استثمر في صناديق الاستثمار المتداولة في السلع الأساسية للتخفيف من حدة التضخم المرتفع.
أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الصادر عن وزارة العمل الأمريكية لشهر مايو ارتفاع بيانات التضخم الكلي بمقدار 8.31 نقطة أساس على أساس سنوي في أبريل 2022. ورغم انخفاض هذه الأرقام بشكل طفيف عن 8.51 نقطة أساس في مارس، إلا أنها لا تزال أعلى من توقعات الاقتصاديين والأسواق. ويعود ذلك إلى الارتفاع الحاد في أسعار البنزين والمواد الغذائية للمستهلكين. ويمكن للمستثمرين الباحثين عن حماية من التضخم شراء صناديق المؤشرات المتداولة للسلع (ETFs) المدعومة ماديًا أو القائمة على العقود الآجلة، والتي تتبع أسعار السلع الأساسية مثل المعادن النفيسة والماشية والنفط والغاز والحبوب. وخلال فترات التضخم، يمكن لهذه الصناديق أن تحقق أداءً أفضل إذا ارتفعت أسعار السلع الأساسية التي تعتمد عليها. فيما يلي ثمانية من أفضل صناديق المؤشرات المتداولة للسلع الأساسية للشراء اليوم.
صندوق إنفيسكو دي بي لتتبع مؤشرات السلع الأساسية (الرمز: DBC)
أفضل صندوق تداول متداول للسلع الأساسية للشراء اليوم هو صندوق DBC، الذي يتتبع سلة متنوعة من السلع. ونظرًا للتكلفة الباهظة للتخزين طويل الأجل لبعض هذه السلع، يكتسب DBC انكشافًا من خلال العقود الآجلة. هذه المشتقات تتيح للمشترين تحديد سعر محدد مسبقًا لشراء سلعة ما في وقت محدد مستقبلًا. يتتبع أكثر من نصف صناديق التداول المتداولة أسعار أنواع مختلفة من الوقود، بما في ذلك وقود الديزل منخفض الكبريت في ميناء نيويورك، والبنزين، وخام برنت، وخام غرب تكساس الوسيط، بينما تتوزع النسبة المتبقية على الألومنيوم، والنحاس، والغاز الطبيعي، والذهب، والقمح، والذرة، وفول الصويا، وغيرها. كما يوجد الزنك، والسكر، والفضة. يتميز صندوق DBC بتقلباته العالية، ويُنصح به عمومًا للمستثمرين المتقدمين ذوي القدرة العالية على تحمل المخاطر. كما أن هذا الصندوق مرتفع التكلفة بعض الشيء، حيث تبلغ نسبة تكلفته 0.87%.
صندوق إنفيسكو لاستراتيجية السلع المتنوعة ذات العائد الأمثل رقم K-1 (PDBC)
يُعد صندوق PDBC بديلاً عن صندوق DBC. يتبع PDBC نفس مؤشرات صندوق DBC، مع استثناء واحد ملحوظ. نظرًا لأن DBC صندوق استثماري للسلع، يتعين على المستثمرين تقديم إقرارات K-1 خلال موسم الضرائب، وهو أمر قد يكون مُستهلكًا للوقت ومُحبطًا. يتجنب PDBC هذا الأمر بالاستثمار في السلع من خلال شركات تابعة، مما يسمح بهيكلة صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) كصناديق مفتوحة. هذا يُلغي الحاجة إلى نموذج ضريبي K-1. ومن الفروقات الرئيسية الأخرى أن PDBC سيحصل على توزيع أعلى على شكل أرباح رأسمالية، بينما يقوم DBC تلقائيًا بخصم وإعادة استثمار الأرباح. لا يؤثر هذا على إجمالي العوائد، ولكنه قد لا يكون بنفس الكفاءة في الحسابات غير المؤجلة. وأخيرًا، يتميز PDBC بنسبة مصاريف أقل تبلغ 0.62% فقط.
صندوق القمح تيكريوم (WEAT)
يوفر صندوق WEAT، وهو صندوق مؤشرات متداولة للسلع الأساسية، تعرضًا كاملًا لعقود القمح الآجلة باستخدام استراتيجية متدرجة للحد من تأثير ظاهرة "الكونتانجو". تحدث ظاهرة "الكونتانجو" عندما يكون سعر العقد الآجل أعلى من السعر الفوري للسلعة الأساسية، مما يتسبب في خسارة الصناديق لأموالها ببيع العقود المنتهية الصلاحية بسعر أقل والاضطرار إلى شراء العقود التي تنتهي صلاحيتها لاحقًا بسعر أعلى. يخفف صندوق WEAT من هذه المخاطر بتوزيع العقود الآجلة على تواريخ انتهاء صلاحية متعددة، بدلاً من الاكتفاء بشراء العقود الآجلة للشهر الأول.
