Les investisseurs sont évidemment inquiets lorsque des craintes de récession apparaissent.
Si votre horizon d’investissement est court (par exemple, si vous souhaitez prendre votre retraite prochainement), vous pourriez être particulièrement préoccupé par la façon dont votre portefeuille se comportera si l’économie s’affaiblit.
Dans un effort pour réduire l’inflation sans envoyer l’économie en récession, la Réserve fédérale a augmenté les taux d’intérêt à plusieurs reprises. Cependant, de nombreux spécialistes prédisent une récession.
Voici quelques suggestions pour gérer votre portefeuille financier pendant une récession.
- Où placer votre argent pendant une récession
- Comment investir en période de crise
- Y aura-t-il une récession ?
Où placer votre argent pendant une récession
La meilleure solution pourrait simplement consister à adhérer à votre solide stratégie d’investissement. Toutefois, si vous ne savez pas où investir, les choix d’investissement suivants pourraient permettre à votre portefeuille de résister à la récession.
Dividendes en actions
Selon Henry Yoshida, PDG de Rocket Dollar, un fournisseur de comptes de retraite individuels autogérés situé à Austin, au Texas, les actions qui versent des dividendes pourraient être un ajout judicieux à un portefeuille de retraite. Les entreprises versent souvent des dividendes aux actionnaires afin de distribuer les bénéfices.
Yoshida poursuit : plutôt que de simplement rechercher des entreprises qui versent un pourcentage de dividendes élevé, les investisseurs auraient intérêt à investir dans des sociétés à dividendes croissants ou dans des actions dont les taux de dividendes augmentent trimestre après trimestre.
Une entreprise de grande qualité qui peut augmenter ses dividendes dans un environnement de récession et de taux d’intérêt élevés « montre qu’une entreprise peut conserver sa rentabilité même dans une économie en effondrement », affirme Yoshida. Malgré la faiblesse des cours boursiers et l'attitude morose du marché, dit-il, les investisseurs devraient s'assurer de garder un œil sur les entreprises de haute qualité.
« Une qualité élevée et une rentabilité durable sont souvent associées à des dividendes croissants », affirme-t-il.
Stocks de protection
Selon Robert Johnson, professeur au Heider College of Business de l'université Creighton, les actions des secteurs de l'alimentation et des boissons, des soins ménagers et personnels, des soins de santé et des services publics ont un caractère défensif lorsque l'économie est plus faible et que les consommateurs effectuent moins d'achats.
Peu importe la bonne ou la mauvaise santé de l’économie, les gens ont toujours besoin de manger, de se brosser les dents, d’aller chez le médecin et de chauffer leur maison.
Les actions de croissance, en revanche, qui sont des actions d’entreprises dont on prévoit qu’elles se développeront plus rapidement que le marché dans son ensemble, affichent généralement de mauvais résultats en période de récession.
Selon Yoshida, les investissements risqués, comme ceux récemment observés dans les entreprises en plein boom technologique, seront moins performants en période de récession.
Obligations Selon Yoshida, l’achat d’obligations peut être un choix judicieux pour certains investisseurs. Les obligations ont connu une année difficile, tout comme les actions, et les investisseurs pourraient bénéficier d’un paiement moins élevé pour les obligations, dont les rendements sont souvent moins volatils que les actions.
La valeur des obligations diminue normalement lorsque les taux d’intérêt augmentent, mais elle augmente souvent lorsque l’inverse se produit et que les taux baissent.
Considérant que les obligations à long terme perdent de la valeur plus rapidement que les obligations à court terme dans un environnement de hausse des taux d’intérêt, Johnson suggère à certains investisseurs de raccourcir la durée de leurs portefeuilles à revenu fixe. Vendre des obligations à échéance plus longue et acheter des obligations à échéance plus courte est une tactique.
Comment investir en période de crise
Vous devez non seulement réfléchir à ce dans quoi investir pendant une récession, mais également à la manière d’investir pendant une récession.
N'essayez jamais de chronométrer le marché.
La clé pour investir en période de récession, et la plupart du temps, est d’éviter de tenter de prévoir le marché.
C’est en partie parce qu’il faut souvent un certain temps aux gens pour se rendre compte que l’économie est entrée en récession.
Si l’on attend d’être en récession pour abandonner le marché, alors les marchés ont souvent déjà baissé, ajoute Johnson. « Les marchés boursiers sont généralement des indicateurs économiques avancés. » « De la même manière, si l’on attend la fin de la récession pour réinvestir sur le marché, celui-ci a souvent déjà rebondi. »
Les conseillers financiers conseillent souvent de suivre une stratégie d’investissement à long terme qui correspond à votre tolérance au risque, à vos objectifs et à votre horizon de temps.
Investissez dans une variété de choses
Selon Johnson, en conservant des portefeuilles diversifiés, les investisseurs peuvent également résister aux hauts et aux bas des marchés boursiers et obligataires et atteindre leurs objectifs à long terme.
Un portefeuille diversifié est un portefeuille qui comprend une variété d’investissements, notamment des actions et des obligations. Il s’agit également d’investir dans des entreprises de toutes tailles, de tous secteurs et dans des sociétés nationales et internationales. La théorie est que si un secteur de votre portefeuille faiblit, un autre pourrait rester stable ou même obtenir de bons résultats.
De plus, choisir des ETF (ensembles d’actifs) plutôt que des actions individuelles est souvent une décision judicieuse. Avec des fonds tels que les fonds négociés en bourse, votre risque est réparti sur une variété de titres.
Créer un fonds d’urgence.
N’oubliez pas d’avoir suffisamment d’argent liquide à portée de main pour faire face à des situations telles que la perte de votre emploi lorsque vous décidez où investir votre argent pendant une récession. Les experts financiers conseillent souvent de conserver en liquide l'équivalent de trois à six mois de dépenses, mais beaucoup conseillent également d'en garder un peu plus, si possible, lorsqu'une récession est anticipée.
Le mot de la fin ? Restez calme et tenez-vous-en à votre stratégie d’investissement.
Y aura-t-il une récession ?
Selon le National Bureau of Economic Research (NBER), un groupe qui étudie les cycles économiques, lorsqu’une récession commence, il doit y avoir une chute généralisée de l’emploi, du PIB, du revenu personnel, des ventes au détail et de la production industrielle. Le comité n’a pas encore déclaré qu’il y avait une récession aux États-Unis.
Tout le monde n’est pas d’accord. Le PIB du premier trimestre a diminué de 1,6%, tandis que le PIB du deuxième trimestre a diminué de 0,6%, selon le Bureau of Economic Analysis. Le troisième trimestre a enregistré une augmentation du PIB de 2,6%, mais deux trimestres consécutifs de PIB négatif sont généralement considérés comme une récession. La récession a été évoquée comme telle par plusieurs individus et groupes, y compris la commission judiciaire républicaine de la Chambre des représentants.
Une fois de plus, la récession n’a pas été officiellement proclamée. Cependant, de nombreux analystes financiers pensent que cela se produira en 2023. Par exemple, Anthony Chan, ancien économiste senior chez JPMorgan Chase, estime qu'il y a 90% de chances qu'une récession se produise dans les 18 prochains mois.
Johnson affirme qu’une récession à court terme en 2023 est plus probable qu’improbable.
« Organiser un atterrissage en douceur de l’économie tout en gagnant la lutte pour contenir l’inflation sera un défi extrêmement difficile pour la Fed », affirme-t-il.
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