With interest rates rising, getting the best mortgage rate is more important than ever. Your mortgage interest rate affects your monthly payments and how much you will pay in total over the life of the loan.
Your loan interest rate depends on many factors, including your down payment, creditworthiness, the value of the home you are buying, the loan term, and more. We’ll break down what you need to know to get the lowest rates.
Как да получите най-добрия лихвен процент за следващата си ипотека
Когато обмисляте опции за следващата си ипотека, най-добре е да сте възможно най-подготвени, за да попълните молбата си за заем и да получите възможно най-ниските лихвени проценти.
„Има три стълба: вашата кредитоспособност, вашият доход (преведен в съотношение дълг към доход) и вашето богатство“, обяснява Джош Мофит, президент на Silverton Mortgage в Атланта.
Follow this seven-step process to get the best price.
Improve your credit score
Keep employment records
save on deposit
Know your debt-to-income ratio
Choose a 15-Year Fixed Rate Mortgage
Comparison store between multiple lenders
secure your tariffs
1. Подобрете кредитния си рейтинг
По-ниският кредитен рейтинг не ви пречи автоматично да получите заем, но това може да е разликата между получаването на възможно най-ниската лихва и по-скъпите условия на заема.
“Credit scores are always an important factor in determining risk,” said Valerie Saunders, vice president of the National Association of Mortgage Brokers (NAMB). “Lenders will use the score as a benchmark for determining a person’s ability to service their debts. The higher the score, the more likely the borrower will not default.”
The best mortgage rates go to borrowers with the highest credit scores, usually 740 or higher. Generally speaking, the more confident a lender is in your ability to make your payments on time, the lower the interest rate they offer.
За да подобрите резултата си, плащайте сметките си навреме и изплатете или премахнете тези салда по кредитни карти. Ако трябва да имате баланс, уверете се, че балансът не надвишава 20% до 30% от наличния ви кредитен лимит. Освен това проверявайте кредитния си рейтинг и го докладвайте редовно и търсете грешки в отчета. Ако откриете някакви грешки, работете върху отстраняването им, преди да кандидатствате за ипотека.
2. Вършете добра работа с трудовите досиета
You are more attractive to lenders if you have a steady job and income for at least two years, especially with the same employer. Be prepared to provide pay stubs at least 30 days prior to your mortgage application and your W-2 for the past two years. If you get bonuses or commissions, you have to prove that too.
Or you are self-employed or your salary comes from multiple part-time jobs, it may be more difficult to qualify, but not impossible. If you are self-employed, you may need to submit business documents such as income statements in addition to your tax return to complete your application.
What if you are a graduate just starting your career or returning to the job market after a hiatus? If you have a formal job offer on hand, lenders can often verify your job, as long as the offer reflects the fees you will pay. The same applies if you currently have a job but are about to have a new one. However, if you’re entering an entirely new industry, lenders may flag your application. So keep this in mind when making major changes.
Пропуските в трудовата ви история няма непременно да ви дисквалифицират, но има значение колко дълги са тези пропуски. Например, ако сте безработен за сравнително кратък период от време поради заболяване, може лесно да обясните разликата на вашия кредитор. Въпреки това, ако сте били безработни за продължителен период от време (шест месеца или повече), може да е трудно да получите разрешително.
3. Спестете авансово плащане
Спестяването на повече може да ви позволи да намалите ипотечния си процент, особено ако имате достатъчно пари за първоначална вноска от 20%. Разбира се, заемодателите ще приемат по-ниски първоначални вноски, но по-малко от 20% обикновено означава, че трябва да плащате за частна ипотечна застраховка, която може да варира от 0,05% до 1% или повече от първоначалната сума на заема на година. Колкото по-скоро изплатите ипотеката си за по-малко от 80% от общата стойност на дома ви, толкова по-скоро можете да излезете от ипотечната застраховка и да намалите месечните си сметки.
