من الواضح أن المستثمرين يشعرون بالقلق عندما تكون هناك مخاوف من الركود.
إذا كان أفق الاستثمار الخاص بك قصيرًا - على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في التقاعد قريبًا - فقد تشعر بالقلق بشكل خاص بشأن كيفية أداء محفظتك الاستثمارية إذا ضعف الاقتصاد.
في محاولة لخفض التضخم دون إدخال الاقتصاد في حالة ركود، قام بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة عدة مرات. ومع ذلك، فإن العديد من المتخصصين يتوقعون حدوث ركود.
وفيما يلي بعض الاقتراحات لإدارة محفظتك المالية خلال فترة الركود.
- أين تضع أموالك أثناء فترة الركود الاقتصادي؟
- كيفية الاستثمار في فترة الركود الاقتصادي
- هل سيكون هناك ركود؟
أين تضع أموالك أثناء فترة الركود الاقتصادي؟
ربما يكون أفضل مسار للعمل هو الالتزام باستراتيجية الاستثمار القوية الخاصة بك. ومع ذلك، إذا كنت غير متأكد من المكان الذي يجب أن تستثمر فيه، فإن خيارات الاستثمار التالية قد تجعل محفظتك أقرب إلى كونها مقاومة للركود.
أرباح الأسهم
وفقا لهنري يوشيدا، الرئيس التنفيذي لشركة Rocket Dollar، وهي شركة تقدم حسابات التقاعد الفردية الموجهة ذاتيا والتي تقع في أوستن بولاية تكساس، فإن الأسهم التي توفر أرباحا قد تكون إضافة ذكية لمحفظة التقاعد. في كثير من الأحيان تدفع الشركات أرباحًا للمساهمين كطريقة لتوزيع الأرباح.
ويتابع يوشيدا قائلاً إنه بدلاً من مجرد البحث عن الشركات التي تدفع نسبة أرباح عالية، سيكون من الأفضل للمستثمرين الاستثمار في الشركات التي تنمو أرباحها، أو الأسهم التي ترتفع معدلات أرباحها ربعًا بعد ربع.
ويقول يوشيدا إن الشركات ذات الجودة العالية التي يمكنها زيادة أرباحها في بيئة ركودية ذات معدلات فائدة مرتفعة "تُظهر أن الشركة يمكنها الاحتفاظ بالربحية حتى في ظل اقتصاد منهار". وعلى الرغم من انخفاض أسعار الأسهم وموقف السوق القاتم، يقول إن المستثمرين يجب أن يتأكدوا من مراقبة الشركات ذات الجودة العالية.
ويؤكد أن "الجودة العالية والربحية المستدامة ترتبط في كثير من الأحيان بنمو الأرباح".
مخزونات وقائية
وبحسب روبرت جونسون، الأستاذ في كلية هايدر للأعمال في جامعة كريتون، فإن الأسهم في قطاعات الأغذية والمشروبات، والعناية المنزلية والشخصية، والرعاية الصحية، والمرافق العامة تكون دفاعية بطبيعتها عندما يكون الاقتصاد أضعف ويقوم المستهلكون بمشتريات أقل.
بغض النظر عن مدى نجاح أو فشل الاقتصاد، فإن الناس لا يزالون بحاجة إلى تناول الطعام، وتنظيف أسنانهم، وزيارة الطبيب، وتدفئة منازلهم.
من ناحية أخرى، فإن أسهم النمو، وهي أسهم الشركات التي من المتوقع أن تتطور بشكل أسرع من السوق ككل، عادة ما تحقق أداءً سيئًا خلال فترة الركود.
وقال يوشيدا إن الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر مثل الزيادات الكبيرة التي شهدتها شركات طفرة التكنولوجيا مؤخرا سوف تسجل أداء أضعف من المتوقع خلال فترة الركود.
السندات وفقاً ليوشيدا، فإن شراء السندات قد يكون خياراً حكيماً بالنسبة لبعض المستثمرين. لقد شهدت السندات عاماً صعباً، تماماً مثل الأسهم، وربما يستفيد المستثمرون من خلال دفع مبالغ أقل مقابل السندات، التي غالباً ما تكون عوائدها أقل تقلباً من الأسهم.
تنخفض قيمة السندات عادة عندما ترتفع أسعار الفائدة، ولكنها غالبا ما ترتفع عندما يحدث العكس وتنخفض الأسعار.
وبما أن السندات الأطول أجلاً تفقد قيمتها بشكل أسرع من السندات الأقصر أجلاً في بيئة ترتفع فيها أسعار الفائدة، يقترح جونسون أن يقوم بعض المستثمرين بتقصير مدة محافظهم ذات الدخل الثابت. إن بيع السندات ذات آجال الاستحقاق الأطول وشراء السندات ذات آجال الاستحقاق الأقصر هو أحد التكتيكات.
كيفية الاستثمار في فترة الركود الاقتصادي
يجب عليك أن تفكر ليس فقط فيما تستثمر فيه خلال فترة الركود، ولكن أيضًا في كيفية الاستثمار خلال فترة الركود.
لا تحاول أبدًا تحديد توقيت السوق.
إن تجنب محاولة تحديد توقيت السوق هو مفتاح الاستثمار خلال فترات الركود وفي معظم الأوقات.
ويرجع ذلك جزئيا إلى أن الأمر يستغرق في كثير من الأحيان بعض الوقت قبل أن يدرك الناس أن الاقتصاد دخل في حالة ركود.
ويضيف جونسون أنه إذا انتظرنا حتى ندخل في حالة ركود ثم نتخلى عن السوق، فهذا يعني أن الأسواق غالبا ما تكون قد تراجعت بالفعل. "تعتبر أسواق الأسهم عادةً مؤشرات اقتصادية رائدة." "وبالمثل، إذا انتظر أحد حتى انتهاء الركود لدخول السوق مرة أخرى، فإن السوق يكون قد انتعش بالفعل في كثير من الأحيان."
ينصح المستشارون الماليون في كثير من الأحيان باتباع استراتيجية استثمار طويلة الأجل تتوافق مع قدرتك على تحمل المخاطر وأهدافك والإطار الزمني.
استثمر في مجموعة متنوعة من الأشياء
ويقول جونسون إن المستثمرين، من خلال الاحتفاظ بمحافظ متنوعة، قد يتمكنون أيضًا من التغلب على التقلبات في أسواق الأسهم والسندات وتحقيق أهدافهم طويلة الأجل.
المحفظة المتنوعة هي تلك التي تتضمن مجموعة متنوعة من الاستثمارات، بما في ذلك الأسهم والسندات. وهذا يشير أيضًا إلى الاستثمار في الشركات بجميع أحجامها وصناعاتها وشركاتها الوطنية والدولية. النظرية هي أنه إذا تعثر قطاع واحد من محفظتك الاستثمارية، فقد يظل قطاع آخر مستقراً أو حتى يحقق أداءً جيدًا.
علاوة على ذلك، فإن اختيار صناديق الاستثمار المتداولة - مجموعات الأصول - بدلاً من الأسهم الفردية غالباً ما يكون قراراً حكيماً. مع الصناديق، مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، يتم توزيع المخاطر على مجموعة متنوعة من الأوراق المالية.
إنشاء صندوق للطوارئ.
تذكر أنه يجب أن يكون لديك ما يكفي من النقود في متناول يدك للتعامل مع مواقف مثل فقدان وظيفتك عند اتخاذ قرار بشأن مكان استثمار أموالك خلال فترة الركود. غالبًا ما ينصح خبراء المال بالاحتفاظ بمبلغ نقدي يعادل إنفاق ثلاثة إلى ستة أشهر، لكن الكثيرين ينصحون أيضًا بحمل مبلغ إضافي قليل، إذا كان ذلك ممكنًا، عندما يكون من المتوقع حدوث ركود.
الكلمة الأخيرة؟ حافظ على هدوئك، والتزم باستراتيجية الاستثمار الخاصة بك.
هل سيكون هناك ركود؟
عندما يبدأ الركود، وفقا للمكتب الوطني للبحوث الاقتصادية (NBER)، وهي مجموعة تدرس دورات الأعمال، فلا بد أن يكون هناك انخفاض واسع النطاق في العمالة، والناتج المحلي الإجمالي، والدخل الشخصي، ومبيعات التجزئة، والإنتاج الصناعي. ولم تعلن اللجنة حتى الآن عن وجود ركود في الولايات المتحدة.
ليس الجميع متفقين. وانخفض الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول بمقدار 1.6%، في حين انخفض الناتج المحلي الإجمالي في الربع الثاني بمقدار 0.6%، وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي. وشهد الربع الثالث زيادة في الناتج المحلي الإجمالي بمقدار 2.6%، ومع ذلك فإن ربعين متتاليين من الناتج المحلي الإجمالي السلبي يُنظر إليهما عمومًا على أنهما ركود. وقد أشار العديد من الأفراد والمجموعات، بما في ذلك لجنة القضاء الجمهورية في مجلس النواب، إلى الركود على هذا النحو.
ولم يتم الإعلان رسميا عن الركود مرة أخرى. ومع ذلك، يعتقد الكثير من المحللين الماليين أن مثل هذا الركود سوف يحدث في عام 2023. على سبيل المثال، يقدر أنتوني تشان، وهو خبير اقتصادي كبير سابق في جي بي مورجان تشيس، أن هناك فرصة بنسبة 90% لحدوث ركود في الأشهر الثمانية عشر المقبلة.
ويقول جونسون إن احتمال حدوث ركود قصير الأمد في عام 2023 هو الأكثر ترجيحا.
ويؤكد أن "هندسة هبوط لطيف للاقتصاد مع الاستمرار في الفوز في معركة احتواء التضخم سوف يكون تحديًا كبيرًا بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي".
أنظر أيضا!
- بطاقة ائتمان X1 - تحقق من كيفية التقديم.
- بطاقة القدر الائتمانية – كيفية الطلب عبر الإنترنت.
- مراجعة بطاقة Delta Skymiles® Reserve American Express – شاهد المزيد.
