من الواضح أن المستثمرين يشعرون بالقلق عندما تكون هناك مخاوف من الركود.
إذا كان أفق الاستثمار الخاص بك قصيرًا - على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في الانسحاب قريبًا - فقد تشعر بالقلق بشكل خاص بشأن مدى عدالة محفظتك الاستثمارية إذا ضعف الاقتصاد.
في محاولة لخفض التضخم دون دفع الاقتصاد إلى الركود، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة عدة مرات. ومع ذلك، يتوقع العديد من الخبراء حدوث ركود.
فيما يلي بعض الاقتراحات لإدارة محفظتك المالية خلال فترة الركود.
- أين تضع أموالك خلال فترة الركود
- كيفية الاستثمار في الركود
- هل سيكون هناك ركود؟
أين تضع أموالك خلال فترة الركود
قد يكون أفضل مسار للعمل هو الالتزام بإستراتيجية الاستثمار القوية الخاصة بك. ومع ذلك، إذا لم تكن متأكدًا من مكان الاستثمار، فإن خيارات الاستثمار التالية قد تجعل محفظتك أقرب إلى مقاومة الركود.
أرباح الأسهم
وفقا لهنري يوشيدا، الرئيس التنفيذي لشركة Rocket Dollar، وهي مزود حسابات التقاعد الفردية الموجهة ذاتيا الموجودة في أوستن، تكساس، فإن الأسهم التي توفر أرباحا قد تكون إضافة ذكية لمحفظة التقاعد. غالبًا ما تدفع الشركات أرباحًا للمساهمين كوسيلة لتوزيع الأرباح.
يواصل يوشيدا، بدلاً من البحث فقط عن الشركات التي تدفع نسبة أرباح عالية، سيكون من الأفضل للمستثمرين الاستثمار في مزارعي الأرباح، أو الأسهم ذات معدلات الأرباح التي ترتفع ربعًا تلو الآخر.
يقول يوشيدا إن الشركة عالية الجودة التي يمكنها زيادة أرباحها في بيئة ركودية مرتفعة المعدلات "تُظهر أن الشركة يمكنها الاحتفاظ بالربحية حتى في ظل الاقتصاد المنهار". ويقول إنه على الرغم من انخفاض أسعار الأسهم والموقف المتشائم للسوق، يجب على المستثمرين التأكد من مراقبة الشركات عالية الجودة.
ويقول: "غالبًا ما ترتبط الجودة العالية والربحية المستدامة بتزايد الأرباح".
مخزونات وقائية
وفقا لروبرت جونسون، الأستاذ في كلية هايدر للأعمال في جامعة كريتون، فإن الأسهم في قطاعات الأغذية والمشروبات، والرعاية المنزلية والشخصية، والرعاية الصحية، والمرافق العامة هي ذات طابع دفاعي عندما يكون الاقتصاد أضعف ويقل عدد المشتريات. مصنوع من قبل المستهلكين.
وبغض النظر عن مدى نجاح أو ضعف أداء الاقتصاد، فإن الناس ما زالوا بحاجة إلى تناول الطعام، وتنظيف أسنانهم، وزيارة الطبيب، وتدفئة منازلهم.
من ناحية أخرى، فإن أسهم النمو، وهي أسهم الشركات التي من المتوقع أن تتطور بشكل أسرع من السوق ككل، عادة ما يكون أداؤها سيئًا خلال فترة الركود.
ووفقاً ليوشيدا، فإن الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر مثل الارتفاعات الكبيرة التي شهدتها مؤخراً شركات الطفرة التكنولوجية سيكون أداؤها أقل من المتوقع خلال فترة الركود.
السندات وفقا ليوشيدا، قد يكون شراء السندات خيارا حكيما لبعض المستثمرين. لقد مرت السندات بسنة صعبة، تماما مثل الأسهم، وقد يستفيد المستثمرون من خلال دفع مبالغ أقل مقابل السندات، التي غالبا ما تكون عوائدها أقل تقلبا من الأسهم.
تنخفض قيمة السندات عادةً عندما ترتفع أسعار الفائدة، لكنها غالبًا ما تزيد عندما تحدث المحادثة وتنخفض الأسعار.
وبالنظر إلى أن السندات الأطول أجلا تفقد قيمتها بشكل أسرع من السندات الأقصر أجلا في بيئة ترتفع فيها أسعار الفائدة، يقترح جونسون أن يقوم بعض المستثمرين بتقصير مدة محافظهم الاستثمارية ذات الدخل الثابت. يعد بيع السندات ذات فترات استحقاق أطول وشراء السندات ذات فترات استحقاق أقصر أحد الأساليب.
كيفية الاستثمار في الركود
يجب أن تفكر ليس فقط في ما يجب الاستثمار فيه خلال فترة الركود، ولكن أيضًا في كيفية الاستثمار خلال فترة الركود.
لا تحاول أبدًا تحديد وقت السوق.
إن تجنب محاولة تحديد وقت السوق هو مفتاح الاستثمار أثناء فترات الركود وفي معظم الأوقات.
ويرجع ذلك جزئيًا إلى أن الأمر يستغرق في كثير من الأحيان بعض الوقت حتى يدرك الناس أن الاقتصاد قد دخل في حالة ركود.
ويضيف جونسون أنه إذا انتظر المرء التخلي عن السوق حتى ندخل في حالة ركود، فغالبًا ما تكون الأسواق قد تراجعت بالفعل. "أسواق الأسهم عادة ما تكون مؤشرات اقتصادية رائدة." "وبالمثل، إذا انتظر المرء حتى انتهاء الركود لدخول السوق مرة أخرى، فغالبًا ما يكون السوق قد انتعش بالفعل."
ينصح المستشارون الماليون في كثير من الأحيان باتباع استراتيجية استثمار طويلة الأجل تتماشى مع قدرتك على تحمل المخاطر والأهداف والإطار الزمني.
استثمر في مجموعة متنوعة من الأشياء
ومن خلال الاحتفاظ بمحافظ متنوعة، يمكن للمستثمرين أيضًا التغلب على صعود وهبوط أسواق الأسهم والسندات وتحقيق أهدافهم طويلة المدى، وفقًا لجونسون.
المحفظة المتنوعة هي تلك التي تتضمن مجموعة متنوعة من الاستثمارات، بما في ذلك الأسهم والسندات. ويشير أيضًا إلى القيام بالاستثمارات في الشركات من جميع الأحجام والصناعات والشركات الوطنية والدولية. النظرية هي أنه إذا فشل قطاع واحد من محفظتك الاستثمارية، فقد يظل قطاع آخر مستقرًا أو حتى يؤدي أداءً جيدًا.
بالإضافة إلى ذلك، فإن اختيار صناديق الاستثمار المتداولة – مجموعات الأصول – على الأسهم الفردية غالبًا ما يكون قرارًا حكيمًا. مع الصناديق، مثل الصناديق المتداولة في البورصة، يتم توزيع المخاطر على مجموعة متنوعة من الأوراق المالية.
إنشاء صندوق للطوارئ.
تذكر أن يكون لديك ما يكفي من النقود للتعامل مع مواقف مثل فقدان وظيفتك عند تحديد مكان استثمار أموالك أثناء فترة الركود. ينصح الخبراء الماليون في كثير من الأحيان بالحفاظ على ما يعادل ثلاثة إلى ستة أشهر من الإنفاق نقدًا، لكن الكثير منهم ينصحون أيضًا بحمل مبلغ إضافي قليل، إذا كان ذلك ممكنًا، عندما يكون الركود متوقعًا.
الكلمة الأخيرة؟ كن هادئًا، والتزم بإستراتيجيتك الاستثمارية.
هل سيكون هناك ركود؟
عندما يبدأ الركود، وفقا للمكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER)، وهي مجموعة تدرس دورات الأعمال، فلا بد أن يكون هناك انخفاض واسع النطاق في تشغيل العمالة، والناتج المحلي الإجمالي، والدخل الشخصي، ومبيعات التجزئة، والإنتاج الصناعي. ولم تعلن اللجنة بعد أن هناك ركودًا في الولايات المتحدة.
ليس الجميع متفقين. انخفض الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول بمقدار 1.6%، بينما انخفض الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني بمقدار 0.6%، وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي. شهد الربع الثالث زيادة قدرها 2.6% في الناتج المحلي الإجمالي، إلا أن ربعين متتاليين من الناتج المحلي الإجمالي السلبي يعتبران عمومًا ركودًا. تمت الإشارة إلى الركود على هذا النحو من قبل العديد من الأفراد والجماعات، بما في ذلك اللجنة القضائية بمجلس النواب الجمهوري.
ولم يتم الإعلان عن الركود رسميًا مرة أخرى. ومع ذلك، يعتقد الكثير من المحللين الماليين أن ذلك سيحدث في عام 2023. على سبيل المثال، يقدر أنتوني تشان، كبير الاقتصاديين السابق في بنك جيه بي مورجان تشيس، أن هناك فرصة قدرها 90% لحدوث الركود في الأشهر الـ 18 المقبلة.
يدعي جونسون أن الركود قصير المدى في عام 2023 هو أكثر احتمالا من غير المرجح.
ويؤكد أن "هندسة هبوط لطيف للاقتصاد والاستمرار في الفوز في المعركة لاحتواء التضخم سيكون تحديا كبيرا للغاية بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي".
أنظر أيضا!
- بطاقة ائتمان X1 - تحقق من كيفية التقديم.
- بطاقة القدر الائتمانية – كيفية الطلب عبر الإنترنت.
- مراجعة بطاقة Delta Skymiles® Reserve American Express – شاهد المزيد.
