إن ارتفاع أسعار الفائدة وارتفاع التضخم وهبوط أسواق الأسهم أدى إلى اعتقاد الكثيرين بأن الركود وشيك.
وافق بنك الاحتياطي الفيدرالي في يوليو على رفع سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق 2.25% إلى 2.5%، وهي الزيادة الرابعة على التوالي منذ مارس. بلغ معدل التضخم في الولايات المتحدة أعلى مستوى له في 40 عامًا في عام 2022 مع ارتفاع الطلب، وكانت سلاسل التوريد العالمية متوترة بالفعل وغزو روسيا لأوكرانيا.
بالإضافة إلى ذلك، سجل مؤشر S&P 500 أسوأ بداية له في العام منذ عام 1970، ودخل سوقًا هبوطية في 13 يونيو 2022 بعد انخفاضه بأكثر من 20% من أعلى مستوى له في 3 يناير 2022، مما أدى إلى تفاقم احتمالية انخفاض المشاعر.
في حالة حدوث ركود اقتصادي، إليك بعض الاستثمارات التي يجب عليك تجنبها.
ما هي الاستثمارات التي يجب عليك تجنبها خلال فترة الركود؟
قد يكون من الصعب التنبؤ بالركود الاقتصادي، بل وربما يكون من الأصعب السيطرة عليه. إن الاستثمارات التي كنت تعتقد تقليديًا أنها آمنة قد تعرضك لمخاطر أكبر، اعتمادًا على البيئة الاقتصادية.
السندات ذات العائد المرتفع
ربما تكون غريزتك الأولى هي التخلص من جميع الأسهم والاستثمار في السندات، ولكن السندات ذات العائد المرتفع يمكن أن تصبح خطيرة بشكل خاص في فترة الركود.
إن السندات ذات العائد المرتفع والتصنيف الائتماني دون الدرجة الاستثمارية أكثر خطورة من السندات الحكومية وهي معرضة بشدة لهبوط السوق. وعادة ما تكون الشركات المصدرة أصغر حجما وأكثر مديونية وذات جودة أقل بشكل عام، ومن المرجح أن تواجه صعوبات عندما تكون الأسواق غير مؤكدة.
أسهم الشركات ذات الرافعة المالية العالية
خلال فترة الركود، ينبغي تجنب الشركات التي لديها مبالغ كبيرة من الديون في ميزانياتها العمومية. إن الشركة المثقلة بالديون أكثر عرضة للفشل خلال فترة الركود. عندما تكافح الشركة لخدمة ديونها بسبب انخفاض الطلب والتباطؤ الاقتصادي العام، فقد ينخفض سعر سهمها بسرعة.
في حين أن الشركات ذات الرافعة المالية قد تنهار في فترة الركود وتوفر فرص استثمارية في المستقبل، إلا أن المستثمرين الدفاعيين يجب أن يبتعدوا عندما تواجه الشركات تحديات تجارية واضحة.
شركة السلع الاستهلاكية
تحظى أسهم السلع الاستهلاكية التقديرية بشعبية كبيرة في أوقات الازدهار، ولكن سلعها وخدماتها لا تندرج ضمن الضروريات مثل المرافق والرعاية الصحية. تشمل شركات السلع الاستهلاكية المعروفة شركتي تيسلا ونايكي.
قد تكون الصناعة عرضة بشكل خاص للضغوط الركودية مع تباطؤ الاقتصاد وبدء الناس في إنفاق أقل. وكانت التغييرات في شركات السلع الاستهلاكية التقديرية أكثر دراماتيكية مع تحول معنويات المستهلكين والدورة الاقتصادية، ومن المرجح أن يزداد هذا الوضع سوءًا خلال أوقات عدم اليقين المالي.
الأصول المضاربية الأخرى
الاستثمارات المضاربة هي استثمارات عالية المخاطر وعالية العائد، مثل الأسهم الرخيصة أو أسهم الأسواق الناشئة. الأسهم الرخيصة هي شركات صغيرة يتم تداول أسهمها بأسعار منخفضة للغاية. إنها عادة لا يتم إدراجها في البورصات الرئيسية وغالبا ما لا تقدم معلومات مالية، مما يخلق نقصًا في الشفافية للمستثمرين ويجعلها رأس مال مخاطر.
أسهم الأسواق الناشئة هي أسهم الشركات في البلدان النامية خارج الولايات المتحدة. وتعتبر هذه البلدان في وضع النمو، وبالتالي فهي محفوفة بالمخاطر، وأقل شفافية، وأكثر خطورة من الناحية السياسية. ورغم أن هذا ليس هو الحال بالنسبة لجميع الأسواق الناشئة، فلا تزال هناك مخاطر كبيرة تهدد مكانتها كأسواق ناشئة.
ويرى الكثيرون أيضًا أن العملات المشفرة مثل البيتكوين هي عملات مضاربة. العملات المشفرة عرضة لتقلبات الأسعار، وهو ما قد يؤدي إلى انخفاض العائدات بشكل كبير خلال فترات الركود.
ما هي الاستثمارات التي ينبغي للمستثمرين أن يقوموا بها؟
الركود لا يعني أنه يجب عليك الانسحاب من جميع استثماراتك. يمكن أن توفر الأسعار المنخفضة للمستثمرين فرصة شراء استثمارات قيمة طويلة الأجل بسعر مخفض. إن التمييز بين ما يجب التخلي عنه وما يجب الاستمرار في الاستثمار فيه هو الخطوة الأولى الحاسمة.
"بشكل عام، ينبغي على المستثمرين أن يفكروا في تحقيق التوازن بين الحفاظ على رأس المال في محافظهم الاستثمارية على المدى القصير والحفاظ على الاستثمارات للفرص طويلة الأجل. في هذه البيئة، الطريقة التي تتعرض بها هي أمر بالغ الأهمية. سيد فايديا، كبير استراتيجيي الاستثمار، الولايات المتحدة، تي دي ويلث ننصح المستثمرين بالتركيز على الأصول ذات الجودة الأعلى وتجنب المناطق الأكثر مضاربة في السوق.
وأضاف فايديا أن هذا يعني أن الأسهم تركز على الشركات ذات الميزانيات العمومية القوية والأوراق المالية ذات الدخل الثابت عالية الجودة مثل الأوراق المالية الحكومية والمدعومة بالرهن العقاري وأدوات الائتمان مثل السندات ذات الدرجة الاستثمارية.
السندات الحكومية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري هي أوراق مالية ذات جودة أعلى وتوفر دخلاً مستقراً واستقراراً.
الحد الأدنى
من المهم الاستمرار في الاستثمار خلال فترة الركود، وليس فقط تحويل استثماراتك إلى نقد - ولكن جودة استثماراتك هي المهمة. خلال فترة الركود، من المهم تجنب الشركات المثقلة بالديون، والسندات ذات العائد المرتفع، والاستثمارات المضاربة لضمان عدم تعرض محفظتك الاستثمارية لمخاطر غير ضرورية. وبدلا من ذلك، من الأفضل التركيز على الأوراق المالية الحكومية عالية الجودة، والسندات ذات الدرجة الاستثمارية، والشركات ذات الميزانيات العمومية القوية.
لذا تعلم المزيد:
-
-
-
-
مراجعة بطاقة Delta Skymiles® Reserve American Express – شاهد المزيد.
-
تركز AmEx على تجربة العملاء من خلال الحساب الجاري الجديد والتطبيق المعاد تصميمه
-