4. Know your debt-to-income ratio
Your debt-to-income ratio (DTI) compares your debt to the money you earn. Specifically, it compares your total monthly debt payments to your total monthly income.
In general, the lower your DTI ratio, the more attractive you are to lenders. A low DTI means you can make new loan payments without going bankrupt. The higher your DTI, the more income you have to pay off your loan, making it harder to take on more debt.
A popular rule of thumb for lenders is to avoid mortgages that require more than 28% of your monthly gross income. Your overall DTI should stay below 36%.
So if you make $5,000 a month, you want your mortgage payments to be no more than $5,000 * 0.28 = $1,400, and you want to make sure your mortgage payments plus other debt payments stay below $5,000 * 0.36 = $1,800.
The maximum DTI is 45% for traditional loans and 43% for FHA loans. However, there may be some exceptions if you meet certain requirements, such as B. Significant savings.
5. Consider a 15-Year Fixed Rate Mortgage
While a 30-year fixed-rate mortgage is common, if you think you’ve found a long-term home and have good cash flow, consider a 15-year fixed-rate mortgage to pay off your home faster. You also have the option of a 15-year term when refinancing your current mortgage. The current benchmark rate for a 15-year fixed-rate mortgage is 4.870%, according to Bankrate’s national survey of lenders.
6. Comparison store between multiple lenders
Когато търсите най-добрата ипотечна ставка, дори рефинансиране, направете необходимото проучване, за да сте сигурни, че ще намерите най-добрата ипотечна ставка за вашата ситуация. Не вземайте първата предложена цена – струва си да опитате. Според едно проучване кредитополучателите са получили само едно допълнително предложение за лихвен процент и са спестили средно $1500, а са получили пет и са спестили средно $3000.
Погледнете отвъд вашата банка или кредитен съюз, говорете с множество кредитори и проучете опции онлайн.
“Buy and compare based on the credit assessments you get,” Sanders said. “You don’t usually buy a car without a test drive first. Use your loan for a test drive before proceeding with the purchase.”
7. Lock your tariffs
The closing process sometimes takes weeks and prices can fluctuate during this time. After you sign a home purchase agreement and get a loan, ask your lender to determine your interest rate. There is sometimes a fee for this service, but it’s usually worth it, especially in an environment of rising interest rates.
Следваща стъпка
Once you’ve found the best loan quotes and rates and applied for a loan, you’re one step closer to your next mortgage. Here is an overview of what to expect:
В рамките на три дни след кандидатстване ще получите оценка на заема, която включва подробности за ипотеката. Това включва списък с разходите за плащане, но това са текущи прогнози, а не твърди числа. Ако имате въпроси относно това какво е включено във вашата кредитна оценка, можете да помолите кредитора си за разяснение на този етап.
Your lender’s underwriting department will review your application to determine whether your mortgage will be approved. During this time, you may be asked to provide additional documents or answer questions. So be prepared and react. Take care of your finances and work too – don’t take out new loans, make big purchases, or change jobs if you can avoid it.
If your mortgage is approved, you’re close to closing. If your loan is rejected, it’s important to find out what factors influenced the decision. In general, you can always apply for another mortgage from another lender, but it’s wise to wait a bit before you damage your credit.
As you approach your closing date, you will receive a closing disclosure with final loan terms, including your interest rate and closing costs. If you have determined a low price, please ensure that the price on this document matches the price you originally offered. Keep in mind that rate locks usually only last for a certain period of time. Therefore, it is best to work with your lender to avoid delays in the closing process.
Така че научете повече:
- Преглед на черна карта American Express Centurion
- Кредитна карта X1 – Вижте как да кандидатствате.
- Кредитна карта Destiny – Как да поръчам онлайн.
- Преглед на карта Delta Skymiles® Reserve American Express – Вижте повече.
- AmEx се фокусира върху изживяването на клиентите с нова разплащателна сметка и преработено приложение
- Награди Discover it® Rewards карта вижте как работи
