Dimanche 20 juillet 2025
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La prochaine hausse des taux de la Fed entraînera une hausse des taux des cartes de crédit

La prochaine hausse des taux de la Fed entraînera une hausse des taux des cartes de crédit
La prochaine hausse des taux de la Fed entraînera une hausse des taux des cartes de crédit
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La Fed peine à contrôler l'inflation, les marchés s'attendant à une hausse des taux de 50 points de base lors de sa réunion de juin pour la troisième fois depuis mars de cette année. Cela placerait le taux cible dans une fourchette de 1,25% à 1,5%.

Et il ne semble pas que la Fed s’arrêtera là. Dans une déclaration publiée en marge de la réunion de mai, le comité de fixation des taux de la Fed a indiqué qu'il s'attendait à ce que « des augmentations continues du taux cible soient justifiées ». Les économistes bancaires interrogés par l'American Bankers Association s'attendent à ce que la Fed augmente ses taux de 100 points de base supplémentaires lors de sa réunion après juin. Cela permettrait de maintenir le taux directeur dans la fourchette de 2,25% à 2,5% d'ici la fin de l'année.

Les effets des mesures prises par la Fed pourraient se répercuter sur les détenteurs de cartes de crédit. Vous devez être prêt à ce que votre deck variable grandisse.

Les mesures de la Fed visent à lutter contre l’inflation apparue à la suite de la pandémie. Avec les perturbations de la chaîne d’approvisionnement et les efforts de sauvetage pendant la pandémie, ainsi que les retombées de la guerre en Ukraine (qui ont affecté les prix du pétrole et d’autres matières premières) et l’inflation qui alimente, la Fed se concentre désormais sur l’augmentation de son taux cible pour lutter contre les effets de toute cette inflation persistante.

Conséquences du soutien en période de pandémie ?

Lorsque la pandémie de coronavirus de 2020 est apparue, la Fed a commencé à surveiller la situation de près. La Fed a procédé à deux baisses de taux en dehors de sa réunion prévue en mars, réduisant le taux cible de 1,5 point de pourcentage pour atteindre 0%.

À mesure que la crise se résorbe, ces taux bas devraient stimuler la consommation et l’investissement des entreprises pour maintenir l’économie à flot.

La Fed est également intervenue pour acheter des titres adossés à des créances hypothécaires et des obligations d’État, ce qui a également permis d’injecter de l’argent dans l’économie et de faire baisser les taux d’intérêt. Elle a également pris des mesures supplémentaires pour empêcher le gel des marchés financiers.

Désormais, dans le cadre de ce qu’on appelle le resserrement quantitatif, la Fed a également commencé à réduire progressivement son bilan de titres achetés. Cette action aspirerait l’argent de l’économie et soutiendrait davantage le programme de la Fed en augmentant les taux d’intérêt à mesure que la masse monétaire diminue.

Le PDG de JPMorgan Chase, Jamie Dimon, semble préoccupé par les conséquences de la vente du bilan de la Fed.

Étant donné que ces entreprises ont été les plus gros acheteurs d’obligations d’État pendant cette crise, Dimon se prépare à une certaine volatilité cette fois-ci lorsque la Fed vendra ces titres. Un autre problème pour Dimon est l’impact de la guerre en Ukraine sur les prix du pétrole et des matières premières.

Ciblage de l'emploi et de l'inflation

Les actions de la Fed sont guidées par le double mandat de gestion de l’emploi et de l’inflation dans l’économie (pour parvenir à la stabilité des prix). Leur objectif est de maximiser l’emploi et de maintenir l’inflation à 2% sur le long terme.

L'économie américaine a créé 390 000 emplois jusqu'en mai, avec un taux de chômage de 3,6%. Du côté positif, la croissance des salaires a ralenti par rapport aux niveaux d’avril, au grand soulagement de la Fed.

En 2020, dans le cadre de son ciblage asymétrique de l’inflation, la Fed a décidé qu’elle n’augmenterait pas le taux cible même si l’inflation était supérieure à l’objectif 2% pendant un certain temps, étant donné que l’inflation était inférieure à cet objectif 2%. niveau depuis plusieurs années.

Tenez compte des leçons tirées de la dernière récession (lorsque l’inflation n’a pas augmenté même si l’emploi a continué de croître). La Fed ne semble pas commencer à augmenter ses taux avant 2023.

Les responsables de la Fed considéraient auparavant l’inflation comme « transitoire » et non durable. Cependant, avec une inflation supérieure à 7% depuis quelques mois, atteignant 8,6% en mai, la Fed continuera d'augmenter les taux d'intérêt. Elle estime que le marché du travail peut supporter sa hausse des taux.

En 1980, sous la présidence de Paul Volcker, président de la Réserve fédérale, l'inflation a atteint 11%. Dans cette optique, la Fed se concentre désormais sur la prévention de l’inflation avant qu’elle ne devienne incontrôlable.

Les anticipations d'inflation augmentent

Dans des commentaires récents, le gouverneur de la Fed, Christopher J. Waller, a déclaré qu'il avait vu les attentes d'inflation à long terme passer de moins de 2% à juste au-dessus de 2%. (Les attentes d'inflation pour les trois prochaines années étaient de 3,9% en avril, contre 3,7% en mars, selon une enquête auprès des consommateurs menée par la Federal Reserve Bank de New York.) Waller souhaite que la Fed réduise ses taux de 50% pendant un certain temps. Jusqu'à ce qu'il voie l'inflation se rapprocher de l'objectif 2% de la Fed.

En termes d'impact sur l'emploi, Waller a déclaré que le taux de postes vacants est si élevé que, même avec une baisse de 2,5 points de pourcentage du nombre de postes vacants en raison du resserrement de la Fed, il resterait à un niveau sain à la fin du trimestre précédent. scie à expansion. Début 2020.

Impact sur les taux d'intérêt des cartes de crédit

Pour les titulaires de cartes, tout cela signifie que vous pourriez constater une augmentation des taux variables des cartes. Ces prix sont liés au meilleur prix disponible. Le taux de référence, quant à lui, est basé sur le taux cible de la Fed. Cela signifie que lorsque la Fed commencera à augmenter les taux d’intérêt, les taux d’intérêt augmenteront également.

Si les taux directeurs augmentent, les taux flottants suivront bientôt. En fait, les taux des cartes de crédit ont augmenté, avec un TAEG moyen national de 16,68% début juin contre 16,34% en mars.

Cela signifie que vous devez commencer à gérer le solde de vos cartes de crédit de manière plus stratégique. Si vous avez un solde, prévoyez de l’encaisser. Si vous avez un solde sur une période donnée, vous pouvez le reporter vers une option à taux d'intérêt plus bas, comme rembourser votre carte de crédit avec un prêt personnel si cela constitue une meilleure offre pour vous.

Résultat final

La Réserve fédérale continue de mettre fin à la politique monétaire accommodante qu’elle a entreprise pour soutenir l’économie pendant la pandémie. Les marchés s'attendent à une augmentation de 50 points de base du taux cible en juin et à la poursuite d'une série de hausses cette année. Étant donné que les taux flottants des cartes de crédit sont liés au taux préférentiel basé sur le taux des fonds fédéraux, les consommateurs doivent se préparer à une hausse des taux variables.

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