Les contrats à terme sur le Dow Jones ont progressé régulièrement vendredi matin, tout comme ceux sur le S&P 500 et le Nasdaq, Adobe annonçant des gains après la clôture. Les actions ont chuté à de nouveaux plus bas jeudi, effaçant une première remontée menée par la Fed mercredi, ainsi que plusieurs autres rebonds alors que les craintes de récession s'intensifiaient.
Un nouveau rapport publié jeudi a souligné un ralentissement rapide de l'économie, mais la Réserve fédérale s'est concentrée sur une inflation ingérable.
Les investisseurs devraient éviter le danger, mais rester impliqués et continuer à rechercher des actions prometteuses. Les courbes de force relative d'ExxonMobil (XOM), Northrop Grumman (NOC), Dollar General (DG), World Wrestling Entertainment (WWE) et du géant chinois des véhicules électriques et rival de Tesla, BYD (BYDDF), sont à des niveaux élevés ou proches de leurs sommets.
Les actions de Northrop Grumman et de WWE figurent dans le classement IBD. L'action XOM figure dans l'IBD Big Cap 20. Exxon Mobil était également une action IBD jeudi.
Elon Musk, PDG de Tesla (TSLA), a tenu une réunion publique avec les employés de Twitter (TWTR) jeudi, après des semaines de dénigrement du réseau social et d'annonces de son intention de se retirer de l'accord de 144 milliards de livres sterling (1,4 milliard de livres sterling) ou de le renégocier pour un prix inférieur. Elon Musk n'a pas explicitement affirmé son engagement envers un accord avec Twitter. Il a toutefois affirmé vouloir augmenter significativement le nombre d'utilisateurs à un milliard, tout en prévoyant des frais, notamment pour lutter contre les faux comptes. Il a également évoqué des licenciements sur Twitter.
L'action Twitter a chuté de 1,55% à 37,40. C'est bien en deçà du prix d'achat de $54,20 par action TWTR par Musk.
L'action Tesla a chuté de 8,5% à 639,30. Contrairement aux principaux indices et à la plupart des grandes capitalisations, l'action Tesla n'a pas franchi ses récents plus bas. Cependant, le cours de l'action se situait légèrement au-dessus du plus bas du 24 mai, à 620,57.
Le géant de la voiture électrique était légèrement en hausse avant l'ouverture.
Plus tôt vendredi, Tesla a augmenté le prix de son Model Y Long Range en Chine d'environ 1 TP4T2 840. Jeudi, l'entreprise a augmenté les prix de la quasi-totalité de ses véhicules aux États-Unis, à l'exception du Model 3 de base, en raison de la hausse des coûts des matériaux.
revenus d'Adobe
Après la clôture des marchés, Adobe (ADBE) a annoncé des résultats et des ventes du deuxième trimestre légèrement supérieurs aux attentes. Cependant, le géant du logiciel prévoit une baisse de ses performances et de ses ventes pour l'ensemble de l'année.
L'action ADBE a perdu 4% en pré-ouverture. L'action Adobe a chuté de 3,1 % jeudi pour clôturer à 89,59, son plus bas niveau en deux ans.
Roku (ROKU) a également signé ce soir un accord de streaming e-commerce avec Walmart (WMT). Le géant de la distribution Dow Jones s'apprête à conclure un accord exclusif qui permettra aux utilisateurs de streamer d'acheter des produits directement sur Roku.
Dow Jones Futures aujourd'hui
Les contrats à terme sur le Dow Jones ont progressé de 0,8% pour atteindre leur juste valeur. Les contrats à terme sur le S&P 500 ont progressé de 1%. Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont progressé de 1,2%. L'action ADBE est une composante du S&P 500 et du Nasdaq 100.
Les actions cotées en Chine ont fortement augmenté avant l'ouverture.
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a chuté de 9 points de base à 3,22%. Le rendement des bons du Trésor à deux ans a baissé de 6 points de base à 3,1%.
Les prix du pétrole brut américain ont légèrement baissé.
