La Reserva Federal no fija las tasas hipotecarias, y las decisiones del banco central no afectan directamente las tasas hipotecarias como ocurre con otros productos, como las cuentas de ahorro y las tasas de los certificados de depósito. Sin embargo, los principales actores del sector hipotecario observan de cerca a la Fed, y el mercado hipotecario intenta descifrar cómo las acciones de la Fed afectan el pago de su hipoteca.
Al final de su reunión de mayo, la Fed anunció un aumento de 0,5 puntos porcentuales en la tasa de fondos federales, con más ajustes previstos para finales de año.
A pesar de una ligera desaceleración de la actividad general en el primer trimestre, el gasto de los hogares y la inversión fija de las empresas se mantuvieron sólidos. El crecimiento del empleo ha sido sólido en los últimos meses y el desempleo ha disminuido drásticamente. La inflación se mantiene alta, lo que refleja el aumento de los precios de la energía relacionado con la pandemia y los desequilibrios entre la oferta y la demanda relacionados con presiones inflacionarias más amplias, declaró el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en un comunicado publicado tras la reunión. "Con un ajuste suficiente de la política monetaria, el Comité espera que la inflación vuelva a su objetivo del 2 % y que el mercado laboral se mantenga sólido.
La Fed también anunció que a partir de junio comenzará a reducir su exposición a los bonos del Tesoro estadounidense, los bonos gubernamentales y los títulos respaldados por hipotecas (MBS).
¿Qué está haciendo la Reserva Federal?
La Reserva Federal establece el costo de los préstamos a corto plazo en Estados Unidos modificando su tasa de fondos federales. La Fed ha mantenido esta tasa cerca de cero durante la mayor parte de la pandemia de coronavirus. Las tasas de interés determinan el interés que los bancos se pagan entre sí por obtener préstamos de las reservas a un día de la Fed. Los préstamos hipotecarios, por otro lado, reflejan la tasa de interés de los bonos del gobierno a 10 años.
Los cambios en la tasa de los fondos federales pueden o no cambiar la tasa de los bonos gubernamentales a 10 años emitidos por el gobierno.
La Reserva Federal también influye en las tasas hipotecarias a través de la política monetaria, por ejemplo, al comprar y vender títulos de deuda en el mercado. El mercado de bonos del Tesoro estadounidense se vio devastado al inicio de la pandemia, y los costos de endeudamiento fueron superiores a los deseados por la Reserva Federal. En respuesta, la Reserva Federal anunció la compra de miles de millones de dólares en bonos del Tesoro estadounidense y MBS. Esta medida busca impulsar el flujo de crédito, lo que ha contribuido a impulsar las tasas hipotecarias a mínimos históricos.
Factores que afectan las tasas hipotecarias
Las hipotecas a tipo fijo están vinculadas al tipo de interés del bono del Tesoro a 10 años. Cuando este tipo de interés sube, las populares hipotecas a tipo fijo a 30 años tienden a hacer lo mismo, y viceversa.
Las tasas de las hipotecas a tipo fijo también se ven afectadas por otros factores, como la oferta y la demanda. Cuando las entidades hipotecarias tienen una alta demanda, suben las tasas de interés para reducirla. Cuando la demanda es baja, tienden a bajar los precios para atraer a más clientes.
La inflación de precios también ejerce presión sobre las tasas de interés. Cuando la inflación es baja, las tasas de interés tienden a bajar. Cuando la inflación sube, también lo hacen las tasas hipotecarias a tipo fijo.
El mercado secundario, donde los inversores compran valores respaldados por hipotecas, también influyó. La mayoría de los prestamistas agrupan las hipotecas que otorgan y venden a los inversores en el mercado secundario. Las tasas hipotecarias tienden a ser ligeramente más bajas cuando la demanda de los inversores es alta. Cuando los inversores no compran, las tasas de interés pueden subir para atraer compradores.
Pero las acciones de la Fed han afectado indirectamente las tasas que los consumidores pagan por sus préstamos hipotecarios a tasa fija cuando refinancian o compran una nueva hipoteca.
Lo que la decisión de la Fed sobre las tasas significa para las hipotecas
La Reserva Federal fija la tasa de los fondos federales. Esta es la tasa que se aplica a la moneda que los bancos y otros custodios se prestan entre sí a un día.
La tasa de fondos federales afecta a los préstamos a corto plazo, como las deudas de tarjetas de crédito y las hipotecas de tasa ajustable, que, a diferencia de las hipotecas tradicionales de tasa fija, tienen tasas de interés que suben y bajan cada mes según la fluctuación del mercado. Las tasas de las hipotecas de tasa fija generalmente no se ven afectadas directamente por las variaciones en la tasa de fondos federales.
Cosas a considerar al comprar un préstamo hipotecario
Al comprar una hipoteca, compare la tasa de interés y la TAE, que representa el costo total de la hipoteca. Algunos prestamistas pueden anunciar tasas bajas, pero compensarlas con comisiones altas que se reflejan en la TAE.
Para comenzar su búsqueda, compare cotizaciones en línea, lea reseñas de préstamos y vaya directamente al sitio web del prestamista.
Si tiene una relación con un prestamista, banco o cooperativa de crédito, averigüe a qué tasas de interés o descuentos para clientes podría tener derecho. A menudo, los prestamistas trabajan con clientes existentes para ofrecerles una mejor oferta que en cualquier otro lugar.
Las tasas hipotecarias están en alza, así que esté atento a la Reserva Federal y a la economía, y compare precios para encontrar tasas que se ajusten a su presupuesto y objetivos. Las tasas hipotecarias en el mercado podrían subir si la Reserva Federal las sube.
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