استثمر في صناديق الاستثمار المتداولة للسلع هذه للتخفيف من ارتفاع معدلات التضخم.
أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الصادر عن وزارة العمل الأمريكية لشهر مايو أن بيانات التضخم الرئيسية ارتفعت بمقدار 8.3% على أساس سنوي في أبريل 2022. وهذه الأرقام، رغم انخفاضها قليلاً عن 8.5% في مارس، إلا أنها لا تزال أعلى مما توقعه الاقتصاديون والأسواق. القوة الدافعة هي الزيادة الحادة في أسعار البنزين والمواد الغذائية للمستهلكين. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون عن الحماية من التضخم شراء صناديق السلع المتداولة في البورصة (ETFs) المدعومة ماديًا أو القائمة على العقود الآجلة والتي تتبع أسعار السلع الأساسية مثل المعادن الثمينة والماشية والنفط والغاز والحبوب. خلال فترات التضخم، يمكن لصناديق الاستثمار المتداولة هذه أن تتفوق في الأداء إذا ارتفعت أسعار السلع الأساسية الخاصة بها. فيما يلي ثمانية من أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للسلع التي يمكنك شراؤها اليوم.
صندوق Invesco DB لتتبع مؤشر السلع (الرمز: DBC)
أفضل صندوق استثمار متداول للسلع يمكن شراؤه اليوم هو DBC، الذي يتتبع سلة متنوعة من السلع. ونظرًا للتكلفة الباهظة للتخزين طويل الأجل لبعض هذه السلع، تكتسب شركة DBC التعرض من خلال العقود الآجلة. هذه هي المشتقات التي تسمح للمشترين بتحديد سعر محدد مسبقًا لشراء سلعة ما في وقت محدد في المستقبل. يتتبع أكثر من نصف صناديق الاستثمار المتداولة أسعار أنواع الوقود المختلفة بما في ذلك New York Harbour ULSD والبنزين وبرنت وغرب تكساس الوسيط، بينما ينتشر الباقي عبر الألومنيوم والنحاس والغاز الطبيعي والذهب والقمح والذرة وفول الصويا وغيرها. هناك الزنك والسكر والفضة. تعتبر DBC متقلبة للغاية ويوصى بها عمومًا للمستثمرين المتقدمين الذين لديهم قدرة عالية على تحمل المخاطر. يعد صندوق الاستثمار المتداول (ETF) أيضًا باهظ الثمن بعض الشيء، حيث تبلغ نسبة النفقات المرتفعة 0.87%.
استراتيجية إنفيسكو للسلع ذات العائد الأمثل رقم K-1 ETF (PDBC)
البديل لـ DBC هو PDBC. يتبع PDBC نفس الفهارس مثل DBC، مع استثناء واحد ملحوظ. نظرًا لأن DBC عبارة عن مجمع للسلع، يحتاج المستثمرون إلى تقديم إقرارات K-1 خلال موسم الضرائب، الأمر الذي قد يستغرق وقتًا طويلاً ومحبطًا. تتجنب شركة PDBC ذلك من خلال الاستثمار في السلع من خلال الشركات التابعة، مما يسمح بتنظيم صناديق الاستثمار المتداولة كصناديق مفتوحة. وهذا يلغي الحاجة إلى نموذج ضريبي K-1. والفرق الرئيسي الآخر هو أن شركة PDBC ستحصل على توزيع أعلى في شكل مكاسب رأسمالية، في حين ستقوم شركة DBC بحجب وإعادة الاستثمار تلقائيًا. وهذا ليس له أي تأثير على إجمالي العائدات، ولكنه قد لا يكون بنفس الكفاءة في الحساب غير المؤجل. وأخيرًا، تتمتع شركة PDBC بنسبة نفقات أقل تبلغ 0.62% فقط.
صندوق القمح التيوكروم (WEAT)
توفر أفضل سلعة ETF WEAT تعرضًا خالصًا لعقود القمح الآجلة باستخدام استراتيجية متدرجة لتقليل تأثير contango. يحدث الكونتانغو عندما يكون سعر العقد الآجل أعلى من السعر الفوري للسلعة الأساسية، مما يتسبب في خسارة الأموال عن طريق بيع العقود منتهية الصلاحية بسعر أقل والاضطرار إلى شراء العقود التي تنتهي صلاحيتها لاحقًا بسعر أعلى. تعمل شركة WEAT على تخفيف هذه المخاطر من خلال توزيع العقود الآجلة على تواريخ انتهاء متعددة، بدلاً من مجرد شراء العقود الآجلة للشهر الأول.
أسهم SPDR الذهبية (GLD)
باعتباره سلعة "صلبة" ذات قيمة ملموسة وحالات استخدام في التكنولوجيا والتصنيع والمجوهرات، غالبًا ما يرتفع الذهب خلال أوقات الضغوط الاقتصادية وعدم الاستقرار الاجتماعي والسياسي العالمي. في حين يمكن للمستثمرين شراء السبائك المادية والاحتفاظ بها، إلا أن تكاليف التخزين والتأمين متضمنة. أفضل طريقة للاحتفاظ بالذهب في محفظتك هي شراء صناديق الذهب المتداولة المدعومة ماديًا مثل GLD. على عكس DBC وPDBC، لا تستخدم GLD العقود الآجلة لتتبع سعر الذهب. تحتفظ مؤسسة التدريب الأوروبية برواسب المعادن الثمينة المقابلة في قبو آمن، حيث يمثل كل سهم من أسهم GLD جزءًا صغيرًا من الحقوق. تتميز GLD أيضًا بسيولة كبيرة، مع حجم تداول يومي لائق وسلسلة خيارات قوية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى زيادة تعرضهم أو التحوط في محفظتهم الاستثمارية. نسبة النفقات لعقد ETF هي 0.4%.
أسهم SPDR الذهبية الصغيرة (GLDM)
يمكن للمستثمرين غير المهتمين بتداول خيارات الذهب الابتعاد عن GLD لصالح ابن عمه الأرخص والأحدث، GLDM. بالمقارنة مع GLD، فإن GLDM لديها أحجام تداول أقل، وعدد أقل من الأصول الخاضعة للإدارة أو الأصول الخاضعة للإدارة، وليس لديها حاليًا سلسلة خيارات. ومع ذلك، فإن لدى ETF سعرًا أقل بكثير للسهم الواحد ونسبة نفقات أقل بكثير تبلغ 0.1% فقط. وهذا يجعل GLDM خيارًا ممتازًا للمستثمرين السلبيين الذين يتطلعون إلى زيادة التعرض للذهب في محافظهم الاستثمارية. تتبع GLDM نفس رواسب السبائك المادية مثل GLD، مما يسمح لسعر سهمها بتتبع السعر الفوري للذهب عن كثب. وباعتباره استثمارًا طويل الأجل ومنخفض التكلفة، تعد GLDM واحدة من أرخص صناديق الاستثمار المتداولة للذهب المادي في السوق اليوم.
صندوق الذرة تيوكروم (CORN)
تعتبر الذرة من أهم السلع الزراعية في السوق وتستخدم في جميع أنحاء العالم كعلف للحيوانات ووقود حيوي. كما تلعب أصناف الذرة المصنعة دوراً مهماً في إنتاج الأغذية المخصصة للاستهلاك البشري، وخاصة النشويات والمحليات. وعندما اندلعت الأزمات الجيوسياسية والركود، ظهرت أسعار السلع الأساسية مثل الذرة مع تعافي الطلب وتخزينه. يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة التعرض للذرة إلى محفظتهم شراء صناديق الاستثمار المتداولة للذرة. مثل WEAT، تقوم CORN بتتبع أسعار الذرة باستخدام العقود الآجلة الموزعة على تواريخ انتهاء الصلاحية المختلفة مع تقليل تأثير contango. ومع ذلك، قامت CORN بحساب نسبة النفقات أعلى من WEAT عند 1.14%.
آي شيرز سيلفر تراست (SLV)
تعتبر الفضة مادة خام مهمة ليس فقط للمجوهرات ولكن أيضًا لمختلف التطبيقات الصناعية. إن موصليته الحرارية والكهربائية العالية تجعله مكونًا شائعًا في أشباه الموصلات والإلكترونيات الأخرى. ندرته تجعله مخزنًا موثوقًا للقيمة مثل الذهب، مما يجعله وسيلة تحوط ضد بعض فترات الركود والتضخم. يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون إلى إضافة التعرض للفضة إلى محفظتهم دون شراء السبائك المادية وتخزينها شراء أسهم SLV. مع ما يزيد عن $11 مليار من صافي الأصول، يعد SLV أكبر صندوق استثمار متداول للفضة مدعوم ماديًا، مع أكثر من 17000 طن من الفضة محفوظة في خزائن آمنة. لدى SLV نسبة نفقات تبلغ 0.5%.
تنصل
المحتوى المقدم في هذا الموقع ليس توصية و/أو إشارة و/أو مشورة استثمارية، بل هو محتوى إعلامي فقط، وهو مسؤولية المستثمر الوحيدة والحصرية لاتخاذ القرار.
يتعلم أكثر:
-
-
-
-
مراجعة بطاقة Delta Skymiles® Reserve American Express – شاهد المزيد.
-
تركز AmEx على تجربة العملاء من خلال الحساب الجاري الجديد والتطبيق المعاد تصميمه
-
