চার্লি মুঙ্গার (জন্ম ১৯২৪) হলেন ওয়ারেন বাফেটের ভাইস চেয়ারম্যান এবং ভাইস চেয়ারম্যান, একজন বিশিষ্ট বিনিয়োগকারী এবং বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে, ইনকর্পোরেটেডের চেয়ারম্যান। এটি একটি $354.6 বিলিয়ন বৈচিত্র্যময় সমষ্টি যার সদর দপ্তর নেব্রাস্কার ওমাহায় অবস্থিত।
চার দশকেরও বেশি সময় ধরে বাফেটের সবচেয়ে কাছের ব্যবসায়িক অংশীদার এবং "ডান হাতের মানুষ" হিসেবে, মুঙ্গার বার্কশায়ারকে একটি বৃহৎ বৈচিত্র্যপূর্ণ হোল্ডিং কোম্পানিতে রূপান্তরিত করছে যার বাজার মূল্য $700 বিলিয়ন (ফেব্রুয়ারী 2022 অনুযায়ী) এবং সেই সাথে বীমা, রেল মালবাহী, বিদ্যুৎ উৎপাদন/বিতরণ, উৎপাদন এবং খুচরা বিক্রয়।1
কস্টকো হোলসেল কর্পোরেশনের একজন স্বাধীন পরিচালক হিসেবে দায়িত্ব পালনের পাশাপাশি, মুঙ্গার ডেইলি জার্নাল কর্পোরেশনের পরিচালনা পর্ষদের চেয়ারম্যান, যা লস অ্যাঞ্জেলেস-ভিত্তিক একটি আইনি প্রকাশক এবং স্বয়ংক্রিয় আদালত প্রতিবেদন বাজারে একটি সফ্টওয়্যার ব্যবসা পরিচালনা করে। ১৯৮৪ থেকে ২০১১ সাল পর্যন্ত তিনি বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের সহযোগী প্রতিষ্ঠান ওয়েসকো ফাইন্যান্সিয়াল কর্পোরেশনের চেয়ারম্যান এবং প্রধান নির্বাহী কর্মকর্তা হিসেবে দায়িত্ব পালন করেন।
কেন্দ্রীয় থিসিস
- $355 বিলিয়ন ডলারের বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে কোম্পানির ভাইস চেয়ারম্যান হিসেবে, চার্লি মুঙ্গার 1978 সাল থেকে বিশিষ্ট বিনিয়োগকারী ওয়ারেন বাফেটের ডেপুটি হিসেবে দায়িত্ব পালন করছেন।
- বাফেটের "ডান হাত" হিসেবে, মুঙ্গার বার্কশায়ার হ্যাথাওয়েকে $700 বিলিয়ন হোল্ডিং কোম্পানিতে উন্নীত করার ক্ষেত্রে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করেছিলেন।
- ১৯৪৩ সালে তিনি মিশিগান বিশ্ববিদ্যালয় ছেড়ে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে যোগদান করেন। আর্মি এয়ার কর্পস, যেখানে তিনি আবহাওয়ার পূর্বাভাসক হিসেবে প্রশিক্ষণ নেন।
- যদিও তিনি কখনও স্নাতক ডিগ্রি অর্জন করেননি, তিনি ১৯৪৮ সালে হার্ভার্ড আইন স্কুল থেকে জুরিস ডক্টর ডিগ্রি অর্জন করেন। সেরা ছাত্র।
- ফোর্বসের মতে, ২০২২ সালের হিসাব অনুযায়ী, মুঙ্গেরের মোট সম্পদের পরিমাণ ১টিপি৪টিটি২.৫ বিলিয়ন।
শিক্ষা এবং প্রাথমিক কর্মজীবন
