El temor a una recesión ha regresado, y para algunos, ha venido acompañado de inquietudes sobre el aumento de las tasas hipotecarias. Sin embargo, esta vez no está claro cómo reaccionarán los precios. Si realmente estamos en una recesión o nos encaminamos hacia ella, ¿es una apuesta segura un aumento de las tasas hipotecarias?
¿Qué es una recesión?
Una definición rápida de recesión son simplemente dos trimestres consecutivos de caídas del producto interior bruto (PIB). Esto se observó en el primer semestre de 2022.
Pero ¿es esto realmente una recesión? La Oficina Nacional de Investigación Económica define formalmente cuándo comienza y termina una recesión. Declarar una recesión no es fácil, en parte porque la prueba del segundo trimestre es solo uno de los muchos factores a considerar:
- La inflación se mantiene alta. La inflación anual alcanzó 9,1% en junio, el nivel más alto en más de 40 años. La Reserva Federal ha implementado una serie de subidas de tipos a los bancos para frenar la demanda, pero hasta el momento esto no ha frenado el aumento de precios.
- En lugar de perder empleos, el mercado laboral continúa expandiéndose. El informe de empleo de julio superó las expectativas, el sector privado se recuperó por completo de los daños causados por la pandemia y la tasa de desempleo se situó en tan solo 3,51 TP3T.
- Las ventas de viviendas existentes cayeron, pero los precios subieron. El precio medio de una vivienda existente superó los 400.000 TP en mayo, alcanzando los 408.400 TP, según la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios. Esta cifra continuó subiendo hasta los 416.000 TP en junio. Las ventas llevan cinco meses consecutivos de caída.
Cómo las recesiones pasadas han afectado las tasas hipotecarias
Se confirme o no una recesión, las tasas hipotecarias están en una situación inestable este año. Esto es lo que hemos aprendido de ciclos anteriores:
Si analizamos las tasas hipotecarias, podemos ver que los bonos a 30 años generalmente han caído durante las recesiones desde la década de 1980. Si bien la política monetaria establecida por la Reserva Federal afecta a una variedad de productos financieros, las tasas hipotecarias a tasa fija están vinculadas al rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años, una medida que no es inmune a fuerzas económicas más amplias.
Además, dado que las recesiones se asocian con una menor actividad económica y un mayor desempleo, habrá menos demanda de hipotecas. Cuando la demanda cae, los tipos de interés bajan.
Hoy en día, nuestro crecimiento económico se está desacelerando, mientras que los niveles de empleo son altos. También hemos observado una extraña variación en las tasas hipotecarias en los últimos 18 meses:
- Un año después, la tasa de desempleo para los jóvenes de 30 años comenzará 2022 con un 3,4 %. Luego aumentó rápidamente a 4% a mediados de febrero y luego a 5% en abril.
- La proporción de personas de 30 años fue ligeramente inferior a 6% (5,91%) en junio, pero descendió a alrededor del 5% en julio. Se ha estabilizado en 5,55% desde la primera semana de agosto.
Muchos predicen que la tasa fija a 30 años se mantendrá en torno a 5% o ligeramente por encima durante el resto del año. Sin embargo, lo cierto es que la fluctuación entre las subidas de tipos de la Fed, por un lado, y la inflación, por otro, hace incierto si la recesión actual provocará aumentos o descensos significativos en las tasas futuras.
¿Qué pasa con su hipoteca durante una recesión?
Las hipotecas a tipo fijo se consideran una protección contra la inflación porque permiten a los prestatarios garantizar los pagos mensuales sin importar cuánto suban las tasas hipotecarias. Si puede seguir haciendo esos pagos durante una recesión, estará en una posición más segura que los prestatarios con hipotecas a tipo variable (ARM), que fluctúan con el mercado.
Por otro lado, una recesión podría afectar el negocio de su administrador hipotecario. Afortunadamente, los prestatarios cuentan con garantías en caso de quiebra. Se le notificará que su préstamo se ha vendido a otro prestamista o proveedor de servicios, a quien podrá dirigir sus pagos.
Qué hacer cuando no puedes pagar tu hipoteca
Si está atravesando dificultades financieras debido a una recesión u otra emergencia, comuníquese con su administrador hipotecario lo antes posible para obtener soluciones como un aplazamiento o una modificación del préstamo.
Cuando te encuentres en una situación que puedas corregir rápidamente, la indulgencia es tu salida. Con este programa de reembolso, tu proveedor te permite atrasar algunos pagos ahora y luego añadirlos a futuras mensualidades o cargos únicos. Como alternativa, puedes acordar un plan de pago de intereses a corto plazo y el déficit se cubrirá más adelante.
Si su situación es permanente, solicite una modificación de la hipoteca para cambiar los términos del préstamo, como la tasa de interés o el cronograma de pago.
Para estas y otras opciones, comuníquese con su proveedor de servicios de inmediato para ver si califica. No suspenda los pagos sin comunicarse con su proveedor de servicios; si lo hace, afectará su puntaje crediticio y podría iniciar un proceso de ejecución hipotecaria.
