Les craintes d’une récession sont de retour et, pour certains, elles s’accompagnent d’inquiétudes concernant des taux hypothécaires plus élevés. Cette fois-ci, cependant, on ne sait pas encore comment les prix réagiront. Si nous sommes effectivement en récession ou que nous nous dirigeons vers une récession, des taux hypothécaires plus élevés sont-ils un pari sûr ?
Qu’est-ce qu’une récession ?
Une définition rapide d’une récession est celle de deux trimestres consécutifs de baisse du produit intérieur brut (PIB). Nous l’avons vu au premier semestre 2022.
Mais s’agit-il vraiment d’une récession ? Le Bureau national de recherche économique définit formellement quand une récession commence et se termine. Déclarer une récession n’est pas chose aisée, en partie parce que le test du deuxième trimestre n’est qu’un des nombreux facteurs à prendre en compte :
- L'inflation reste élevée. L'inflation annuelle a atteint 9,1% en juin, le niveau le plus élevé depuis plus de 40 ans. La Fed a procédé à une série de hausses de taux sur les banques pour freiner la demande, mais jusqu'à présent, cela n'a pas réussi à freiner la hausse des prix.
- Au lieu de perdre des emplois, le marché du travail continue de s’étendre. Le rapport sur l'emploi de juillet a dépassé les attentes, le secteur privé s'est complètement remis des dommages causés par la pandémie et le taux de chômage était aussi bas que 3,5%.
- Les ventes de maisons existantes ont diminué, mais les prix ont augmenté. Le prix médian d'une maison existante a dépassé 400 000 TP4T en mai, atteignant 408 400 TP4T, selon la National Association of Realtors. Ce chiffre a continué d'augmenter pour atteindre 14416 000 TP4T en juin. Les ventes sont en baisse depuis cinq mois consécutifs.
Comment les récessions passées ont affecté les taux hypothécaires
Que la récession soit confirmée ou non, les taux hypothécaires sont en pleine effervescence cette année. Voici ce que nous avons appris des cycles passés :
Si l’on examine les taux hypothécaires, on constate que les obligations à 30 ans ont généralement baissé pendant les récessions depuis les années 1980. Alors que la politique monétaire définie par la Réserve fédérale affecte une variété de produits financiers, les taux hypothécaires à taux fixe sont liés au rendement des bons du Trésor à 10 ans, une mesure qui n’est pas à l’abri de forces économiques plus larges.
De plus, comme les récessions sont associées à une activité économique plus faible et à un chômage plus élevé, la demande de prêts hypothécaires sera moindre. Lorsque la demande baisse, les taux d’intérêt baissent.
Aujourd’hui, notre croissance économique ralentit, alors que les niveaux d’emploi sont élevés. Nous avons également observé une évolution étrange des taux hypothécaires au cours des 18 derniers mois :
- Un an plus tard, les trentenaires débuteront 2022 avec un taux de chômage de 3,4 %. Il a ensuite augmenté rapidement jusqu'à 4% à la mi-février, puis jusqu'à 5% en avril.
- La proportion de personnes de 30 ans était légèrement inférieure à 6% (5.91%) en juin, mais est retombée autour de 5 en juillet. Il s'est stabilisé à 5,55% depuis la première semaine d'août.
Beaucoup prédisent que le taux fixe à 30 ans restera dans la fourchette moyenne 5% ou légèrement plus haut pour le reste de l'année. La vérité, cependant, est que les tensions entre les hausses de taux de la Fed d’une part et l’inflation d’autre part rendent difficile de savoir si la récession actuelle entraînera des hausses ou des baisses significatives des taux futurs.
Qu’advient-il de votre prêt hypothécaire pendant une récession ?
Les prêts hypothécaires à taux fixe sont considérés comme une couverture contre l’inflation, car ils permettent aux emprunteurs de garantir leurs remboursements mensuels, quelle que soit la hausse des taux hypothécaires. Si vous parvenez à continuer à effectuer ces paiements pendant une récession, vous serez dans une position plus sûre que les emprunteurs ayant des prêts hypothécaires à taux variable (ARM) qui fluctuent en fonction du marché.
D’un autre côté, une récession pourrait affecter l’activité de votre prêteur hypothécaire. Heureusement, les emprunteurs disposent de garanties en cas de faillite de l’entreprise. Vous serez informé que votre prêt a été vendu à un autre prêteur ou prestataire de services, vers lequel vous pourrez diriger vos paiements.
Que faire lorsque vous ne pouvez pas payer votre prêt hypothécaire
Si vous rencontrez des difficultés financières en raison d’une récession ou d’une autre urgence, contactez votre administrateur hypothécaire dès que possible pour obtenir des solutions telles qu’un report ou une modification du prêt.
Lorsque vous vous trouvez dans une situation que vous pouvez rapidement corriger, l’indulgence est votre solution. Avec ce programme de remboursement, votre fournisseur vous permet de manquer certains paiements maintenant, puis de les ajouter aux futurs paiements mensuels ou aux frais uniques. Alternativement, vous pouvez convenir d’un échéancier de paiement des intérêts à court terme et le déficit sera couvert plus tard.
Si votre situation est permanente, demandez une modification de prêt hypothécaire pour changer les conditions du prêt, comme le taux d’intérêt ou le calendrier de remboursement.
Pour ces options et d’autres, veuillez contacter immédiatement votre fournisseur de services pour voir si vous êtes éligible. N'arrêtez pas vos paiements sans communiquer avec votre fournisseur de services : si vous le faites, vous risquez de nuire à votre cote de crédit et d'engager potentiellement un processus de saisie.
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