يمكن أن يكون سوق الأوراق المالية مكانًا مخيفًا للمستثمرين الجدد. بين المصطلحات المالية وتقلبات السوق التي يستخدمها المعلقون في كثير من الأحيان، قد يكون من الصعب معرفة من أين تبدأ في تداول الأسهم. لحسن الحظ، الأسهم ليست معقدة كما تبدو، وعلى الرغم من وجود العديد من فئات الأسهم المختلفة، إلا أنها جميعها تشترك في الكثير من الأشياء. إليك ما يجب أن تعرفه عن أنواع الأسهم المختلفة.
الأسهم العادية
عندما تفكر في الاستثمار في الأسهم، فمن المحتمل أن تتبادر الأسهم العادية إلى ذهنك. تمنحك الأسهم العادية حصة ملكية في شركة والقدرة على التصويت على المسائل المهمة، مثل انتخاب مجلس الإدارة أو اعتماد سياسات معينة للشركة.
عندما يسمع الناس كلمة الأسهم، فإنهم عادة ما يفكرون في الرسوم البيانية المعقدة والأسعار المتقلبة طوال اليوم. ومع ذلك، عندما تشتري الأسهم، فإنك تتولى ملكية شركة حقيقية، وستعتمد عوائدك طويلة الأجل على أرباح تلك الشركة وأدائها العام. سيساعد نمو الأرباح على تعزيز سعر السهم للمساهمين العاديين ويسمح للشركة بمشاركة هذه المكاسب مع المساهمين في شكل أرباح.
الأسهم المفضلة
الأسهم المفضلة تشبه السندات أكثر من الأسهم. لا تتمتع عادةً بحقوق التصويت، ولكنك تحصل على أرباح قبل المساهمين العاديين. يتم إصدار الأسهم المفضلة بالقيمة الاسمية، ويتم استرداد الأسهم عند الاستحقاق، وبالتالي ليس لديك نفس فرصة ارتفاع السعر مثل الأسهم العادية. عائدك يأتي في المقام الأول من الأرباح التي تتلقاها.
يمكن استرداد الأسهم المفضلة قبل تاريخ استحقاقها، كما يمكن تحويل بعض الأسهم المفضلة إلى عدد محدد من الأسهم العادية. على الرغم من أن الأسهم المفضلة لديها فرصة أقل بكثير لتحقيق عوائد كبيرة من الأسهم العادية، إلا أن المخاطر أيضًا تقل بشكل كبير.
رأس مال كبير
إن مجموعة الأسهم العادية كبيرة جدًا. إحدى الطرق لتقسيم هذه الشركات هي فصلها حسب القيمة السوقية أو القيمة الإجمالية لجميع الأسهم القائمة. في حين لا يوجد تعريف واضح للأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، فهي عمومًا أسهم بقيمة سوقية تبلغ $10 مليار أو أكثر. الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة هي في العادة شركات ناضجة ذات ربحية مثبتة، ويشار إليها أحيانًا بأسهم الشركات الرائدة.
قد يفكر المستثمرون الذين يتطلعون إلى الاستثمار في أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة في شراء صندوق مؤشر يتتبع مؤشرًا للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة مثل مؤشر S&P 500. ويشمل هذا المؤشر الشهير شركات معروفة مثل Apple وMicrosoft وWalmart.
أسهم القيمة
يمكن اعتبار أسهم القيمة أقرباء أقل إثارة من أسهم النمو، ولكن هذا لا يعني أنها أقل مكافأة للمستثمرين. وكما يمكن لأسهم النمو أن ترتفع إلى أسعار غير مستدامة، فإن أسهم أخرى يمكن أن تهبط أيضاً إلى مستويات منخفضة للغاية من قيمتها الحقيقية. يمكن أن تختلف تعريفات أسهم القيمة على نطاق واسع، ولكن إذا نظرت إلى المقاييس الكمية، فإنها تميل إلى أن يكون لها مضاعفات تقييم أقل ومعدلات نمو أبطأ من أسهم النمو.
لقد حقق بعض من أنجح المستثمرين في العالم، بما في ذلك وارن بافيت، ثرواتهم من خلال شراء الأسهم بأقل من قيمتها الجوهرية. تأكد من فهم جميع التفاصيل المتعلقة بكل سهم تشتريه. هناك سبب وراء أن بعض الأسهم التي كانت تبدو رخيصة انتهى بها الأمر إلى أن تكون رخيصة، وتراجعت أعمالها، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم.
أسهم الشركات متوسطة القيمة
إذا قمت بخفض القيمة السوقية، فإن الشركات متوسطة القيمة تأتي بعد ذلك، والتي عادة ما تنخفض بمقدار $2 مليار إلى $10 مليار. هذه الشركات راسخة بالفعل، ولكنها قد تكون لا تزال في المراحل الأولى من النمو وقد يكون لديها القدرة على تحقيق ارتفاع كبير في قيمتها. بشكل عام، قد تكون أسهم الشركات متوسطة القيمة أقل خطورة من أسهم الشركات الصغيرة، ولكنها أكثر خطورة من أسهم الشركات الكبيرة، على الرغم من أن ذلك يعتمد دائمًا على الشركة المحددة التي تبحث عنها.
