Bien que la Fed ne fixe pas directement les taux hypothécaires, elle exerce une influence. Les taux hypothécaires sont déterminés par des facteurs économiques tels que l'inflation, la vigueur du marché du travail, les tendances économiques et la politique monétaire de la Réserve fédérale, qui est définie par le Federal Open Market Committee.
La Fed s’est employée à maintenir l’inflation sous contrôle en 2022, mais c’est une bataille difficile. La Fed a augmenté ses taux d'intérêt à quatre reprises jusqu'à présent alors que l'inflation est supérieure à 8%. Les experts s'attendent à une nouvelle hausse des taux lors de la prochaine réunion du Comité fédéral de l'open market prévue mercredi. Cela fera des vagues dans tous les secteurs de l’économie américaine, en particulier sur le marché immobilier.
Lisez la suite pour en savoir plus sur la relation entre la Réserve fédérale, les taux hypothécaires et le marché immobilier.
Quel rôle joue la Fed ?
Fondée en 1913, la Réserve fédérale se compose de 12 banques régionales de la Réserve fédérale et de 24 succursales et est dirigée par un conseil des gouverneurs, qui sont tous membres votants de l'organe décisionnel de la Fed, le FOMC.
Le FOMC est chargé de définir la politique monétaire globale pour stabiliser l’économie et sa croissance. Elle y parvient en partie en fixant le taux des fonds fédéraux, le taux de référence auquel les banques empruntent et prêtent de l’argent. Lorsque la Fed augmente ses taux, les banques répercutent généralement cette hausse sur les consommateurs, ce qui fait grimper le coût global des emprunts aux États-Unis. Cela affecte les acheteurs potentiels de maisons.
Le directeur financier Greg McBride a déclaré : « La Fed reste agressive dans la hausse des taux d'intérêt pour lutter contre l'inflation et, peut-être plus important encore, réduit désormais ses avoirs en bons du Trésor et en prêts hypothécaires à un rythme deux fois plus rapide qu'au cours des trois derniers mois. « Obligations adossées à des prêts. » Le site frère de CNET, Bankrate. « Ces deux facteurs laissent présager de nouvelles hausses des taux hypothécaires, au moins jusqu’à ce que l’inflation ralentisse de manière significative », a-t-il ajouté.
Facteurs affectant les taux hypothécaires
Facteurs macroéconomiques
Les taux hypothécaires sont à leur plus haut niveau depuis 2008, au-dessus de 6%, en raison de la politique de la Réserve fédérale, des conditions économiques générales, de l'inflation continue et d'un marché du travail solide. Si la Fed augmente ses taux, cela ne signifie pas que les taux hypothécaires augmenteront en même temps, car le marché hypothécaire a peut-être déjà intégré la hausse attendue. « Les taux hypothécaires ne changeront pas en raison de cette hausse, mais ils réagiront aux changements attendus de l'inflation, des taux d'intérêt et de la santé de l'économie », a déclaré McBride.
Pourtant, les taux hypothécaires ont plus que doublé depuis le début de l’année pour atteindre environ 6%. Un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans de $500 000 à 6,5% équivaut à environ $2 900 en mensualités ; 3,5% et $2 200 en versements mensuels.
Microfacteurs
Mais d’autres facteurs peuvent affecter les taux hypothécaires. Lorsque le volume des prêts ralentit, les prêteurs abaissent les taux d’intérêt et assouplissent les conditions d’emprunt. Les emprunteurs ayant une cote de crédit inférieure à la moyenne peuvent en fait être plus susceptibles d’obtenir un prêt hypothécaire dans un environnement de taux d’intérêt élevés.
Lorsqu’il s’agit de la manière dont les banques prennent des décisions de prêt, les facteurs macroéconomiques ne sont qu’une partie de l’équation. Il existe quelques facteurs plus spécifiques qui déterminent votre taux hypothécaire spécifique. Il s'agit notamment de :
- Ton cote de crédit
- L'emplacement de la maison
- Le prix de la maison
- Ton acompte
- Le montant du prêt
- Le type et durée du prêt
- Le type de taux d'intérêt.
