة الأجل. يمكنك حتى شراء صندوق استثمار عقاري، مما يوفر عليك عناء اختيار صناديق الاستثمار العقاري الفردية.
هذه هي بعض من البدائل الواعدة للعملات المشفرة.
الحد الأدنى
سيُشعرك انخفاض سوق العملات المشفرة بالقلق. استفد منه لإعادة التفكير في سبب دخولك السوق في المقام الأول. ما الفرص والمخاطر التي ينطوي عليها؟
من ناحية أخرى، مع أن بيتكوين انتعش بقوة بعد انخفاضات حادة سابقة، إلا أنه لا يوجد ما يضمن عودته، خاصةً مع مواجهة تحديات جدية للبقاء مع توقف الدول عن استخدامه، وربما حتى امتلاكه، أو حظر استخدامه. هذا الخطر الحقيقي قد يُدمر الاستثمار أو يُفيده عندما يكون الواقع أقل خطورة من المتوقع.