Le Bitcoin s'échangeait près de $21 000, juste au-dessus d'un plus bas de 18 mois de $20 087,90 établi plus tôt cette semaine.
Gardez à l'esprit que les actions nocturnes sur les contrats à terme du Dow et ailleurs ne se traduisent pas nécessairement par des transactions réelles lors de la prochaine séance de négociation régulière.
Bourse jeudi
Les actions ont fortement chuté en début de séance et ont prolongé leurs pertes, tous les principaux indices atteignant leurs plus bas niveaux sur 52 semaines. Le Dow Jones Industrial Average a perdu 2,4% jeudi. Le S&P 500 a perdu 3 25%. Le Nasdaq Composite a reculé de 4,1%. L'indice Russell 2000 des petites capitalisations a perdu 4,6%.
Le pétrole brut américain a augmenté de 2% à $117,58 le baril en raison des nouvelles sanctions américaines contre l'industrie pétrochimique iranienne.
Le rendement des obligations d'État à 10 ans a reculé de 8 points de base à 3,31%. Le rendement des bons du Trésor à deux ans a perdu 12 points de base à 3,16%. Les rendements des obligations d'État ont été volatils ces derniers jours, l'attention des investisseurs se déplaçant entre le risque d'inflation et le risque de récession.
Parmi les meilleurs ETF, l'ETF Innovator IBD 50 (FFTY) a chuté de 5,81 TP3T, tandis que l'ETF Innovator IBD Breakout Opportunities (BOUT) a perdu 3,551 TP3T. L'ETF iShares Expanded Tech-Software Sector (IGV) a perdu 4,41 TP3T. L'ETF VanEck Vectors Semiconductor (SMH) a perdu 5,91 TP3T.
L'ETF SPDR S&P Metals & Mining (XME) a perdu 4,31 TP3T et l'ETF Global X US Infrastructure Development (PAVE) 4,91 TP3T. L'ETF US Global Jets (JETS) a perdu 5,91 TP3T. L'ETF SPDR S&P Homebuilders (XHB) a perdu 6,61 TP3T. L'ETF Energy Select SPDR (XLE) a perdu 5,61 TP3T et l'ETF Financial Select SPDR (XLF) 2,51 TP3T. Le fonds Healthcare Select Sector SPDR (XLV) a perdu 1,51 TP3T.
Parmi les actions reflétant des scénarios plus spéculatifs, l'ETF ARK Innovation (ARKK) a chuté de 6,21 TP3T et l'ETF ARK Genomics (ARKG) de 3,551 TP3T. L'action Tesla reste une position clé de l'ETF Ark Invest, la gérante Cathie Wood ayant de nouveau acheté des actions ces dernières semaines. L'action ROKU est également un titre important d'Ark Holdings. Ark détient également des actions BYD.
Actions à surveiller
L'action XOM a chuté de 3,7% à 91,39 jeudi, mais a trouvé un support à la moyenne mobile 50 jours/10 semaines. Techniquement, le cours de l'action ExxonMobil débute à 89,90 pour la tasse à anse. Cependant, les investisseurs qui décident d'acheter l'action dans le contexte actuel devraient probablement attendre un fort rebond par rapport à la moyenne mobile 50 jours.
L'action Northrop a chuté de 2,1% à 449,02 et a rencontré une résistance à la moyenne mobile à 50 jours, mais a relativement bien résisté. Plus tôt ce mois-ci, une tasse inhabituelle avec une anse a explosé et a rapidement disparu. Techniquement, le point d'achat de l'anse à 477,36 est toujours valable. Un fort rebond au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours pourrait conduire à une entrée anticipée. Une inquiétude : d'autres valeurs du secteur de la défense ont connu des performances inférieures à celles de Northrop.
L'action Dollar General a perdu 2 cents à 232,23, juste autour de la moyenne mobile sur 50 jours. À la clôture de jeudi, l'action DG évoluait en ligne avec son plancher, avec un nouveau point d'achat à 240,07. Par ailleurs, le magasin à un dollar Dollar Tree (DLTR) se porte bien, tandis que le détaillant de déstockage Ollie's Bargain Outlet (OLLI) est en zone d'achat.
