Si hubiera una palabra para describir Bitcoin y las criptomonedas, sería "volátil". A medida que los rumores, el sentimiento y los desarrollos fundamentales se extendían rápidamente al mercado, los precios de las criptomonedas subieron y luego parecieron desplomarse casi con la misma rapidez. En tan solo cuatro días a principios de junio, Bitcoin cayó de $30,500 a aproximadamente $23,500, una caída de casi 23%. Durante el mismo período, Ethereum se desplomó más de 31%, y parece que todo el mercado de criptomonedas ha caído este año.
Esta volatilidad resulta atractiva para los operadores que buscan obtener ganancias, pero resulta desconcertante, especialmente para los nuevos inversores que buscan iniciarse. Los operadores pueden esperar una mayor volatilidad a medida que surgen nuevas criptomonedas y se eliminan otras.
Dada la volatilidad de las criptomonedas, ¿cómo deberían los inversores gestionar el riesgo?
5 cosas que hacer cuando las criptomonedas caen
¿Temes la caída de precios o prefieres comprar algo más barato? En cualquier caso, aquí tienes cinco consejos para cuando los precios de las criptomonedas se desploman.
1. Mantén la calma
Ya sea que decida vender su criptomoneda o vea la caída como una oportunidad para comprar más, necesita operar con calma. Tomar decisiones emocionales, especialmente al operar, rara vez conduce a algo bueno. Por lo tanto, antes de entrar en pánico en el mercado, primero debería considerar por qué está operando con criptomonedas.
- ¿Estás invirtiendo porque crees en oportunidades a largo plazo?
- ¿O estás aquí para ganar dinero rápido con operaciones a corto plazo?
Las respuestas a estas preguntas pueden ayudarte a tomar la decisión correcta. Sea como sea, debes actuar según tus objetivos. En otras palabras, si crees en las oportunidades a largo plazo, piensa con esa mentalidad. Si buscas un trato rápido, piensa con esa actitud.
2. Evaluar la situación
¿Hay alguna noticia que impulse el precio de Bitcoin y otras criptomonedas? Puede haber noticias fundamentales que hayan cambiado el sentimiento del mercado, no solo la acción del precio o los rumores.
En 2021, los acontecimientos reales presionaron los precios. La decisión de China de prohibir a las instituciones financieras prestar servicios relacionados con las criptomonedas supone un nuevo revés, ya que el país prohibió las plataformas de intercambio de criptomonedas en 2017, aunque no prohibió a los particulares poseerlas. Posteriormente, a finales de 2021, la Reserva Federal decidió reducir la liquidez del sistema financiero, y muchas criptomonedas se vieron en una grave recesión hasta 2022.
La stablecoin TerraUSD colapsó en mayo de 2022 cuando los operadores realizaron una retirada masiva de fondos al estilo tradicional por temor a que no contara con un criptoactivo que asegurara una paridad con el dólar estadounidense. La noticia se extendió al resto del mercado de criptomonedas, ya que los operadores temían que la liquidación provocara más.
Como tal, las medidas suponen otro duro golpe para un mercado en auge que ha estado disfrutando de entradas masivas de capital.
3. Recuerda que la volatilidad es el nombre del juego.
Las criptomonedas son inherentemente inestables. Dado que no generan flujo de caja, los inversores deben confiar en los cambios de sentimiento para impulsar los precios al alza. Esto significa que el mercado puede oscilar entre un optimismo desmesurado (como ocurrirá a principios de 2021) y una desesperación pesimista (como ocurrirá en unos meses). El entusiasmo en torno a la salida a bolsa de Coinbase en 2021 contribuyó a un sentimiento positivo hacia la criptomoneda, mientras que la reducción del estímulo monetario a finales de 2021 y principios de 2022 generó un sentimiento bajista.
Entonces, cuando se posee un activo impulsado por las emociones, las emociones de los inversores impulsan el mercado. Lo mismo ocurre con las acciones, pero también pueden obtener un flujo de caja muy creciente de la empresa emisora que las impulse al alza.
Esta volatilidad es lo que atrae a los operadores profesionales que utilizan algoritmos potentes para operaciones complejas, algo que los operadores tradicionales a menudo no pueden aprovechar. A los operadores les encanta la volatilidad porque les da la oportunidad de ganar dinero: es el juego de Wall Street.
4. Evaluar el futuro
Analice cómo podrían evolucionar los fundamentos de las criptomonedas ante los nuevos desarrollos: ¿Tomarán medidas drásticas los gobiernos? ¿Fomentarán una adopción más amplia? ¿Las nuevas regulaciones beneficiarán, en lugar de obstaculizar, el mercado de las criptomonedas? ¿Qué más puede impulsar el mercado?
¿Es la decisión de China de prohibir las criptomonedas un anticipo del futuro? Quizás. India ha considerado la idea de prohibirlas, mientras que el banco central ruso también se ha opuesto. Sin embargo, otros países, como Estados Unidos, están explorando maneras de regularlas en lugar de prohibirlas por completo. Algunos países, como El Salvador y la República Centroafricana, incluso las utilizan como moneda de curso legal.
Queda por ver cómo procederán otros países importantes, pero es evidente que las criptomonedas se enfrentan a amenazas reales en forma de regulación, incluyendo la amenaza de que literalmente podrían dejarlas fuera del mercado. A medida que las criptomonedas ganan terreno, corren el riesgo de convertirse en víctimas de su propio éxito.
No ayuda que el cifrado se utilice como parte de ataques de ransomware y otras actividades delictivas.
Por lo tanto, no se puede descartar que las utopías de los proveedores de criptomonedas sean derribadas por ley. Claro que la influencia política es solo un aspecto de su futuro. Las criptomonedas también enfrentan otros obstáculos importantes, como los costos financieros y ambientales de la minería.
Otro riesgo: Como comenté en Cheddar TV, debido a su volatilidad, muchas criptomonedas son prácticamente inútiles como moneda y se venden a quienes no tienen intención de usarlas. Finalmente, las normas fiscales del IRS dificultan el uso de las criptomonedas como sistema de pago.
5. Determinar cómo actuar
Después de que te hayas calmado y hayas evaluado la situación y lo que esto significa para el futuro, debes considerar cómo actuar.
- ¿Son los riesgos realmente oportunidades ocultas? Visto así, quizá le convenga mantener su posición o aprovechar la caída para invertir más.
- ¿El riesgo persistirá o incluso empeorará? De ser así, debería asumir la pérdida ahora y evitar el juego en el futuro.
- ¿Es la situación demasiado grave? Si le cuesta ver el futuro, podría considerar dividir el diferencial y vender parte de su posición hoy, manteniendo así el potencial de subida mañana.
Sea cual sea su camino, necesita un plan de acción que refleje su perspectiva sobre los posibles riesgos y beneficios de las criptomonedas. Sin embargo, cabe destacar que algunos de los inversores más astutos del mundo no tocarán las criptomonedas y le advertirán que no lo haga. Charlie Munger, el legendario inversor y vicepresidente de Berkshire Hathaway, declaró: «Admiro a los chinos y creo que tomaron la decisión correcta al prohibirlas».
Alternativas a las criptomonedas
Las criptomonedas son altamente volátiles y especulativas, y muchos inversores se resisten a invertir grandes cantidades de dinero o incluso nada. La buena noticia para los inversores es que existen alternativas a las criptomonedas que ofrecen atractivas rentabilidades a largo plazo:
- Acciones individuales. Si está dispuesto a analizar y seguir de cerca a la empresa, puede obtener muy buenos rendimientos invirtiendo en acciones individuales como Amazon o Apple.
- Acciones con dividendos. Si busca obtener rentabilidad en efectivo como parte de su inversión, puede comprar acciones con dividendos. Estas suelen ser menos volátiles que las acciones en general.
- Fondos indexados. Si no quiere complicarse buscando acciones individuales, pero aun así desea obtener una alta rentabilidad, los fondos indexados son una excelente opción.
- Los fondos indexados poseen acciones u otros activos diseñados para rastrear una colección específica de acciones (como el S&P 500).
- REIT. Si busca un buen rendimiento en efectivo, los REIT son otra opción para acciones con dividendos. Los REIT poseen y operan bienes raíces y tienen un historial comprobado de rentabilidad a largo plazo. Incluso puede adquirir un fondo para no tener que elegir entre REIT individuales.
Estas son algunas de las alternativas de criptomonedas más prometedoras.
En resumen
La caída del mercado de criptomonedas te inquietará. Úsala como una llamada de atención para replantearte por qué entraste al mercado en primer lugar. ¿Qué oportunidades y riesgos presenta?
Por un lado, si bien Bitcoin se ha recuperado con fuerza tras fuertes caídas anteriores, no hay garantía de que vuelva a hacerlo, especialmente cuando enfrenta serios problemas de supervivencia a medida que los países dejan de usarlo, e incluso podrían poseerlo, y prohíben su uso. Este riesgo real puede destruir o beneficiar una inversión cuando la realidad es menos severa de lo esperado.
