بعد أن أثرت تقارير أرباح مايكروسوفت (MSFT) وشركات أخرى على السوق لجزء كبير من فترة ما بعد الظهر بتوقعات قاتمة، تعافت الأسهم الأمريكية من خسائر كبيرة لتغلق محايدة يوم الأربعاء.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJI) واختتم اليوم عند مستوى أعلى قليلاً من نقطة التعادل، في حين استقر مؤشر S&P 500 (GSPC) عند مستوى ثابت. انخفض مؤشر ناسداك المركب (IXIC) الذي تغلب عليه أسهم التكنولوجيا بمقدار 0.2%.
لم يمنع موسم الأرباح المعتدل المستثمرين من تحقيق مكاسب، حيث من المقرر صدور تقارير من شركات مثل Tesla (TSLA)، وIBM (IBM)، وAT&T (T) يوم الأربعاء.
بعد انخفاضها بأكثر من 4% خلال اليوم بعد أن أصدرت الشركة توقعات أرباح قاتمة، انخفضت أسهم مايكروسوفت بمقدار 0.6% فقط. وكشفت نتائج الربع الأخير عن تراجع شركة الحوسبة السحابية، على الرغم من التوقعات بتحقيق ربحية أفضل من المتوقع. وتأتي هذه النتائج في أعقاب تسريح 10 آلاف موظف من قبل الشركة العملاقة ذات القيمة السوقية الضخمة في الأسبوع الماضي، والذي تم تبريره بالتوجه نحو الذكاء الاصطناعي.
على نحو منفصل، تعرضت منصة Azure السحابية التابعة لشركة مايكروسوفت، بالإضافة إلى خدمات مثل Teams وOutlook، لانقطاع في الشبكة على مستوى العالم صباح الأربعاء.
وشملت تحركات السوق الأخرى انخفاضًا قدره 1.1% في أسهم Texas Instruments (TXN) بعد أن أعلنت شركة صناعة الرقائق عن أكبر انخفاض في المبيعات منذ عام 2020 وانخفاضًا في الإيرادات قدره $4.17 مليار دولار من $4.53 مليار دولار. وفي أعقاب هذه النتائج، انخفضت أيضًا أسعار أشباه الموصلات الأخرى.
وقال الرئيس التنفيذي ريتش تيمبلتون في التقرير ربع السنوي للشركة: "كما توقعنا، تعكس نتائجنا انخفاض الطلب في جميع القطاعات النهائية باستثناء السيارات".
بعد أن تخلى روبرت مردوخ، رئيس شركة نيوز كورب، عن خططه للاندماج المقترح بين فوكس ونيوز كورب، انخفضت أسهم فوكس (FOX) ونيوز كورب. (NWSA) ارتفعت بمقدار 2.3% و 5.7% على التوالي. منذ عشر سنوات، انقسمت الشركات.
ارتفعت أسعار الأسهم في أول أسبوعين من شهر يناير على الرغم من انخفاضها يوم الأربعاء وبعض الجلسات القاتمة الأخرى هذا العام. وشهدت أسهم التكنولوجيا أكبر المكاسب، مع ارتفاع مؤشر ناسداك المركب بنحو 8% حتى الآن.
وبحسب جارجي تشودري، رئيس استراتيجية الاستثمار في iShares في الأمريكتين لدى بلاك روك، "حتى الآن، يشبه تحرك الأسعار في يناير/كانون الثاني 2023 تحركات الأسعار في يوليو/تموز 2022 بشكل غريب عندما ارتفعت الأصول الخطرة وانخفضت الأسعار مع تبني المستثمرين لفكرة "الهبوط الناعم" - وهي فكرة مفادها أن تباطؤ النمو من شأنه أن يبطئ التضخم ويلغي الحاجة إلى المزيد من زيادات أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي". وبما أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ظل ثابتا على موقفه واستمر في رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، فقدت هذه الحجة مصداقيتها وتغيرت حركة الأسعار.
والآن، مع التقدم السريع إلى يومنا هذا، يبدو أن العديد من المستثمرين مقتنعون مرة أخرى بأن التضخم أصبح تحت السيطرة تقريبا، وأن النمو الأضعف لن يلغي الحاجة إلى المزيد من الزيادات فحسب، بل وأيضاً سيمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض أسعار الفائدة قبل نهاية العام.
وتضع الأسواق أسعار الفائدة النهائية عند مستوى أقل، حيث تتوقع خفضها إلى 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في 31 يناير/كانون الثاني - 1 فبراير/شباط، على الرغم من تصريحات أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي بأن أسعار الفائدة سترتفع فوق 5%.
وتضع الأسواق في الحسبان احتمالات بارتفاع أسعار الفائدة بمقدار 0.25% الأسبوع المقبل عند مستوى 98.1%، وفقا لأداة CME FedWatch، التي تقيس توقعات المستثمرين بشأن أسعار الفائدة والسياسة النقدية الأميركية. وهذا أقل إلى حد ما من أعلى مستوى له عند 99.8% في وقت سابق من هذا الأسبوع.