১৯২৪ সালে ওমাহায় জন্মগ্রহণকারী মুঙ্গার কিশোর বয়সে ওয়ারেন বাফেটের দাদার মালিকানাধীন একটি মুদি দোকান বাফেট অ্যান্ড সন্সে কাজ করতেন।
দ্বিতীয় বিশ্বযুদ্ধের সময়, তিনি গণিত অধ্যয়নের জন্য মিশিগান বিশ্ববিদ্যালয়ে যোগদান করেন, কিন্তু ১৯৪৩ সালে তার ১৯তম জন্মদিনের কয়েকদিন পরেই তিনি মার্কিন সেনাবাহিনীর বিমান বাহিনীতে চাকরি করার জন্য পড়াশোনা ছেড়ে দেন, যেখানে তিনি আবহাওয়াবিদ হিসেবে প্রশিক্ষণ নেন এবং সেকেন্ড লেফটেন্যান্ট পদে উন্নীত হন। পরবর্তীতে, তিনি ক্যালিফোর্নিয়ার পাসাডেনার ক্যালটেক শহরে তার আবহাওয়াবিদ্যা অধ্যয়ন চালিয়ে যান, যে শহরটি তার আজীবনের আবাসস্থল হয়ে ওঠে।
স্নাতক ডিগ্রি ছাড়াই হার্ভার্ড আইন স্কুলে পড়ার পর, তিনি ১৯৪৮ সালে জুরিস ডক্টর ডিগ্রি সহ সামা কাম লড ডিগ্রি অর্জন করেন। ছুটি। একজন রিয়েল এস্টেট আইনজীবী হিসেবে তিনি ক্যালিফোর্নিয়ার সুপরিচিত আইন সংস্থা মুঙ্গার, টোলস এবং ওলসন প্রতিষ্ঠা করেন।
আইন থেকে অর্থায়নে রূপান্তর
১৯৫৯ সালে ওমাহায় এক নৈশভোজে দেখা করার পর, মুঙ্গার এবং বাফেট বছরের পর বছর ধরে যোগাযোগ বজায় রাখেন, যখন বাফেট তার বিনিয়োগ সংস্থা তৈরি করতে থাকেন এবং মুঙ্গার একজন রিয়েল এস্টেট অ্যাটর্নি হিসেবে কাজ চালিয়ে যান।
বাফেটের পরামর্শে, মুঙ্গার ১৯৬০-এর দশকে আইনি পেশা ছেড়ে বিনিয়োগ পরিচালনার উপর মনোযোগ দেন, যার মধ্যে বিলিয়নেয়ার সংবাদপত্রের নির্বাহী ফ্র্যাঙ্কলিন ওটিস বুথের সাথে রিয়েল এস্টেট উন্নয়ন অংশীদারিত্বও অন্তর্ভুক্ত ছিল।
বার্কশায়ারে যোগদানের আগে, মুঙ্গার তার নিজস্ব বিনিয়োগ সংস্থা চালাতেন, যা তার বন্ধু বাফেট তার 1984 সালের প্রবন্ধ "দ্য সুপার ইনভেস্টরস অফ গ্রাহাম অ্যান্ড ডডসভিল"-এ উল্লেখ করেছিলেন, 1962 থেকে 1975 সালের মধ্যে গড় বার্ষিক রিটার্ন ছিল 19.8%, যা সেই সময়ের মধ্যে ডাও-এর 5% বার্ষিক মূল্যায়ন হারের চেয়ে অনেক ভালো।
১৯৬২ সালে, বাফেট বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের স্টক কেনা শুরু করেন; ১৯৬৫ সালের মধ্যে, তিনি কোম্পানির চেয়ারম্যান এবং সিইও হিসেবে দায়িত্ব গ্রহণ করেন। ১৯৭৮ সালে, মুঙ্গার বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের ভাইস চেয়ারম্যান হন। ৬
সিগার বাটস থেকে বুফে - মুঙ্গের মূল্য বিনিয়োগ
বাফেট সবসময়ই একজন মূল্য বিনিয়োগকারী - তিনি সক্রিয়ভাবে এমন স্টকগুলি অনুসন্ধান এবং বিশ্লেষণ করেন যেগুলি তাদের প্রকৃত মূল্যের নীচে লেনদেন হয় - এই কৌশলটি তিনি তার পরামর্শদাতা বেঞ্জামিন গ্রাহামের কাছ থেকে শিখেছিলেন।
তবে, ১৯৮৯ সালে শেয়ারহোল্ডারদের কাছে লেখা তার চিঠিতে, বাফেট মুঙ্গারের প্রশংসা করেছিলেন কারণ তিনি স্পষ্ট করে বলেছিলেন যে বার্কশায়ারের মূল্য বিনিয়োগের "সিগার বাট" সংস্করণ অনুসরণ করা উচিত নয় - যেখানে একজন বিনিয়োগকারীকে $0.75 এর বিনিময়ে $1 মূল্যের একটি মৃতপ্রায় কোম্পানি কিনছেন। কোম্পানির শব্দটি কেবল "একটি বিনামূল্যে $0.25 পাফ পেতে" দোকানে থাকার জন্য।
বাফেট যেমন ব্যাখ্যা করেছেন, তার ক্যারিয়ার শুরু হয়েছিল একজন সিগার-বাট বিনিয়োগকারী হিসেবে—এবং মুঙ্গার তার অনেক আগেই এই পদ্ধতির বোকামি বুঝতে পেরেছিলেন: “চার্লি তাড়াতাড়ি বুঝতে পেরেছিলেন; আমি ধীরে ধীরে এটা শিখেছি। "
মুঙ্গেরের সাথে কাজ করার সময়, তিনি অবশেষে শিখেছিলেন যে বারবার ব্যর্থ হওয়া একটি সংগ্রামরত কোম্পানির জন্য, সস্তা দাম প্রায়শই মিথ্যা ছাড়ে পরিণত হয় এবং খারাপ রিটার্নের কারণে তাৎক্ষণিক লাভ দ্রুত নষ্ট হয়ে যায়। পরিবর্তে, মুঙ্গার এবং বাফেট "একটি দুর্দান্ত কোম্পানি কিনবেন যার মূল্য এখন $1.25 ডলারে $1, কিন্তু এখন থেকে 10 বছর পরে অবশ্যই $15 ডলার হবে।"
অন্য কথায়, বার্কশায়ারের মূল্য বিনিয়োগের সংস্করণটি মুঙ্গারের মন্ত্র অনুসরণ করে আশ্চর্যজনকভাবে সফল হয়েছে: “ভালো দামে ন্যায্য কোম্পানি কেনার জ্ঞান ভুলে যাও; বরং, ন্যায্য দামে ভালো কোম্পানি কিনুন।”
মুঙ্গের বিনিয়োগ দর্শন
-
তাদের সফল ব্যবসায়িক অংশীদারিত্বের একটি মূল কারণ হল মুঙ্গার এবং বাফেট নৈতিক ব্যবসায়িক অনুশীলনের শিল্প-নেতৃস্থানীয় মান বজায় রাখার জন্য সম্পূর্ণরূপে প্রতিশ্রুতিবদ্ধ।
-
মুঙ্গার প্রায়শই বলেছেন যে উচ্চ নৈতিক মান তার দর্শন এবং সাফল্যের একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ।
-
তার সবচেয়ে উদ্ধৃত একটি উক্তি হল: “ভালো ব্যবসা হলো নীতিগত ব্যবসা। দক্ষতার উপর নির্ভরশীল একটি ব্যবসায়িক মডেল ব্যর্থ হওয়ার সম্ভাবনা কম।"
-
বেন ফ্র্যাঙ্কলিন এবং স্যামুয়েল জনসনের মতো মহান চিন্তাবিদ এবং স্পষ্ট যোগাযোগকারীদের একজন আগ্রহী পাঠক, মুঙ্গার বেশ কয়েকটি বক্তৃতা এবং তার "পুওর চার্লি'স অ্যালম্যানাক" বইতে ব্যবসা এবং অর্থায়নে "মৌলিক জাগতিক জ্ঞান" ধারণাটি চালু করেছিলেন।
বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের "বিগ ফোর"
ভাইস চেয়ারম্যান হিসেবে, মুঙ্গার সমস্ত সম্পদের প্রতিনিধিত্ব করেন, যার মধ্যে বাফেট বার্কশায়ারের "বিগ ফোর" নামে অভিহিত করেছেন - চারটি বিনিয়োগ যা বার্কশায়ারের মূল্যের সিংহভাগ তৈরি করে। ১১
বীমা ভাসমান: ২০২১ সালে তালিকার শীর্ষে রয়েছে সম্পূর্ণ মালিকানাধীন বীমা কোম্পানিগুলির একটি গ্রুপ যা বার্কশায়ারকে বিশ্বের শীর্ষস্থানীয় বীমা ভাসমান প্রদানকারী করে তুলেছে—বার্কশায়ার বছরের পর বছর ধরে প্রিমিয়াম তহবিলের বিনিয়োগের সময়কাল ধরে। আপনার দাবি পরিশোধের আগে নিজের উপর বিনিয়োগ করলে আপনার লাভ হতে পারে। মুঙ্গেরের আমলে, বার্কশায়ারের বকেয়া শেয়ারের পরিমাণ $19 মিলিয়ন থেকে বেড়ে 2022 সালের মধ্যে $147 বিলিয়নে পৌঁছেছে। বিপর্যয়কর ঘটনার (যেমন 11 সেপ্টেম্বর, 2001 সালের সন্ত্রাসী হামলা) কারণে পর্যায়ক্রমিক আন্ডাররাইটিং ক্ষতির পরেও, দীর্ঘমেয়াদী মূল্য সৃষ্টি বিশাল, যে কারণে বীমা তারল্য বার্কশায়ারের বিগ ফোরের শীর্ষ চারটির মধ্যে স্থান করে নিয়েছে।
অ্যাপল, ইনকর্পোরেটেড: এবং ফ্লোটিং ইন্স্যুরেন্স অ্যাপল, ইনকর্পোরেটেডে বার্কশায়ারের বিনিয়োগের পর। কোম্পানিতে সম্পূর্ণ মালিকানাধীন বিনিয়োগের বিপরীতে, বার্কশায়ার ২০২১ সালের শেষে অ্যাপলে মাত্র ৫.৫৫১TP3T শেয়ার ধারণ করবে, যা এটিকে কোম্পানির উৎপাদনকারী কোম্পানির একটি গুরুত্বপূর্ণ অংশ করে তুলবে। তবে, অ্যাপল মুঙ্গার-বাফেট বিনিয়োগের ক্ষেত্রে খুব বেশি বাধার সম্মুখীন হচ্ছে কারণ অ্যাপল তার নিজস্ব স্টক পুনঃক্রয় করার ফলে গত বছরের ৫,৩৯১TP3T থেকে ৫,৫৫১TP3T মালিকানার আগ্রহ বেড়েছে। অ্যাপলের বিশাল মূল্যের কারণে, বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে প্রতি 0.1% বৃদ্ধির জন্য $100 মিলিয়ন এনেছে, 5.39% থেকে 5.55% - বার্কশায়ার হ্যাথওয়ের খরচ বাদ দিয়ে।
BNSF (বার্লিংটন নর্থ সান্তা ফে কোম্পানি): বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের তৃতীয় বৃহত্তম BNSF উত্তর আমেরিকার বৃহত্তম রেল মালবাহী নেটওয়ার্কগুলির মধ্যে একটি পরিচালনা করে, যেখানে 8,000 লোকোমোটিভ এবং 32,500 মাইল ট্র্যাক রয়েছে। এই বিনিয়োগটি মুঙ্গার-বাফারের অর্থনৈতিক পরিখাযুক্ত কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগের পছন্দের একটি প্রধান উদাহরণ - একটি অন্তর্নির্মিত প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা যা প্রতিযোগীদের দীর্ঘমেয়াদী লাভ এবং বাজারের অংশীদারিত্ব রক্ষা করে। রেলপথের ক্ষেত্রে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে রেলপথ স্থাপনের জন্য প্রয়োজনীয় বিশাল মূলধন রেলপথকে প্রতিযোগীদের হাত থেকে রক্ষা করে, যেমন মধ্যযুগীয় দুর্গের চারপাশে একটি পরিখা। ২০২১ সালে, বার্কশায়ার BNSF থেকে রেকর্ড ১TP4T6 বিলিয়ন রাজস্ব পেয়েছে।
BHE (বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে এনার্জি): চতুর্থ জায়ান্ট, BHE, যা স্থানীয় মালিকানাধীন ইউটিলিটিগুলির একটি পোর্টফোলিও, মুঙ্গার-বাফেটের অর্থনৈতিক পরিখাযুক্ত কোম্পানিগুলির প্রতি অগ্রাধিকারের আরেকটি প্রধান উদাহরণ - বিদ্যুৎ লাইন চালানোর জন্য প্রয়োজনীয় কোম্পানিগুলি। প্রতিযোগীদের হাত থেকে BHE কে রক্ষা করার জন্য মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রকে বিব্রত করার জন্য বিপুল পরিমাণ অর্থ। মুঙ্গেরের নেতৃত্বে, BHE ২০২১ সালে কেবল ১TP4T4 বিলিয়ন ডলারের রেকর্ড বিক্রয় অর্জন করবে না (২০০০ সালে বার্কশায়ার যখন প্রথম অংশীদারিত্ব নিয়েছিল তখন ১TP4T122 মিলিয়ন ডলার থেকে বেশি), বরং বায়ু, সৌর এবং জলবিদ্যুতেও তাদের শক্তিশালী উপস্থিতি রয়েছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র জুড়ে শূন্য পুনর্নবীকরণযোগ্য শক্তির ক্ষমতা বিস্তৃত। ২০২১ সালের হিসাব অনুযায়ী, বার্কশায়ারের কাছে BHE-এর ৯১.১১TP3T এর মালিকানা রয়েছে।
চার্লি মুঙ্গারের নেট ওয়ার্থ কত?
ফোর্বসের মতে, ২০২২ সালের হিসাব অনুযায়ী, মুঙ্গেরের মোট সম্পদের পরিমাণ ১টিপি৪টিটি২.৫ বিলিয়ন।
চার্লি মুঙ্গার কেন বিটকয়েনকে ঘৃণা করেন?
মুঙ্গের তার স্পষ্টভাষী এবং বিনিয়োগ প্রতিভার জন্য পরিচিত। ২০২১ সালের শেয়ারহোল্ডারদের সভায় প্রশ্নোত্তর পর্বে যখন বাফেট কৌশলে ক্রিপ্টোকারেন্সি সম্পর্কে প্রশ্ন এড়িয়ে যান, তখন মুঙ্গার স্পষ্টভাবে বলেছিলেন যে বিটকয়েন "হাওয়া থেকে তৈরি" এবং "অপরাধীদের প্রিয় অর্থপ্রদান পদ্ধতি"। তিনি হতবাক হয়ে গিয়েছিলেন যে "এমন একজন ব্যক্তির কাছে যে সবেমাত্র একটি নতুন আর্থিক পণ্য আবিষ্কার করেছে" কোটি কোটি ডলার পাঠানো হচ্ছে। তিনি চীনের ক্রিপ্টোকারেন্সি নিষেধাজ্ঞার প্রশংসা করেন এবং ক্রিপ্টোকারেন্সিতে ব্যাপকভাবে জড়িত থাকার জন্য মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সমালোচনা করেন।
চার্লি মুঙ্গারের দাতব্য সংস্থাগুলি কী কী?