أسهم SPDR الذهبية (GLD)
كسلعة صلبة ذات قيمة ملموسة واستخدامات متعددة في التكنولوجيا والتصنيع والمجوهرات، غالبًا ما ترتفع أسعار الذهب خلال فترات التوترات الاقتصادية وعدم الاستقرار الاجتماعي والسياسي العالمي. وبينما يمكن للمستثمرين شراء السبائك المادية والاحتفاظ بها، إلا أن هناك تكاليف تخزين وتأمين. ومن الطرق الأفضل للاحتفاظ بالذهب في محفظتك الاستثمارية شراء صناديق استثمار متداولة مدعومة ماديًا مثل GLD. فعلى عكس DBC و PDBC، لا تستخدم GLD العقود الآجلة لتتبع سعر الذهب. ويحتفظ الصندوق برواسب المعادن الثمينة المقابلة في خزنة آمنة، حيث يمثل كل سهم من أسهم GLD جزءًا بسيطًا من حقوق الملكية. كما يتميز GLD بسيولة عالية، مع حجم تداول يومي جيد وسلسلة خيارات قوية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى زيادة استثماراتهم أو التحوط من محافظهم الاستثمارية. وتبلغ نسبة مصاريف الاحتفاظ بصندوق استثمار متداول 0.4%.
أسهم SPDR الذهبية المصغرة (GLDM)
يمكن للمستثمرين غير المهتمين بتداول خيارات الذهب تجنب GLD، مفضلين صندوقها الأحدث والأرخص، GLDM. بالمقارنة مع GLD، يتميز GLDM بأحجام تداول أقل، وأصول أقل قيد الإدارة، ولا يتضمن حاليًا سلسلة خيارات. مع ذلك، يتميز الصندوق بسعر سهم أقل بكثير، ونسبة مصاريف أقل بكثير تبلغ 0.1% فقط. هذا يجعل GLDM خيارًا ممتازًا للمستثمرين السلبيين الذين يتطلعون إلى تعزيز استثماراتهم في الذهب. يتتبع GLDM نفس رواسب السبائك المعدنية التي تتبعها GLD، مما يسمح لسعر سهمه بتتبع سعر الذهب الفوري عن كثب. باعتباره استثمارًا طويل الأجل ومنخفض التكلفة، يُعد GLDM أحد أرخص صناديق الذهب المتداولة في السوق حاليًا.
صندوق ذرة تيكريوم (CORN)
الذرة من أهم السلع الزراعية في السوق، وتُستخدم عالميًا كعلف للحيوانات ووقود حيوي. كما تلعب أصناف الذرة المُصنّعة دورًا هامًا في إنتاج الأغذية للاستهلاك البشري، وخاصةً النشويات والمُحليات. مع الأزمات الجيوسياسية والركود الاقتصادي، ارتفعت أسعار المواد الغذائية الأساسية كالذرة مع انتعاش الطلب وتكديسها. يمكن للمستثمرين الراغبين في إضافة استثماراتهم في الذرة إلى محافظهم الاستثمارية شراء صناديق الاستثمار المتداولة في الذرة. وكما هو الحال مع صندوق WEAT، يتتبع صندوق CORN أسعار الذرة باستخدام عقود آجلة موزعة على تواريخ انتهاء مختلفة، مع تقليل تأثير التأجيل. ومع ذلك، فقد حسب صندوق CORN نسبة مصاريف أعلى من صندوق WEAT عند 1.14%.
صندوق iShares Silver Trust (SLV)
الفضة مادة خام مهمة، ليس فقط في صناعة المجوهرات، بل أيضًا في مختلف التطبيقات الصناعية. موصليتها الحرارية والكهربائية العالية تجعلها مكونًا شائعًا في أشباه الموصلات وغيرها من الأجهزة الإلكترونية. ندرتها تجعلها مخزنًا موثوقًا للقيمة، مثل الذهب، مما يجعلها وسيلة تحوط ضد فترات الركود والتضخم. يمكن للمستثمرين الراغبين في إضافة استثمارات في الفضة إلى محافظهم الاستثمارية دون شراء وتخزين السبائك المادية شراء أسهم SLV. بأصول صافية تزيد عن 11 مليار دولار أمريكي ($11)، تُعد SLV أكبر صندوق متداول للفضة مدعوم ماديًا، حيث تحتفظ بأكثر من 17,000 طن من الفضة في خزائن آمنة. تبلغ نسبة مصاريف SLV 0.51 دولار أمريكي (3T11).
تنصل
المحتوى المقدم في هذا الموقع ليس توصية أو إشارة أو نصيحة استثمارية، بل هو محتوى إعلامي فقط، وهو المسؤولية الوحيدة والحصرية للمستثمر في اتخاذ القرار.
يتعلم أكثر:
