S'il y avait un mot pour décrire le Bitcoin et les cryptomonnaies, ce serait « volatilité ». Alors que les rumeurs, le sentiment et les évolutions fondamentales s'infiltraient rapidement sur le marché, les cours des cryptomonnaies ont grimpé, puis ont semblé s'effondrer presque aussi rapidement. En seulement quatre jours, début juin, le Bitcoin est passé de $30 500 à environ $23 500, soit une chute de près de 23%. Sur la même période, l'Ethereum a chuté de plus de 31%, et il semble que l'ensemble du marché des cryptomonnaies soit en baisse cette année.
Cette volatilité séduit les traders en quête de profit, mais elle est déconcertante, surtout pour les nouveaux investisseurs qui souhaitent se lancer. Les traders peuvent s'attendre à une volatilité accrue à mesure que de nouvelles cryptomonnaies émergent et que d'autres disparaissent.
Étant donné la volatilité des cryptomonnaies, comment les investisseurs doivent-ils gérer les risques ?
5 choses à faire lorsque la cryptomonnaie chute
Craignez-vous la chute des prix ou souhaitez-vous acheter moins cher ? Dans tous les cas, voici cinq conseils à suivre en cas de chute des prix des cryptomonnaies.
1. Restez calme
Que vous décidiez de vendre vos cryptomonnaies ou que vous voyiez la baisse comme une opportunité d'en acheter davantage, il est essentiel de trader sereinement. Prendre des décisions sous le coup de l'émotion, surtout en trading, est rarement une bonne chose. Par conséquent, avant de paniquer, réfléchissez d'abord aux raisons qui vous poussent à trader des cryptomonnaies.
- Investissez-vous parce que vous croyez aux opportunités à long terme ?
- Ou êtes-vous ici pour gagner de l’argent rapidement avec des transactions à court terme ?
Les réponses à ces questions peuvent vous aider à prendre la bonne décision. Dans tous les cas, vous souhaitez concrétiser vos objectifs. Autrement dit, si vous croyez aux opportunités à long terme, adoptez cet état d'esprit. Si vous recherchez une affaire rapide, adoptez cette attitude.
2. Évaluer la situation
Y a-t-il des nouvelles qui influencent le cours du Bitcoin et d'autres cryptomonnaies ? Il se peut que des nouvelles fondamentales aient modifié le sentiment du marché, et pas seulement l'évolution des prix ou des rumeurs.
En 2021, des évolutions concrètes ont exercé une pression sur les prix. La décision de la Chine d'interdire aux institutions financières de fournir des services liés aux cryptomonnaies constitue un nouveau coup dur, le pays ayant interdit les plateformes d'échange de cryptomonnaies dès 2017, sans toutefois interdire aux particuliers d'en posséder. Puis, fin 2021, la Réserve fédérale a décidé de réduire la liquidité du système financier, et de nombreuses cryptomonnaies se sont retrouvées en forte baisse jusqu'en 2022.
Le stablecoin TerraUSD s'est effondré en mai 2022, suite à une ruée bancaire à l'ancienne, craignant qu'il ne dispose pas d'un cryptoactif lui permettant de garantir son ancrage au dollar américain. La nouvelle s'est propagée au reste du marché des cryptomonnaies, les traders craignant que la vente n'en entraîne davantage.
Ces mesures constituent donc un nouveau coup dur pour un marché en plein essor qui bénéficie d’afflux massifs de capitaux.
3. N'oubliez pas que la volatilité est le nom du jeu
Les cryptomonnaies sont intrinsèquement instables. Comme elles ne génèrent pas de flux de trésorerie, les traders doivent compter sur les fluctuations du sentiment pour faire grimper les prix. Le marché peut donc osciller entre un optimisme débridé (comme ce sera le cas début 2021) et un désespoir pessimiste (comme ce sera le cas dans quelques mois). L'enthousiasme suscité par l'introduction en bourse de Coinbase en 2021 a contribué à un sentiment positif envers la cryptomonnaie, tandis que la réduction des mesures de relance monétaire fin 2021 et début 2022 a engendré un sentiment baissier.
Ainsi, lorsque vous détenez un actif axé sur les émotions, les émotions des traders influencent le marché. Il en va de même pour les actions, mais elles peuvent également bénéficier d'un flux de trésorerie très important de la société émettrice, ce qui accélère leur hausse.
C'est cette volatilité qui attire les traders professionnels qui utilisent des algorithmes puissants pour réaliser des transactions complexes, dont les traders traditionnels ne peuvent souvent pas tirer profit. Les traders apprécient la volatilité car elle leur offre la possibilité de gagner de l'argent : c'est le jeu de Wall Street.
4. Évaluer l'avenir
Analyser l'évolution des fondamentaux des cryptomonnaies face aux nouveaux développements : les gouvernements vont-ils prendre des mesures sévères ? Encourageront-ils une adoption plus large ? Les nouvelles réglementations favoriseront-elles le marché des cryptomonnaies plutôt que de l'entraver ? Quels autres facteurs peuvent influencer le marché ?
