بعد أن أثرت تقارير مايكروسوفت (MSFT) وغيرها من الشركات عن أرباحها على السوق خلال فترة ما بعد الظهر بتوقعات قاتمة، تعافت الأسهم الأمريكية من خسائر كبيرة لتغلق على الحياد يوم الأربعاء.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJI) بشكل إيجابي وأنهى اليوم فوق مستوى التعادل بقليل، في حين كان مؤشر S&P 500 (GSPC) ثابتًا. وانخفض مؤشر ناسداك المركب ذو الوزن الثقيل في مجال التكنولوجيا (IXIC) بمقدار 0.2%.
لم يمنع موسم الأرباح المعتدل المستثمرين من تحقيق المكاسب، حيث من المقرر إصدار تقارير من شركات مثل Tesla (TSLA)، وIBM (IBM)، وAT&T (T) يوم الأربعاء.
بعد انخفاضها بأكثر من 4% خلال اليوم بعد أن أصدرت الشركة توقعات أرباح قاتمة، انخفضت أسهم Microsoft بمقدار 0.6% فقط. كشفت نتائج الربع الأخير أن الشركة السحابية قد تراجعت، على الرغم من التوقعات بربحية أفضل من المتوقع. وتأتي نتائجها في أعقاب قيام الشركة العملاقة بتسريح 10000 موظف في الأسبوع الماضي، والتي تم تبريرها من خلال التوجه نحو الذكاء الاصطناعي.
بشكل منفصل، تعرضت منصة Azure السحابية التابعة لشركة Microsoft، بالإضافة إلى خدمات مثل Teams وOutlook، إلى انقطاع في الشبكة العالمية صباح الأربعاء.
تضمنت تحركات السوق الأخرى انخفاضًا بمقدار 1.1% في أسهم Texas Instruments (TXN) بعد أن أعلنت شركة صناعة الرقائق عن أكبر انخفاض في مبيعاتها منذ عام 2020 وانخفاض بمقدار $4.17 مليار في الإيرادات من $4.53 مليار. وبعد النتائج، انخفضت أسعار أشباه الموصلات أيضًا في الأسعار الأخرى.
وقال الرئيس التنفيذي ريتش تمبلتون في التقرير ربع السنوي للشركة إنه "كما توقعنا، تعكس نتائجنا انخفاض الطلب في جميع القطاعات النهائية باستثناء قطاع السيارات".
بعد تخلي روبرت مردوخ، رئيس شركة نيوز كورب، عن خطط الاندماج المقترح بين فوكس ونيوز كورب، ارتفعت أسهم فوكس (FOX) ونيوز كورب. (NWSA) زادت 2.3% و5.7% على التوالي. قبل عشر سنوات، تم تقسيم الشركات.
ارتفعت الأسهم في الأسبوعين الأولين من شهر يناير على الرغم من انخفاضات يوم الأربعاء وبعض الجلسات القاتمة الأخرى هذا العام. شهدت أسهم التكنولوجيا معظم المكاسب، حيث ارتفع مؤشر ناسداك المركب بحوالي 8% حتى الآن.
وفقًا لجارجي تشودري، رئيس استراتيجية الاستثمار iShares في الأمريكتين في BlackRock، "حتى الآن، تحمل حركة السعر في يناير 2023 تشابهًا غريبًا مع تلك التي حدثت في يوليو 2022 عندما ارتفعت الأصول الخطرة وانخفضت الأسعار مع اقتناع المستثمرين بفكرة "الهبوط الناعم" ــ فكرة مفادها أن تباطؤ النمو من شأنه أن يبطئ التضخم ويتجنب الحاجة إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ثبات بنك الاحتياطي الفيدرالي واستمراره في رفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، فقدت هذه الحجة مصداقيتها وتغيرت حركة الأسعار.
وبالمضي قدماً إلى يومنا هذا، يبدو أن العديد من المستثمرين مقتنعون مرة أخرى بأن التضخم أصبح تحت السيطرة تقريباً وأن النمو الأضعف لن يلغي الحاجة إلى المزيد من الزيادات فحسب، بل سيمكن بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضاً من خفض أسعار الفائدة قبل نهاية العام.
تقوم الأسواق بتسعير سعر نهائي أقل حيث تتوقع انخفاضًا إلى 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم في الفترة من 31 يناير إلى 1 فبراير، على الرغم من تصريحات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي بأن أسعار الفائدة سترتفع فوق 5%.
تقوم الأسواق بتسعير احتمالية 98.1% لرفع 0.25% الأسبوع المقبل، وفقًا لأداة CME FedWatch، التي تقيس توقعات المستثمرين لأسعار الفائدة والسياسة النقدية الأمريكية. وهذا أقل إلى حد ما من أعلى مستوى عند 99.8% في وقت سابق من هذا الأسبوع.
