A medida que los esfuerzos para aprobar una legislación federal sobre criptomonedas finalmente ganan impulso en Washington, también lo hace un debate sobre cómo los bancos tradicionales deberían ingresar a la industria.
Un grupo de senadores progresistas, incluidos Elizabeth Warren y Bernie Sanders, están pidiendo a los reguladores bancarios federales que deroguen el mandato limitado de la era Trump dado a los bancos para realizar negocios relacionados con las criptomonedas.
En una carta dirigida a la Oficina del Contralor de la Moneda el miércoles, los senadores provocaron un debate en curso sobre el papel que deberían desempeñar los bancos en el ecosistema de criptomonedas. Las instituciones reguladas pueden aportar estabilidad a una industria volátil, afirman los grupos bancarios. Pero los legisladores temen que sin protecciones estrictas, las criptomonedas podrían representar riesgos sistémicos para el sistema bancario en general.
“Dada la reciente volatilidad en el mercado de criptomonedas, nos preocupa que la conducta de la OCC con respecto a las criptomonedas pueda exponer al sistema bancario a un riesgo innecesario”, la carta también fue firmada por los senadores Sheldon Whitehouse y Dick Durbin.
Warren hizo circular un borrador de la carta ante el Comité Bancario del Senado la semana pasada, informaron Bloomberg y The American Banker. La carta pide al regulador que retire su orientación anterior y comience un proceso más integral “para proteger adecuadamente a los consumidores y la seguridad y solidez del sistema bancario”.
La guía actual de la OCC se publicará a fines de 2020 y principios de 2021. Autoriza al Commonwealth Bank a brindar servicios de custodia de criptomonedas, mantener reservas de efectivo respaldadas por monedas estables y utilizar tecnología blockchain y monedas estables para verificar los pagos entre bancos.
Cuando se le preguntó sobre la carta, un portavoz de la OCC envió el protocolo el martes antes de los comentarios del jefe interino de la OCC, Michael Hsu, que describía el enfoque "cauteloso y cauteloso" de la agencia hacia las criptomonedas.
Cuando la agencia informó el 3 de agosto que Warren estaba circulando una carta instando a la OCC a retirar su orientación, Xu defendió el enfoque de la agencia en comentarios a Bloomberg.
Creo que lo estamos haciendo bien. Observen el ejemplo A: Han sucedido varias cosas, el sistema bancario está en buena forma, tocando madera. Creo que parte de eso se debe a las medidas que hemos tomado, declaró Hsu a Bloomberg.
El senador citó la quiebra de Celsius y Voyager, empresas que operan negocios de préstamos de criptomonedas que operan fuera del ámbito de la OCC. Aun así, el caso de quiebra demuestra “la necesidad de protecciones más fuertes para mitigar los riesgos que las criptomonedas representan para el sistema financiero y los consumidores”, dice la carta.
Hsu se describe a sí mismo como un escéptico de las criptomonedas y ha prometido revisar las pautas relacionadas con las criptomonedas cuando asuma el liderazgo de la OCC en mayo de 2021. La guía fue publicada por el predecesor de Hsu, Brian Brooks, quien ahora es el director ejecutivo de la empresa de criptomonedas BitFury.
La agencia dijo en noviembre que mantendría estas reglas y agregó que los bancos deben presentar solicitudes a la OCC sin objeciones antes de participar en cualquier actividad con criptomonedas.
Sin embargo, en opinión del senador, el cambio no es suficiente.
Inacción vs. Limitación
Un grupo comercial bancario argumentó recientemente que restringir la participación de los bancos en las criptomonedas es contraproducente para proteger a los consumidores. La Asociación de Banqueros de Estados Unidos dijo el lunes en una carta al Departamento del Tesoro de Estados Unidos que los bancos enfrentan restricciones que limitan su exposición a los activos digitales, mientras que todavía hay poca supervisión de los bancos no involucrados en criptomonedas.
Los bancos no son gigantes y algunos son más escépticos respecto de las criptomonedas que otros. Algunas instituciones han explorado el uso de la tecnología blockchain para resolver problemas como las remesas. Algunos ofrecen servicios de custodia a empresas de criptomonedas para criptoactivos o fondos de clientes.
Cuando se le preguntó sobre la carta, el custodio de criptomonedas de la OCC, Anchorage Digital, dijo que los legisladores deberían centrarse en llevar más empresas de criptomonedas al radar del regulador.
"Si realmente queremos proteger a los consumidores, necesitamos crear un camino viable para que las instituciones reguladas ofrezcan servicios de criptomonedas, y eso es lo que la guía de la OCC está diseñada para hacer", dijo Georgia Quinn, asesora general de Anchorage.
Warren ciertamente ha expresado su apoyo a una regulación más estricta de las criptomonedas en su conjunto. Pero los grupos de defensa del consumidor, generalmente alineados con Warren, han incluido las criptomonedas en la banca convencional como una preocupación particular. Más allá de las orientaciones actuales, dijeron, se necesita claridad.
"Realmente no entendemos cómo los bancos están expuestos al riesgo criptográfico o cómo lo evalúan los reguladores", dijo Mark Hayes, analista senior de políticas fintech en US Financial Reform. “Dado el reciente colapso, deberíamos y estaríamos mejor si los reguladores comenzaran desde los principios básicos y aplicaran todo el conjunto de medidas de supervisión bancaria desde el principio, en lugar de adoptar el enfoque de 'tal vez, tal vez no' que se aplica actualmente”.
¿Qué sigue?
La carta del senador solicita a la OCC que presente una nueva demanda contra la FDIC. y la Reserva Federal para aclarar cómo los bancos regulan su uso de criptomonedas. La carta también incluye una serie de preguntas sobre cuántos bancos regulados por la OCC están involucrados en actividades de criptomonedas.
La OCC, la FDIC y la Reserva Federal emitieron una declaración conjunta a fines del año pasado en la que prometían proporcionar a los bancos información más clara sobre las criptomonedas para 2022, pero las orientaciones han sido limitadas desde entonces. La FDIC publicó recientemente una declaración advirtiendo a los bancos que deben monitorear cómo las compañías de criptomonedas con las que trabajan anuncian la disponibilidad del seguro de depósitos. Esta preocupación, combinada con las de Warren y Sanders, puede ser una señal de que se avecinan más acciones.
Además de la orden ejecutiva de Biden, el Senado tiene varios proyectos de ley destinados a regular diversas partes de la industria, incluido uno presentado a principios de agosto que le daría a la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos una mayor supervisión de la industria. Si bien la industria bancaria no es el foco de estos proyectos de ley, podrían ayudar a influir en cómo los reguladores bancarios manejan las criptomonedas.
“Sería muy útil aclarar qué es un token de seguridad y qué no es un token de seguridad”, afirmó Gary DeWaal, presidente del área de mercados financieros y práctica regulatoria de Katten Muchin Rosenman LLP. Tenemos todo funcionando a nivel federal. “Un regulador importante tendrá mejores estándares regulatorios, mejores estándares de ciberseguridad, eso también beneficiará a los reguladores bancarios”.
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