يمكن أن تساعدك الأسهم ذات القيمة السوقية المتوسطة على تنويع محفظتك الاستثمارية بعيدًا عن الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة التي يميل معظم الناس إلى التركيز عليها. كانت العديد من أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة اليوم عبارة عن أسهم شركات ذات قيمة سوقية متوسطة قبل أن تصل إلى مستويات مرتفعة جديدة.
الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة
يمكن أن تكون الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة واحدة من القطاعات الأكثر قيمة في السوق لأنها تمنحك الفرصة لتحديد شركة مستعدة للنمو المستقبلي. تتمتع أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة عادة بقيمة سوقية أقل من $2 مليار دولار وقد تكون لا تزال في المراحل الأولى من النمو. بسبب صغر حجمها، يتجاهل مديرو الصناديق في بعض الأحيان أسهم الشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة، مما قد يؤدي إلى اكتشاف كنوز مخفية قبل بقية عالم الاستثمار.
ومع ذلك، فإن إمكانية تحقيق عوائد مرتفعة تأتي مصحوبة بمخاطر أكبر. قد لا تكون الشركات الصغيرة مربحة وقد تضطر إلى الاعتماد على التمويل الخارجي للبقاء على قيد الحياة. يمكن أن يكونوا عرضة بشكل خاص للركود عندما يجف رأس المال وقد لا يتمكنون من تمويل أعمالهم.
أسهم النمو
تشكل أسهم النمو واحدة من أكثر المجالات المثيرة في سوق الأوراق المالية، ولكن شراءها وتحقيق عوائد مرتفعة ليس بالأمر السهل كما يوحي الاسم. وبما أن الشركات ذات النمو المرتفع قادرة على توليد عوائد كبيرة للمستثمرين، فإن أسعارها ترتفع في بعض الأحيان إلى مستويات مبالغ فيها، مما يترك المستثمرين بعوائد غير مرضية. ومع ذلك، إذا تمكنت من شراء أسهم النمو بسعر مقنع، فقد تتمكن من الاستفادة من نجاحها لسنوات عديدة قادمة.
لقد حققت شركات مثل أبل وألفابت وتيسلا عوائد كبيرة للمستثمرين على مدى السنوات القليلة الماضية، ولكن الوقت وحده هو الذي سيخبرنا ما إذا كان نموها مستدامًا. غالبًا ما يتم وصف أسهم النمو بأنها عكس أسهم القيمة، ولكن قد يتم التقليل من قيمة أسهم النمو من قبل السوق. النمو هو مجرد أحد مكونات القيمة.
المخزون الدولي
الأسهم الدولية هي شركات تقوم بمعظم أعمالها خارج الولايات المتحدة. قد تكون بعض هذه الشركات لديها أسهم يتم تداولها في البورصات الأمريكية للاستفادة من أسواق رأس المال المرنة في البلاد، ولكن إيراداتها وأرباحها لا تزال تأتي من أماكن أخرى.
يميل معظم المستثمرين الأميركيين إلى امتلاك شركات يقع مقرها الرئيسي في بلدهم الأصلي، ولسبب وجيه. تتمتع الولايات المتحدة بأسواق رأس مال راسخة وتعد موطنا لبعض من أنجح الشركات في العالم. ومع ذلك، فإن إضافة الأسهم الدولية إلى محفظتك الاستثمارية يمكن أن يساعدك على تنويع استثماراتك واكتساب التعرض للشركات الناشئة في جميع أنحاء العالم.
الحد الأدنى
على الرغم من وجود العديد من أنواع الأسهم المختلفة، إلا أنها جميعًا تمثل مصالح الشركات الفعلية. لا تعد أي شركة بطبيعتها سهم نمو أو سهم قيمة وقد تنتقل بين عدة فئات مختلفة على مدار عمرها. تأكد من تحليل العمل الأساسي قبل شراء الأسهم لفهم الموقف التنافسي للشركة وقيمتها.
يمكنك أيضًا شراء سلة من أنواع مختلفة من الأسهم باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة التي تتبع مؤشرات مختلفة. يمكن للصناديق الاحتفاظ بأسهم القيمة أو أسهم النمو بجميع القيم السوقية المختلفة. تُعد الصناديق وسيلة رائعة للحصول على التعرض لمجالات محددة من سوق الأوراق المالية دون الحاجة إلى إجراء بحث مكثف عن شركات فردية.
يتعلم أكثر:
-
-
-
-
مراجعة بطاقة Delta Skymiles® Reserve American Express – شاهد المزيد.
-
تركز AmEx على تجربة العملاء من خلال الحساب الجاري الجديد والتطبيق المعاد تصميمه
-