La décision de la Chine d'interdire les cryptomonnaies est-elle un signe avant-coureur de l'avenir ? Peut-être. L'Inde a envisagé l'idée d'interdire les cryptomonnaies, tandis que la banque centrale russe s'y est également opposée. Mais d'autres pays, dont les États-Unis, étudient des moyens de réglementer les cryptomonnaies plutôt que de les interdire purement et simplement. Certains pays, comme le Salvador et la République centrafricaine, les utilisent même comme monnaie légale.
Il reste à voir comment les autres grands pays réagiront, mais il est clair que les cryptomonnaies sont confrontées à de réelles menaces réglementaires, notamment celle de les faire disparaître. À mesure que les cryptomonnaies gagnent en popularité, elles risquent d'être victimes de leur propre succès.
Le fait que le cryptage soit utilisé dans le cadre d’attaques de ransomware et d’autres activités criminelles n’aide pas.
Il n'est donc pas exclu que les rêves utopiques des fournisseurs de cryptomonnaies soient anéantis par la loi. Bien entendu, l'influence politique n'est qu'un aspect de leur avenir. Les cryptomonnaies sont également confrontées à d'autres obstacles majeurs, notamment les coûts financiers et environnementaux du minage.
Autre risque : comme je l'ai expliqué sur Cheddar TV, en raison de leur volatilité, de nombreuses cryptomonnaies sont pour la plupart inutiles et vendues à des personnes qui n'ont aucune intention de les utiliser. Enfin, les règles fiscales de l'IRS rendent les cryptomonnaies difficiles à utiliser comme système de paiement.
5. Déterminez comment agir
Après vous être calmé et avoir évalué la situation et ce que cela signifie pour l’avenir, vous devez réfléchir à la manière d’agir.
- Les risques sont-ils vraiment des opportunités cachées ? Dans cette optique, vous pourriez vouloir conserver votre position ou profiter de la baisse pour investir davantage.
- Le risque persistera-t-il, voire s'aggravera-t-il ? Si c'est le cas, vous devriez assumer la perte maintenant et vous abstenir de jouer à l'avenir.
- La situation est-elle trop critique ? Si vous avez du mal à voir la voie à suivre, vous pourriez envisager de diviser le spread et de vendre une partie de votre position aujourd'hui, tout en conservant un potentiel de hausse demain.
Quelle que soit votre décision, vous aurez besoin d'un plan d'action qui reflète votre point de vue sur les risques et les avantages potentiels des cryptomonnaies. Il est important de noter que certains des investisseurs les plus avisés au monde ne toucheront pas aux cryptomonnaies et vous mettront en garde contre ce risque. Charlie Munger, investisseur légendaire et vice-président de Berkshire Hathaway, a déclaré : « J'admire les Chinois, et je pense qu'ils ont pris la bonne décision en les interdisant. »
Alternatives aux cryptomonnaies
Les cryptomonnaies sont très volatiles et spéculatives, et de nombreux investisseurs hésitent à investir de grosses sommes, voire pas d'argent du tout. La bonne nouvelle pour les investisseurs est qu'il existe des alternatives aux cryptomonnaies offrant des rendements attractifs à long terme :
- Actions individuelles. Si vous êtes prêt à analyser et à suivre l'évolution de l'entreprise, vous pouvez obtenir d'excellents rendements en investissant dans des actions individuelles comme Amazon ou Apple.
- Actions à dividendes. Si vous recherchez un rendement en espèces dans le cadre de votre investissement, vous pouvez acheter des actions à dividendes. Celles-ci ont tendance à être moins volatiles que le cours global de l'action.
- Fonds indiciels. Si vous ne souhaitez pas vous embêter à trouver des actions individuelles tout en recherchant des rendements élevés, les fonds indiciels sont une excellente option.
- Les fonds indiciels détiennent des actions ou d’autres actifs conçus pour suivre un ensemble spécifique d’actions (comme le S&P 500).
- FPI. Si vous recherchez un rendement élevé en espèces, les FPI constituent une autre option pour les actions à dividendes. Les FPI possèdent et exploitent des biens immobiliers et ont fait leurs preuves en matière de rendement à long terme. Vous pouvez même acheter un fonds pour éviter de choisir individuellement les FPI.
Voici quelques-unes des alternatives aux crypto-monnaies les plus prometteuses.
En conclusion
La chute du marché des cryptomonnaies va vous inquiéter. Considérez-la comme un signal d'alarme et repensez à vos motivations initiales. Quelles opportunités et quels risques présente-t-elle ?
D'un côté, si le Bitcoin a fortement rebondi après de précédentes chutes brutales, rien ne garantit qu'il le fera à nouveau, surtout face à de graves problèmes de survie : certains pays cessent de l'utiliser, voire le détiennent, voire interdisent son utilisation. Ce risque réel peut détruire ou favoriser un investissement lorsque la réalité est moins dramatique que prévu.
