Les investisseurs sont évidemment inquiets lorsqu’il y a des craintes de récession.
Si votre horizon d’investissement est court (par exemple, si vous souhaitez effectuer un retrait prochainement), vous pourriez être particulièrement préoccupé par la façon dont votre portefeuille se comportera si l’économie s’affaiblit.
Afin de réduire l'inflation sans entraîner l'économie en récession, la Réserve fédérale a relevé ses taux d'intérêt à plusieurs reprises. Cependant, de nombreux experts prédisent une récession.
Voici quelques suggestions pour gérer votre portefeuille financier pendant une récession.
- Où placer votre argent pendant une récession
- Comment investir en période de ralentissement économique
- Y aura-t-il une récession ?
Où placer votre argent pendant une récession
La meilleure solution consiste peut-être simplement à adhérer à votre stratégie d'investissement solide. Cependant, si vous hésitez sur les placements à privilégier, les choix suivants pourraient vous aider à protéger votre portefeuille contre la récession.
Dividendes en actions
Selon Henry Yoshida, PDG de Rocket Dollar, fournisseur de comptes de retraite individuels autogérés basé à Austin, au Texas, les actions génératrices de dividendes pourraient constituer un ajout judicieux à un portefeuille de retraite. Les entreprises versent souvent des dividendes aux actionnaires afin de distribuer leurs bénéfices.
Yoshida poursuit : plutôt que de rechercher uniquement des entreprises qui versent un pourcentage de dividendes élevé, les investisseurs auraient intérêt à investir dans des sociétés dont les dividendes augmentent, ou dans des actions dont les taux de dividendes augmentent trimestre après trimestre.
Une entreprise de grande qualité capable d'augmenter ses dividendes dans un contexte de récession et de taux d'intérêt élevés « démontre qu'elle peut maintenir sa rentabilité même en période d'effondrement économique », affirme Yoshida. Malgré la faiblesse des cours boursiers et la morosité du marché, les investisseurs devraient, selon lui, garder un œil sur les entreprises de grande qualité.
« Une qualité élevée et une rentabilité durable sont souvent associées à des dividendes croissants », affirme-t-il.
Stocks de protection
Selon Robert Johnson, professeur au Heider College of Business de l'Université Creighton, les actions des secteurs de l'alimentation et des boissons, des soins ménagers et personnels, des soins de santé et des services publics ont un caractère défensif lorsque l'économie est plus faible et que les consommateurs effectuent moins d'achats.
Peu importe la santé de l’économie, les gens ont toujours besoin de manger, de se brosser les dents, de consulter un médecin et de chauffer leur maison.
Les actions de croissance, en revanche, qui sont des actions d’entreprises dont on prévoit qu’elles se développeront plus rapidement que le marché dans son ensemble, affichent généralement de mauvais résultats en période de récession.
Selon Yoshida, les investissements risqués, comme ceux récemment observés dans les entreprises en plein essor technologique, sous-performeront en période de récession.
Obligations Selon Yoshida, l'achat d'obligations peut être un choix judicieux pour certains investisseurs. Les obligations ont connu une année difficile, tout comme les actions, et les investisseurs pourraient en bénéficier en payant moins cher pour les obligations, dont les rendements sont souvent moins volatils que les actions.
La valeur des obligations diminue normalement lorsque les taux d’intérêt augmentent, mais elle augmente souvent lorsque la conversation a lieu et que les taux baissent.
Sachant que les obligations à long terme perdent de la valeur plus rapidement que les obligations à court terme dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, Johnson suggère à certains investisseurs de réduire la durée de leurs portefeuilles obligataires. Vendre des obligations à échéance plus longue et en acheter à échéance plus courte est une tactique envisageable.
Comment investir en période de ralentissement économique
Vous devez non seulement réfléchir à ce dans quoi investir pendant une récession, mais également à la manière d’investir pendant une récession.
N'essayez jamais de chronométrer le marché.
Éviter de tenter de prévoir le marché est la clé pour investir pendant les récessions et la plupart du temps.
C’est en partie parce qu’il faut souvent un certain temps aux gens pour se rendre compte que l’économie est entrée en récession.
Si l'on attend d'être en récession pour abandonner le marché, celui-ci a souvent déjà reculé, ajoute Johnson. « Les marchés boursiers sont généralement des indicateurs économiques avancés. » « De même, si l'on attend la fin de la récession pour revenir sur le marché, celui-ci a souvent déjà rebondi. »
Les conseillers financiers conseillent souvent de suivre une stratégie d’investissement à long terme qui correspond à votre tolérance au risque, à vos objectifs et à votre horizon de temps.
Investissez dans une variété de choses
En conservant des portefeuilles diversifiés, les investisseurs peuvent également résister aux hauts et aux bas des marchés boursiers et obligataires et atteindre leurs objectifs à long terme, selon Johnson.
Un portefeuille diversifié comprend une variété d'investissements, notamment des actions et des obligations. Il consiste également à investir dans des entreprises de toutes tailles, de tous secteurs, nationales et internationales. En théorie, si un secteur de votre portefeuille échoue, un autre pourrait rester stable, voire enregistrer de bonnes performances.
De plus, choisir des ETF (ensembles d'actifs) plutôt que des actions individuelles est souvent une décision judicieuse. Avec des fonds, comme les fonds négociés en bourse, le risque est réparti sur une variété de titres.
Créer un fonds d’urgence.
Pensez à disposer de suffisamment de liquidités pour faire face à des situations comme la perte de votre emploi lorsque vous décidez où investir votre argent en période de récession. Les experts financiers conseillent souvent de conserver l'équivalent de trois à six mois de dépenses en espèces, mais beaucoup conseillent également d'en avoir un peu plus, si possible, lorsqu'une récession est anticipée.
Le mot de la fin ? Restez calme et tenez-vous-en à votre stratégie d’investissement.
Y aura-t-il une récession ?
Selon le Bureau national de recherche économique (NBER), organisme qui étudie les cycles économiques, lorsqu'une récession débute, il doit y avoir une baisse généralisée de l'emploi, du PIB, du revenu personnel, des ventes au détail et de la production industrielle. Le comité n'a pas encore déclaré de récession aux États-Unis.
Tout le monde n'est pas d'accord. Selon le Bureau of Economic Analysis, le PIB a diminué de 1,6% au premier trimestre, tandis qu'il a diminué de 0,6% au deuxième trimestre. Le troisième trimestre a enregistré une hausse du PIB de 2,6%. Cependant, deux trimestres consécutifs de PIB négatif sont généralement considérés comme une récession. La récession a été qualifiée de telle par plusieurs personnes et groupes, dont la commission judiciaire républicaine de la Chambre des représentants.
Une fois de plus, aucune récession n'a été officiellement annoncée. Cependant, de nombreux analystes financiers estiment qu'elle surviendra en 2023. Par exemple, Anthony Chan, ancien économiste senior chez JPMorgan Chase, estime à 901 TP3T la probabilité qu'une récession survienne au cours des 18 prochains mois.
Johnson affirme qu’une récession à court terme en 2023 est plus probable qu’improbable.
« Organiser un atterrissage en douceur de l’économie tout en gagnant la lutte pour contenir l’inflation sera un défi extrêmement difficile pour la Fed », affirme-t-il.
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