Comment la décision de la Fed affecte les taux hypothécaires
Bien que la Fed ne fixe pas directement les taux hypothécaires, ses décisions sur le taux des fonds fédéraux affectent en fin de compte les taux hypothécaires et le marché immobilier au sens large. « En règle générale, lorsque la Fed augmente le taux des fonds fédéraux, elle entraîne également une hausse des autres taux d'intérêt de l'économie, comme les taux hypothécaires », a déclaré Taylor Marr, économiste en chef adjoint de la société de courtage immobilier Redfin.
Lorsque la Fed augmente les coûts d’emprunt, moins de personnes empruntent. Cela a freiné la demande de biens et de services, y compris de logements. Il y a donc une lueur d’espoir pour certains acheteurs potentiels de maisons.
Éléments à prendre en compte lors de l'achat d'un prêt hypothécaire
Mais des taux hypothécaires plus élevés vont stresser de nombreux emprunteurs. « La hausse des taux hypothécaires depuis le début de l’année s’est traduite par une augmentation de 28 % des prix des logements, en plus de l’appréciation déjà phénoménale de ces dernières années », a déclaré McBride.
Bien qu’il soit tentant d’attendre des taux hypothécaires plus élevés tout en évoquant une possible récession, il est risqué de prévoir le marché et d’attendre que les taux hypothécaires ou les prix des maisons baissent. Même si les prix des logements baissent comme prévu et que les taux hypothécaires augmentent, vous pourriez vous retrouver avec des mensualités hypothécaires plus élevées, même si vous obtenez une bonne affaire sur votre maison.
« Des taux plus élevés signifient simplement que les acheteurs deviennent moins abordables », a déclaré Marr.
Peu importe ce qui se passe dans l’économie, la chose la plus importante à considérer lors de l’achat d’un prêt hypothécaire est de vous assurer que vous pouvez payer vos mensualités. Lorsque vous prenez des décisions financières importantes, comme l’achat de votre première maison, le plus important est de maintenir votre vie financière en bonne santé. Assurez-vous de toujours magasiner et de comparer les prêteurs hypothécaires pour vous assurer d'obtenir les meilleurs taux et conditions.
Comment la hausse des taux d'intérêt affecte vos actifs
Si vous êtes déjà propriétaire d’une maison, vous ne serez pas aussi affecté par les fluctuations des taux hypothécaires qu’un emprunteur demandant un nouveau prêt hypothécaire. Mais ils peuvent affecter la valeur nette de votre maison. La principale préoccupation des propriétaires à la recherche d’une valeur nette immobilière ou d’une marge de crédit hypothécaire (HELOC) est le taux préférentiel, un autre taux de référence utilisé par les banques pour prêter.
Avec des taux hypothécaires supérieurs à 6%, pour la plupart des propriétaires qui ont déjà obtenu des taux hypothécaires plus bas pendant la pandémie, payer pour un refinancement n'a pas de sens financier. Dans un contexte de hausse des taux d’intérêt, les prêts sur valeur domiciliaire et les HELOC peuvent constituer une bonne option de financement. Vous pouvez emprunter sur votre maison à un taux relativement bas, et un prêt immobilier vous offre un taux fixe afin que vous n'ayez pas à vous soucier de la prochaine hausse des taux de la Fed.
En tant que propriétaire, gardez à l'esprit que même si les taux hypothécaires ne vous affectent pas directement, des taux plus élevés peuvent limiter le nombre d'acheteurs potentiels sur votre marché local si vous essayez de vendre votre maison, prévient McBride.
Résultat final
Lorsque la Fed a augmenté son taux de référence, elle a indirectement fait grimper les taux hypothécaires. Les taux hypothécaires ont plus que doublé depuis le début de l'année pour atteindre plus de 6%. Des taux hypothécaires plus élevés rendent l’achat d’une maison plus cher. Alors, lorsque vous recherchez un prêt hypothécaire, assurez-vous de comparer les taux et les conditions que les banques et les prêteurs vous proposent. Plus vous interviewez de prêteurs, plus vous avez de chances d'obtenir un taux hypothécaire plus bas, surtout dans le contexte actuel de hausse des taux d'intérêt.
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