Certains acheteurs potentiels misent sur un effondrement généralisé du marché immobilier, les prix ayant augmenté bien au-delà de ce que les gens peuvent se permettre. « Crashez-vous dès que possible, peut-être qu'un jour je pourrai avoir mon propre appartement », a plaidé un utilisateur de Twitter. Un autre utilisateur a tweeté : « Espérons que le marché immobilier s'effondrera pour que les gens aient la possibilité de fonder une famille et de devenir propriétaires de leur propre maison. »
Que cela nous plaise ou non, il est peu probable que les acheteurs potentiels répètent l’effondrement que le pays a connu entre 2008 et 2014, lorsque les prix de l’immobilier ont chuté de deux chiffres par rapport à leur pic de 2007.
Daryl Fairweather, économiste en chef de la société de courtage immobilier Redfin, a déclaré que les prix « pourraient baisser un peu, mais je pense que le krach signifie plus qu'une baisse de 10% de la valeur des propriétés, ce qui semble un peu tiré par les cheveux en ce moment ».
Certains prévisionnistes s’attendent à ce que les prix de l’immobilier baissent de quelques pour cent dans tout le pays au cours des deux prochaines années, et à une forte baisse dans certaines zones métropolitaines. Cependant, il n’existe pas de consensus sur les villes qui connaîtront les plus fortes baisses.
Que vous cherchiez à acheter votre première maison ou que vous en possédiez déjà une et que vous envisagiez de la vendre, voici ce que la baisse des prix de l'immobilier pourrait signifier pour vous.
Les acheteurs pourraient hésiter si les prix baissent
Imaginez que vous souhaitez acheter une maison et que les prix baissent dans votre ville. On ne peut s’empêcher d’attendre. Alors pourquoi acheter une maison aujourd’hui quand vous pensez pouvoir acheter une maison similaire pour moins cher dans quelques mois ?
Le problème avec cette logique à toute épreuve est qu’il est impossible de prédire quand le prix atteindra son plus bas. Si vous attendez trop longtemps, vous finirez par essayer d’acheter à mesure que les prix augmentent et que la concurrence s’intensifie. Cette stratégie, connue sous le nom de market timing, n'est pas souhaitable, a déclaré Odeta Kushi, économiste en chef adjoint chez First American Financial Corp.
« Si vous pouvez trouver une maison qui correspond à votre budget de paiement mensuel et que c'est le bon moment pour l'acheter, foncez », a-t-elle déclaré.
Si vous attendez que les prix baissent, et cela n'arrivera jamais, vous pourriez découvrir que « la maison que vous avez trouvée il y a un an, vous l'aimiez vraiment, vous pouviez vous la permettre, mais vous l'avez abandonnée, l'année prochaine sera plus chère », a déclaré Kush.
Comme c'est la nature humaine, vous essayerez probablement de chronométrer le marché de toute façon. Mais bon, vous avez été prévenus.
Les inquiétudes des vendeurs placent le résultat net en dessous du prix
La réticence des propriétaires à abandonner ce qu'ils possèdent peut les empêcher d'attendre la baisse des prix de l'immobilier - et pendant le boom immobilier pendant la pandémie, les propriétaires ont quelque chose qu'ils veulent conserver.
Le premier problème est la surévaluation des prix des maisons. Kushi a qualifié les prix de l'immobilier de « baisse persistante », ce qui signifie que les vendeurs étaient réticents à accepter des remises à moins qu'ils ne soient désespérés de vendre. « Si vous n’avez pas besoin de vendre, restez simplement assis ? » dit-elle.
Une autre chose sur laquelle les propriétaires insistent : les taux hypothécaires bas. L'analyste immobilier Ivy Zelman a déclaré dans une interview en juillet sur le Macro Hive Podcast que 92% des propriétaires ont des taux hypothécaires inférieurs à 5% et la moitié ont des taux inférieurs à 3,5% grâce à un refinancement ou à des achats juste à temps.
Beaucoup de ces propriétaires se blottiront dans leur logement grâce à leurs faibles taux hypothécaires et jureront de ne jamais partir.