মুঙ্গেরের জনহিতকর কাজ শিক্ষার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, যার মধ্যে রয়েছে মিশিগান বিশ্ববিদ্যালয়ের আইন স্কুলে বড় অনুদান (২০০৭ সালে আলোর উন্নতির জন্য ১টিপি ৪টিটি ৩ মিলিয়ন ডলার এবং ২০১১ সালে বাড়ির উন্নতির জন্য ১টিপি ৪টিটি ২০ মিলিয়ন ডলার)। ১৩১৪ তিনি স্ট্যানফোর্ড বিশ্ববিদ্যালয়কেও দান করেছিলেন (১টিপি ৪টিএন ৪৩.৫ মিলিয়ন ডলার বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে স্টকে। ২০০৪ সালে স্নাতক আবাসন নির্মাণের জন্য) এবং ইউসি সান্তা বারবারা (২০১৬ সালে অত্যাধুনিক ছাত্র আবাসনের জন্য ১টিপি ৪টিএন ২০০ মিলিয়ন ডলার)।
সর্বশেষ ফলাফল
বাফেটের "ডান হাত" হিসেবে, মুঙ্গার বার্কশায়ার হ্যাথাওয়েকে $700 বিলিয়ন হোল্ডিং কোম্পানিতে উন্নীত করার ক্ষেত্রে গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করেছিলেন।
ভাইস চেয়ারম্যান হিসেবে, মুঙ্গার সকল সম্পদের উপ-প্রধান, যার মধ্যে রয়েছে বাফেট যাকে বার্কশায়ারের "বিগ ফোর" বলে অভিহিত করেছেন - চারটি বিনিয়োগ যা বার্কশায়ারের বেশিরভাগ মূল্য তৈরি করে: ১) বীমা সহায়ক সংস্থা "বীমা তহবিল" ২) অ্যাপল; ৩) বিএনএসএফ (বার্লিংটন নর্থ সান্তা ফে); ৪) বিএইচই (বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে এনার্জি)।
বার্কশায়ার ভ্যালু ইনভেস্টিং মুঙ্গারের মন্ত্র অনুসরণ করে তা নিশ্চিত করার জন্য বাফেট মুঙ্গারের প্রশংসা করেন: “ভালো দামে ন্যায্য কোম্পানি কেনার জ্ঞান ভুলে যাও; বরং, ন্যায্য দামে ভালো কোম্পানি কিনুন।”
মুঙ্গার প্রায়শই বলেছেন যে উচ্চ নৈতিক মান তার দর্শন এবং সাফল্যের একটি অবিচ্ছেদ্য অংশ।
ভাইস চেয়ারম্যান হিসেবে, মুঙ্গার সমস্ত সম্পদের দ্বিতীয়-ইন-কমান্ড, যার মধ্যে রয়েছে বাফেট যাকে বার্কশায়ারের "চারটি জায়ান্ট" বলে অভিহিত করেছেন - চারটি বিনিয়োগ যা বার্কশায়ারের মূল্যের সিংহভাগের জন্য দায়ী: ১) সহায়ক বীমা কোম্পানিগুলি থেকে "বীমা ভাসমান"; ২) অ্যাপল, ইনকর্পোরেটেড; ৩) বিএনএসএফ (বার্লিংটন নর্দার্ন সান্তা ফে কর্পোরেশন); ৪) বিএইচই (বার্কশায়ার হ্যাথওয়ে এনার্জি)।
বাফেট মুঙ্গারকে কৃতিত্ব দিয়েছেন যে বার্কশায়ার মুঙ্গারের মন্ত্র মেনে মূল্য বিনিয়োগ করছে তা নিশ্চিত করার জন্য: “চমৎকার দামে ন্যায্য ব্যবসা কেনার বিষয়ে তুমি যা জানো তা ভুলে যাও; বরং, ন্যায্য মূল্যে চমৎকার ব্যবসা কিনুন।"
মুঙ্গার প্রায়শই বলেছেন যে উচ্চ নৈতিক মান তার দর্শনের সাথে এবং তার সাফল্যের সাথে অবিচ্ছেদ্য।
আরও জানুন:
