Les craintes d'une récession sont de retour, accompagnées pour certains d'inquiétudes quant à la hausse des taux hypothécaires. Cette fois, cependant, la réaction des prix reste incertaine. Si nous sommes effectivement en récession ou en voie de l'être, une hausse des taux hypothécaires est-elle une valeur sûre ?
Qu’est-ce qu’une récession ?
Une récession se définit rapidement par deux trimestres consécutifs de baisse du produit intérieur brut (PIB). C'est ce que nous avons constaté au premier semestre 2022.
Mais s'agit-il vraiment d'une récession ? Le Bureau national de recherche économique définit formellement le début et la fin d'une récession. Déclarer une récession n'est pas chose aisée, notamment parce que le test du deuxième trimestre n'est qu'un facteur parmi d'autres à prendre en compte :
- L'inflation reste élevée. L'inflation annuelle a atteint 9,1% en juin, son plus haut niveau depuis plus de 40 ans. La Fed a procédé à une série de hausses de taux bancaires pour freiner la demande, mais jusqu'à présent, cela n'a pas enrayé la hausse des prix.
- Au lieu de perdre des emplois, le marché du travail continue de se développer. Le rapport sur l'emploi de juillet a dépassé les attentes, le secteur privé s'est pleinement remis des dommages causés par la pandémie et le taux de chômage est tombé à 3,51 TP3T.
- Les ventes de logements existants ont chuté, mais les prix ont augmenté. Le prix médian d'un logement existant a dépassé 400 000 TP4T en mai, pour atteindre 408 400 TP4T, selon la National Association of Realtors. Ce chiffre a continué d'augmenter pour atteindre 416 000 TP4T en juin. Les ventes sont en baisse depuis cinq mois consécutifs.
Comment les récessions passées ont affecté les taux hypothécaires
Qu'une récession soit confirmée ou non, les taux hypothécaires sont en pleine effervescence cette année. Voici ce que nous avons appris des cycles précédents :
Si nous examinons les taux hypothécaires, nous pouvons constater que les obligations à 30 ans ont généralement baissé pendant les récessions depuis les années 1980. Alors que la politique monétaire définie par la Réserve fédérale affecte une variété de produits financiers, les taux hypothécaires à taux fixe sont liés au rendement des bons du Trésor à 10 ans, une mesure qui n'est pas à l'abri des forces économiques plus larges.
De plus, les récessions étant associées à une activité économique plus faible et à un chômage plus élevé, la demande de prêts hypothécaires diminuera. Lorsque la demande diminue, les taux d'intérêt baissent.
Aujourd'hui, notre croissance économique ralentit, tandis que les niveaux d'emploi sont élevés. Nous avons également constaté une évolution étrange des taux hypothécaires au cours des 18 derniers mois :
- Un an plus tard, le taux de chômage des trentenaires débutera l'année 2022 à 3,4 %. Il a ensuite rapidement progressé pour atteindre 41 % à la mi-février, puis 51 % en avril.
- La proportion de trentenaires était légèrement inférieure à 6% (5 91%) en juin, mais est retombée autour de 5 en juillet. Elle s'est stabilisée à 5 55% depuis la première semaine d'août.
Nombreux sont ceux qui prédisent que le taux fixe à 30 ans se maintiendra autour de 5%, voire légèrement au-dessus, pour le reste de l'année. En réalité, les fluctuations des hausses de taux de la Fed, d'une part, et de l'inflation, d'autre part, rendent difficile de savoir si la récession actuelle entraînera des hausses ou des baisses significatives des taux futurs.
Qu’arrive-t-il à votre prêt hypothécaire pendant une récession ?
Les prêts hypothécaires à taux fixe sont considérés comme une protection contre l'inflation, car ils permettent aux emprunteurs d'assurer leurs remboursements mensuels, quelle que soit la hausse des taux. Si vous parvenez à maintenir ces paiements en période de récession, vous serez en meilleure position que les emprunteurs ayant des prêts hypothécaires à taux variable (ARM) qui fluctuent en fonction du marché.
En revanche, une récession pourrait affecter l'activité de votre prêteur hypothécaire. Heureusement, les emprunteurs disposent de garanties en cas de faillite. Vous serez informé(e) que votre prêt a été vendu à un autre prêteur ou prestataire de services, auquel vous pourrez orienter vos paiements.
Que faire lorsque vous ne pouvez pas payer votre prêt hypothécaire
Si vous rencontrez des difficultés financières en raison d’une récession ou d’une autre urgence, contactez votre administrateur hypothécaire dès que possible pour obtenir des solutions telles qu’un report ou une modification de prêt.
Lorsque vous vous trouvez dans une situation que vous pouvez rapidement corriger, la clé du succès est la clé. Grâce à ce programme de remboursement, votre fournisseur vous permet de manquer certains paiements et de les ajouter à vos mensualités futures ou à des frais ponctuels. Vous pouvez également convenir d'un échéancier de paiement des intérêts à court terme, le déficit étant alors comblé ultérieurement.
Si votre situation est permanente, demandez une modification de prêt hypothécaire pour changer les conditions du prêt, comme le taux d’intérêt ou le calendrier de remboursement.
Pour ces options et d'autres, veuillez contacter immédiatement votre fournisseur de services afin de vérifier votre admissibilité. N'interrompez pas vos paiements sans en avoir parlé à votre fournisseur de services ; sinon, vous risquez de nuire à votre cote de crédit et d'engager une procédure de saisie.