« Si vous êtes actuellement propriétaire d'une maison et que vous avez un taux hypothécaire de 2,6% ou 2,7%, quelle est votre motivation pour vendre votre maison aujourd'hui et l'acheter à un taux hypothécaire plus élevé ? » Le premier économiste en chef des États-Unis, Mark Fleming, a déclaré dans le podcast REconomy. « Pas grand-chose. On est limité par les taux d'intérêt. »
Le blogueur économique Bill McBride a déclaré dans sa newsletter Calculated Risk que le phénomène a vu des signes de « grève des vendeurs ». Dans une enquête réalisée en août sur 25 marchés immobiliers, McBride a constaté que les nouvelles inscriptions avaient diminué de 10,6% d'une année sur l'autre.
La ténacité des propriétaires a un effet profond sur les acheteurs potentiels : lorsque les propriétaires refusent leur maison, ils réduisent le nombre de propriétés disponibles à l’achat. L'offre limitée pourrait empêcher les prix de baisser, les acheteurs se faisant concurrence pour des offres maigres.
Quand vous devez plus que la valeur de la maison
Près de 10 millions de propriétés existantes ont été vendues depuis le début de 2021, dans une période de croissance rapide des prix. La baisse de la valeur des maisons signifie que les acheteurs récents – ceux qui disposent d’un petit acompte et de peu de capitaux propres au départ – pourraient se retrouver avec une dette supérieure à la valeur de la maison. C'est ce qu'on appelle à l'envers. Si vous vous trouvez dans cette situation, vous avez quelques options.
Gardez la maison, payez toutes vos hypothèques et attendez que les prix augmentent. Ce serait l’option la plus populaire, même pour les familles qui ont grandi à la maison.
Si vous retournez la maison, vous devrez utiliser vos économies pour rembourser la totalité du solde du prêt, ainsi que les commissions immobilières et autres frais.
Que faire si vous n’avez pas assez d’argent pour rembourser le montant de l’hypothèque ? Vous pouvez obtenir la permission de votre prêteur pour vendre votre maison dans le cadre d’une vente à découvert. Toutefois, les prêteurs peuvent refuser l’autorisation si vous pouvez vous permettre de payer le paiement mensuel du logement. Cela vous oblige à choisir l'option 1 : garder la maison et attendre qu'elle vaille plus que ce que vous devez.
Les capitaux empruntés ont diminué
Enfin, il y a la question des prêts sur valeur domiciliaire et des lignes de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC). Il s’agit de deuxièmes hypothèques qui vous permettent d’emprunter sur la valeur nette de votre maison. Pour être admissible aux deux, vous devez disposer de capitaux propres suffisants : au moins 20%, ou 15% dans certains cas.
Une baisse de la valeur de votre maison pourrait effacer suffisamment de capitaux propres pour vous faire passer en dessous du seuil 15% ou 20% et vous rendre inéligible à un prêt sur valeur domiciliaire ou à une marge de crédit hypothécaire. Même si vous obtenez une marge de crédit hypothécaire dès le départ, le prêteur peut réduire votre limite de crédit plus tard pour l'aligner sur la valeur de votre maison.
Au plus fort du boom immobilier pendant la pandémie, lorsque les prix ont augmenté de plus de 15% par an, peu d'acheteurs craignaient que les prix de l'immobilier finissent par baisser. Cette négligence exubérante et compétitive est désormais remplacée par la prudence – ce que l’économiste immobilier Ali Wolff appelle FOBATT, ou la peur d’acheter au plus haut.
Alors apprenez-en plus :
- Examen de la carte noire American Express Centurion
- Carte de crédit X1 – Vérifiez comment postuler.
- Carte de crédit Destiny – Comment commander en ligne.
- Examen de la carte Delta Skymiles® Reserve American Express – En savoir plus.
- AmEx se concentre sur l'expérience client avec un nouveau compte courant et une application repensée
- Récompenses de la carte Discover it® Rewards voyez comment cela fonctionne
