Oracle of Omaha začal v prvním čtvrtletí akvizice.
Jaké akcie v poslední době koupil a prodal Warren Buffett? Každé čtvrtletí musí všichni správci fondů s aktivy alespoň $100 milionů veřejně přihlásit své podíly v USA na formuláři 13F. SEC, která investorům poskytuje vzácný pohled do zákulisí některých z největších a nejúspěšnějších hedgeových fondů na světě. Jedno z nejočekávanějších čtvrtletních podání pochází od Buffetta a jeho $683 miliardové společnosti Berkshire Hathaway (tickery: BRK.A, BRK.B). Zde je 10 největších změn, které Oracle of Omaha provedl v portfoliu Berkshire v prvním čtvrtletí.
Koupeno: Chevron Corporation (CVX)
Buffett svou první investici do americké ropné společnosti Chevron uskutečnil ve čtvrtém čtvrtletí roku 2020. Od té doby je ropný průmysl a Buffettův podíl v Chevronu jako na horské dráze. Buffett snížil svůj podíl v Chevronu v prvním a druhém čtvrtletí roku 2021. V reakci na to Buffett v prvním čtvrtletí více než ztrojnásobil svůj podíl v Chevronu a koupil 120,9 milionu akcií. Chevron je nyní čtvrtou největší veřejnou společností Berkshire a Buffettův podíl má hodnotu asi $25,9 miliardy.
Koupeno: Occidental Petroleum Corporation (Oxygen)
Occidental Petroleum je jednou z největších ropných a plynárenských společností ve Spojených státech. Berkshire Hathaway vlastní 91,2 milionu akcií společnosti Occidental, což je nárůst z přibližně 29,8 milionů dříve, podle nového podání společnosti Berkshire Hathaway ze 4. března. Berkshire také vlastní uplatnitelné opční listy na 83,9 milionů akcií kmenových akcií společnosti Occidental za cenu $59,62 za akcii. Podíl Berkshire ve společnosti Occidental se více než zdvojnásobil na 220,2 milionů akcií v hodnotě asi $12,1 miliardy, což činí OXY akciový Buffett pátý největší podíl, podle posledního podání 13F z tohoto týdne.
Prodáno: Verizon Communications Inc. (VZ)
Jedním z nejpřekvapivějších odhalení Berkshire's 13F byla Buffettova investice více než 99% jeho podílu v telekomunikačním gigantu Verizon Communications. Buffett poprvé investoval do společnosti Verizon ve čtvrtém čtvrtletí roku 2020 a do konce roku 2020 získal více než $8 miliard vlastního kapitálu. Verizon se zdá být základní Buffettovou investicí, obchoduje se za 8,8násobek budoucích zisků a vyplácí dividendu 5,2%. Buffett však v prvním čtvrtletí dramaticky otočil situaci, prodal 157,4 milionu akcií VZ a snížil zbývající podíl na zhruba 1,4 milionu akcií v hodnotě zhruba $70,3 milionu.
Koupeno: Activision Blizzard Inc. (ATVI)
V lednu společnost Microsoft Corp. (MSFT) oznámila akvizici vydavatele videoher Activision Blizzard za $68,7 miliardy za $95 na akcii. V té době investoři z Berkshire nevěděli, že Buffettova společnost koupila akcie Activision Blizzard v hodnotě téměř $1 za průměrnou cenu asi $77 několik týdnů před oznámením navrhované transakce. Vzhledem k tomu, že akcie Activision jsou stále výrazně pod kupní cenou $95, Berkshire v prvním čtvrtletí zvýšil svůj podíl o 49,7 milionu akcií, pravděpodobně kvůli fúzní arbitráži. Berkshire v současnosti vlastní 64,3 milionů akcií ATVI v hodnotě asi $5,2 miliardy.
Koupeno: Citigroup (C)
Buffett má za sebou dlouhou historii velkých sázek na bankovní akcie. Nakonec v prvním čtvrtletí Berkshire prodal svůj poslední zbývající podíl poté, co držel akcie Wells Fargo (WFC) více než 20 let. Během stejného čtvrtletí koupil Buffett zcela nových 55,2 milionu akcií velké americké banky Citigroup za zhruba $2,9 miliardy. Z několika nových podílů, které Buffett odhalil v podání Berkshire Hathaway 13F, je Citigroup největší. Citigroup je Buffettova klasická investice – akcie této banky se obchodují za pouhý 0,5násobek účetní hodnoty a 6,6násobek budoucích zisků.
Koupeno: Paramount Worldwide (PARA)
Paramount Universal je globální zábavní společnost, která vznikla sloučením Viacom a CBS v roce 2019. Společnost vlastní televizní a filmové studio Paramount Pictures; televizní sítě jako CBS a Comedy Central; a streamovací platformy Paramount+, Showtime OTT a Pluto TV. Paramount se zdá být další zásadní Buffettovou investicí. Akcie se obchodují pouze za 0,8násobek účetní hodnoty, 13,3násobek budoucích zisků a 0,6násobek tržeb. Berkshire Hathaway oznámila investici 68,9 milionu akcií do Paramountu v hodnotě asi $2,6 miliardy. Berkshire Hathaway nyní vlastní 11,3% společnosti Paramount, což z ní činí jednoho z největších akcionářů společnosti Paramount.
Koupeno: Celanese Corporation (CE)
Celanese je průmyslový výrobce chemikálií. V dubnu společnost vykázala rekordní tržby a zisky za první čtvrtletí, čímž překonala konsensuální odhady analytiků. Celanese také zvýšila svou předpověď na celý rok. Celanese je jediným podílem Berkshire v sektoru materiálů, což pomáhá diverzifikovat portfolio společnosti. Buffett může být také fanouškem ROI společnosti, včetně její dividendy 1,9%. Celanese také zvýšila dividendu po dobu 14 po sobě jdoucích let, což je důkazem odolnosti jejího podnikání. Buffettových nových 7,9 milionu akcií CE má hodnotu asi 1,1 miliardy 1TP4Q, přičemž Berkshire Hathaway vlastní 7,3 procenta.
Koupeno: McKesson Corp. (MCK)
McKesson je jedním z největších distributorů farmaceutických, lékařských a chirurgických potřeb ve Spojených státech. Buffett se zabývá zdravotnictvím od začátku pandemie, zpočátku držel velké podíly společnosti AbbVie (ABBV), Bristol-Myers Squibb (BMY), Pfizer (PFE) a Merck & Co. Inc. MRK), než zavolá zpět a odstraní většinu pozic. McKesson si v roce 2022 zatím vedl dobře na náročném trhu, letos o více než 30%. Buffett koupil v prvním čtvrtletí více než 2,9 milionu akcií MCK, čímž ocenil svůj nový podíl ve společnosti na zhruba $895 milionů.
Další informace:
