بعد أن أثرت أرباح مايكروسوفت (MSFT) وغيرها من الشركات على السوق طوال فترة ما بعد الظهر بتوقعات قاتمة، تعافت الأسهم الأمريكية من خسائر كبيرة لتغلق على محايدة يوم الأربعاء.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJI) واختتم اليوم عند مستوى أعلى قليلاً من نقطة التعادل، في حين استقر مؤشر S&P 500 (GSPC) عند مستوى ثابت. انخفض مؤشر ناسداك المركب ذو الأوزان الثقيلة في قطاع التكنولوجيا (IXIC) بمقدار 0.2%.
لم يمنع موسم الأرباح المعتدل المستثمرين من تحقيق مكاسب، حيث من المقرر إصدار تقارير من شركات مثل Tesla (TSLA)، وIBM (IBM)، وAT&T (T) يوم الأربعاء.
بعد انخفاضها بأكثر من 4% خلال اليوم بعد أن أصدرت الشركة توقعات أرباح قاتمة، انخفضت أسهم مايكروسوفت بمقدار 0.6% فقط. وكشفت نتائج الربع الأخير عن تراجع شركة الحوسبة السحابية، على الرغم من التوقعات بتحقيق ربحية أفضل من المتوقع. وتأتي هذه النتائج في أعقاب تسريح 10 آلاف موظف من قبل الشركة العملاقة ذات القيمة السوقية الضخمة في الأسبوع الماضي، وهو ما تم تبريره بالتوجه نحو الذكاء الاصطناعي.
على نحو منفصل، شهدت منصة Azure السحابية التابعة لشركة مايكروسوفت، بالإضافة إلى خدمات مثل Teams وOutlook، انقطاعًا في الشبكة على مستوى العالم صباح الأربعاء.
وشملت تحركات السوق الأخرى انخفاضًا قدره 1.1% في أسهم شركة Texas Instruments (TXN) بعد أن أعلنت شركة صناعة الرقائق عن أكبر انخفاض في المبيعات منذ عام 2020 وانخفاضًا في الإيرادات قدره $4.17 مليار دولار من $4.53 مليار دولار. وبعد النتائج، انخفضت أسعار أشباه الموصلات أيضًا في أسعار أخرى.
وقال الرئيس التنفيذي ريتش تيمبلتون في التقرير الفصلي للشركة: "كما توقعنا، تعكس نتائجنا انخفاض الطلب في جميع القطاعات النهائية باستثناء السيارات".
وبعد أن تخلى روبرت مردوخ، رئيس شركة نيوز كورب، عن خططه للاندماج المقترح بين فوكس ونيوز كورب، ارتفعت أسهم فوكس (FOX) ونيوز كورب (NWSA) بمقدار 2.3% و5.7% على التوالي. منذ عشر سنوات، انقسمت الشركات.
ارتفعت أسعار الأسهم في أول أسبوعين من شهر يناير على الرغم من انخفاضات يوم الأربعاء وبعض الجلسات القاتمة الأخرى هذا العام. وشهدت أسهم التكنولوجيا أكبر المكاسب، مع ارتفاع مؤشر ناسداك المركب بنحو 8% حتى الآن.
وبحسب جارجي تشودري، رئيس استراتيجية الاستثمار في iShares في أميركا لدى بلاك روك، "حتى الآن، يشبه تحرك الأسعار في يناير/كانون الثاني 2023 تحرك الأسعار في يوليو/تموز 2022 بشكل غريب عندما ارتفعت الأصول الخطرة وانخفضت الأسعار مع تبني المستثمرين لفكرة "الهبوط الناعم" - وهي فكرة مفادها أن تباطؤ النمو من شأنه أن يبطئ التضخم ويلغي الحاجة إلى المزيد من زيادات أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي". وبما أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ظل ثابتا واستمر في رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، فقد فقدت هذه الحجة مصداقيتها وتغيرت حركة الأسعار.
ولكن في الوقت الحاضر، يبدو أن العديد من المستثمرين مقتنعون مرة أخرى بأن التضخم أصبح تحت السيطرة تقريبا، وأن النمو الأضعف لن يلغي الحاجة إلى المزيد من الزيادات فحسب، بل سيمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضا من خفض أسعار الفائدة قبل نهاية العام.
وتقوم الأسواق بتسعير الفائدة عند سعر نهائي أقل، حيث تتوقع خفضها إلى 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل في الفترة من 31 يناير/كانون الثاني إلى 1 فبراير/شباط، على الرغم من تصريحات أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي بأن أسعار الفائدة سترتفع فوق 5%.
وتضع الأسواق احتمالات عند 98.1% لرفع الفائدة بمقدار 0.25% الأسبوع المقبل، وفقا لأداة CME FedWatch، التي تقيس توقعات المستثمرين بشأن أسعار الفائدة والسياسة النقدية الأميركية. وهذا أقل إلى حد ما من أعلى مستوى له عند 99.8% في وقت سابق من هذا الأسبوع.