L'action WWE a chuté de 3,4% à 64,87, selon l'analyse de MarketSmith, mais reste proche du point d'achat de 68,82 de la Henkel Long Term Cup. La World Wrestling Entertainment avait auparavant franchi une base stable et se situe techniquement autour de 63,81 entrées.
Vince McMahon, directeur général de longue date, quitte ses fonctions alors que le conseil d'administration enquête sur des allégations de versement d'une « honoraire de silence » à un ancien employé. Sa fille, Stephanie McMahon, assurera l'intérim. Le rapport du comité a été publié mercredi.
L'action BYD a chuté de 4,91 TP3T à 36 points jeudi, juste au-dessus de sa moyenne mobile sur 21 jours, après une baisse de 4,41 TP3T mercredi. L'action du géant chinois des véhicules électriques et des batteries pourrait avoir du mal à contrôler son creux de 481 TP3T après une forte remontée au cours des cinq dernières semaines. Sur le graphique hebdomadaire, le seuil devrait émerger après vendredi, offrant un point d'achat à 39,81. Idéalement, BYD devrait former une position haussière, peut-être suffisamment longue pour former son propre plancher plat, puis permettre aux grandes moyennes de rattraper leur retard. D'autres actions chinoises du secteur des véhicules électriques ont rebondi ces dernières semaines, Li Auto (LI) s'échangeant à la hausse du côté droit d'une consolidation profonde.
BYD est cotée en bourse aux États-Unis, son volume d'échange est donc faible. Cependant, comme BYD est cotée à Hong Kong et à Shenzhen, son volume actuel est très important.
Analyse de marché
Les actions ont rebondi mercredi après une importante réunion de la Fed avant de chuter brutalement jeudi, effaçant les gains de la journée. Les principaux indices boursiers ont atteint de nouveaux plus bas, mettant fin à une première remontée.
Il est fréquent que le marché inverse sa réaction initiale à la réunion de la Fed le lendemain. Le rebond et la correction de cette semaine sont similaires à l'évolution du marché après la réunion de la Fed des 3 et 4 mars. Les principaux indices ont fortement rebondi le 4 mai, avant de chuter la séance suivante.
On craint de plus en plus que la Fed doive précipiter l'économie en récession pour maîtriser l'inflation. Après une baisse inattendue des ventes au détail en début de semaine, les mises en chantier de logements ont chuté et l'indice manufacturier de la Fed de Philadelphie était négatif jeudi, ce qui suggère que l'économie est déjà en train de ralentir rapidement.
Mais comme l'essence, et notamment le diesel, est si rare, un ralentissement de la croissance pourrait ne pas suffire à contenir les prix de l'énergie. Les contrats à terme sur le pétrole brut et l'essence ont progressé jeudi, en cette mauvaise journée boursière, ce qui confirme cette dynamique.
Maîtriser l'inflation globale – et les anticipations d'inflation – constituera donc un défi. Une légère récession s'atténue, mais l'inflation reste inconfortablement élevée et pourrait constituer le scénario le plus optimiste pour l'économie et le marché boursier.
Bien sûr, en fin de compte, c'est la réaction du marché qui compte, et non l'actualité. À un moment donné, le marché boursier tiendra compte des mauvaises nouvelles et envisagera un avenir meilleur.
Une zone de soutien possible est le pic d'avant la pandémie. Le Nasdaq était à 9 838,37, juste en dessous de 10 000. Le Dow et le S&P 500 se dirigent également vers leurs sommets d'avant la Covid.
Bien sûr, un marché baissier n'a pas besoin de toucher le fond à ces niveaux. Le Russell 2000 s'est affaibli par rapport à son pic d'avant la pandémie.
Peu d'actions ont survécu à la vague de ventes actuelle. Même les valeurs énergétiques reculent. Certaines, comme l'action XOM, tentent de trouver un support à la moyenne mobile sur 50 jours ou à d'autres niveaux clés.
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