Most of us don’t have the money to buy or renovate a home. This is where mortgage loans come in. Whether you’re buying your first home, renovating or investing in a rental or vacation spot, your next mortgage can help you achieve your goals.
However, to achieve this goal, getting the best possible mortgage rates is crucial. The interest rate and terms of your mortgage are important because these factors can greatly affect your total outgoings. Cut your interest rate by a percentage or two and you’ll save thousands of dollars in interest over the loan process.
Comment obtenir le meilleur taux d'intérêt sur votre prochain prêt hypothécaire
Lorsque vous envisagez des options pour votre prochain prêt hypothécaire, il est préférable d’être aussi préparé que possible pour remplir votre demande de prêt et obtenir les taux d’intérêt les plus bas possibles.
« Il y a trois piliers : votre solvabilité, vos revenus (traduits en ratio dette/revenu) et votre patrimoine », explique Josh Moffitt, président de Silverton Mortgage à Atlanta.
In each of these areas, the following steps must be taken to obtain the best possible mortgage rate.
1. Améliorez votre cote de crédit
Un score de crédit plus faible ne vous empêche pas automatiquement d’obtenir un prêt, mais il peut faire la différence entre obtenir le taux d’intérêt le plus bas possible et des conditions de prêt plus chères.
“Credit scores are always an important factor in determining risk,” said Valerie Saunders, vice president of the National Association of Mortgage Brokers (NAMB). “Lenders will use the score to measure a person’s ability to pay off their debts. The higher the score, the more likely the borrower will not default.”
The best mortgage rates go to borrowers with the highest credit ratings, usually 740 or higher. Generally speaking, the more confident a lender is in your ability to make your payments on time, the lower the interest rate they offer.
Pour améliorer votre score, payez vos factures à temps et remboursez ou annulez ces soldes de carte de crédit. Si vous devez conserver un solde, assurez-vous qu'il ne dépasse pas 20% à 30% de votre limite de crédit disponible. Vérifiez également votre score de crédit, publiez-le régulièrement et recherchez les erreurs dans le rapport. Si vous en trouvez, corrigez-les avant de faire une demande de prêt hypothécaire.
2. Faites un bon travail de tenue des dossiers d'emploi
You are more attractive to lenders if you have a steady job and income for at least two years, especially with the same employer. Be prepared to provide pay stubs at least 30 days prior to applying for a mortgage and a W-2 for the past two years. If you earn bonuses or commissions, you must also prove this.
If you are self-employed or your salary comes from multiple part-time jobs, it may be more difficult to qualify, but not impossible. If you are self-employed, you may need to provide business documents such as income statements in addition to your tax return to complete your application.
What if you are a graduate just starting your career or returning to the job market after a hiatus? When you have a formal job offer on hand, lenders can often verify your job, as long as the offer reflects what you will pay. The same applies if you currently have a job but are about to have a new one. However, if you’re entering an entirely new industry, lenders may flag your application. So keep this in mind when making major changes.
Les interruptions dans votre parcours professionnel ne vous disqualifient pas nécessairement, mais leur durée est importante. Par exemple, si vous êtes au chômage pendant une période relativement courte pour cause de maladie, vous pourrez peut-être facilement expliquer cette interruption à votre prêteur. En revanche, si vous êtes au chômage depuis longtemps (six mois ou plus), il peut être difficile d'obtenir un permis.
3. Économisez sur l'acompte
Épargner davantage peut vous permettre de réduire votre taux hypothécaire, surtout si vous disposez de suffisamment d'argent pour un apport personnel de 20%. Bien sûr, les prêteurs acceptent des apports moins élevés, mais un apport inférieur à 20% implique généralement de souscrire une assurance hypothécaire privée, dont le montant peut varier de 0,05% à 1%, voire plus, du montant initial du prêt par an. Plus tôt vous rembourserez votre prêt hypothécaire sur moins de 80% de la valeur totale de votre maison, plus vite vous pourrez vous libérer de l'assurance hypothécaire et réduire vos mensualités.
4. Choose a 15-Year Fixed Rate Mortgage
While a 30-year fixed-rate mortgage is common, if you think you’ve found a long-term home and have good cash flow, consider a 15-year fixed-rate mortgage to pay off your home faster. You also have the option of a 15-year term when refinancing your current mortgage. The current benchmark rate for a 15-year fixed-rate mortgage is 4.730%, according to Bankrate’s national survey of lenders.
Learn how to refinance your mortgage and whether it’s right for you with our free course.
5. Comparison store between multiple lenders
Lorsque vous recherchez le meilleur taux hypothécaire, même pour un refinancement, effectuez les recherches nécessaires pour vous assurer de trouver le taux le plus adapté à votre situation. Ne choisissez pas le premier taux proposé ; cela vaut la peine d'essayer. Selon une étude, les emprunteurs ont reçu une seule offre de taux d'intérêt supplémentaire et ont économisé en moyenne 1 500 TP4T, et cinq offres supplémentaires et ont économisé en moyenne 1 500 TP4T.
Regardez au-delà de votre banque ou de votre coopérative de crédit, parlez à plusieurs prêteurs et explorez les options en ligne.
“Buy and compare based on the credit evaluations you get,” Sanders said. “You don’t usually buy a car without a test drive first. Do a test drive before proceeding with the purchase.”
6. Lock your tariffs
The closing process can sometimes take weeks, and prices can fluctuate during this time. After you sign a home purchase agreement and get a loan, ask your lender to determine your interest rate. There is sometimes a fee for this service, but it’s usually worth it, especially in an environment where interest rates are rising.
Prochaine étape
Once you’ve found the best loan quotes and rates and applied for a loan, you’re one step closer to your next mortgage. Here’s an overview of what to expect:
- Dans les trois jours suivant votre demande, vous recevrez une estimation de prêt comprenant les détails du prêt hypothécaire. Cette estimation comprend également une liste des frais de dossier, mais il s'agit d'estimations à jour et non de chiffres définitifs. Si vous avez des questions sur le contenu de votre évaluation de crédit, n'hésitez pas à demander des précisions à votre prêteur.
- Your lender’s underwriting department will review your application to determine whether your mortgage will be approved. During this time, you may be asked to provide additional documents or answer questions. So be prepared and react. Take care of your finances and your job too – don’t take out new loans, make big purchases, or change jobs if you can avoid it.
- If your mortgage is approved, you’re close to closing. If your loan is rejected, it’s important to find out what factors influenced the decision. In general, you can always apply for another mortgage from another lender, but it’s wise to wait a little longer before it damages your credit.
As you approach your closing date, you will receive a closing disclosure with final loan terms, including your interest rate and closing costs. If you have determined a low price, please ensure that the price in this document matches your original offer. Keep in mind that rate locks are usually only for a specific period of time. Therefore, it is best to work with your lender to avoid delays in the closing process.
Apprendre encore plus:
