המדד התעשייתי של דאו ג'ונס (DJIA), הידוע גם בשם מדדי הדאו ג'ונס או פשוט הדאו, הוא מדד מרכזי בבורסה שמעניין משקיעים ברחבי העולם. אבל מה זה בדיוק הדאו ואיך הוא עובד? קח קורס מזורז על DJIA כדי ללמוד כמה זה חשוב וכיצד משקיעים יכולים להפיק את המרב מפעולת המחיר שלה.
הדאו הוא מדד שוק המניות העוקב אחר הביצועים של 30 המניות המובילות בשוק המניות האמריקאי. כל אחת מ-30 החברות המיוצגות הן מנהיגות גדולות מאוד ומוערכות בתעשיות שלהן, והשינויים ב-DOW לא היו קלים.
במקרים נדירים, חברות לפעמים מוסיפות או מסירות מה-DOW, בדרך כלל בקבוצות. אבל מספר החברות הייצוגיות הוא תמיד 30.
ה-Dow הוא אחד משלושת המדדים הפופולריים ביותר בשוק האמריקאי, הקשור ל- Nasdaq Composite ו-S&P 500. הרעיון מאחורי ה-Dow הוא לספק אינדיקטור או ברומטר של התנועה הכללית של שוק המניות.
אם הדאו יעלה, גם שווקים אחרים עשויים לעלות. עם זאת, אם הדאו במינוס, פירוש הדבר יכול להיות שהשוק האמריקני הכללי עומד בפני כמה מהלכי מלאי.
מי המציא את מדד הדאו ג'ונס?
הדאו הוא המדד העתיק ביותר בהיסטוריה של ארה"ב, שראשיתו במאה ה-19. אז מי זה דאו ג'ונס והאם הוא אדם אמיתי? השם מתייחס למעשה לשתי דמויות היסטוריות שונות, העיתונאי צ'ארלס ה. דאו ושותפו העסקי אדוארד ג'ונס. השניים הקימו את דאו ג'ונס אנד קומפני, שהחלה לפרסם דוחות כספיים ולבסוף גדלה ל"וול סטריט ג'ורנל".
המדד התעשייתי של דאו ג'ונס פורסם לראשונה ב-26 במאי 1896, וכלל רק 12 חברות, רובן במגזר התעשייתי. המדד התפתח עם הזמן וכלל 30 חברות שונות עד 1928, ומאז הוא עוקב אחר המספר הזה.
למרות שעדיין ניתן לכנותו טכנית הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס, החלק ה"תעשייתי" הוא המרכיב ההיסטורי שנותר בהיסטוריה של המדד. כיום, הדאו כולל חברות מכל סקטור שוק, למעט תחבורה ושירותים, שיש להם מדדים משלהם.
איך הדאו ג'ונס עובד?
בימיו הראשונים של הדאו, הממוצע חושב על ידי הוספת המחירים הנוכחיים של 12 החברות במדד באותה עת וחלוקה ב-12. עם זאת, מדד הדאו ג'ונס התעשייתי הפך למדד משוקלל מחירים, כלומר, לחברות במחירים גבוהים יותר יש השפעה גדולה יותר על השווי הכולל מאשר לחברות במחיר נמוך יותר.
כיום, כדי לקבל את ממוצע הדאו ג'ונס, מוסיפים את המחירים של כל 30 המניות במדד ומחלקים במה שנקרא מחלק הדאו. הדאו אינו פשוט כפי שאתה יכול לחשוב, מכיוון שהוא מתכוונן כל הזמן כדי לשקף גורמים כמו פיצול מניות ותשלומי דיבידנד בין חברות במדד.
המתמטיקה מאחורי חישוב הדאו הנוכחי יכולה להיות מעט מסובכת. ובכל זאת, חשוב להבין שכל התאמות נעשות כדי להבטיח שהממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס משקף את תנועות המחיר בצורה טהורה ככל האפשר.
אילו חברות רשומות במדד דאו ג'ונס?
כפי שהוזכר קודם לכן, הדאו מורכב מכמה מהחברות עם הביצועים הטובים ביותר בארצות הברית. רובם הם שמות מוכרים או החברות שמאחורי המותגים. להלן הרשימה העדכנית ביותר של חברות המרכיבות את הדאו:
- 3M (MMM)
- אמגן (AMGN)
- Apple Inc. (AAPL)
- אמריקן אקספרס (AXP)
- בואינג (BA)
- שברון (CVX)
- זחל (CAT)
- סיסקו מערכות (CSCO)
- חברת דאו (DOW)
- חברת קוקה קולה (KO)
- גולדמן זאקס (GS)
- Honeywell (HON)
- Home Depot (HD)
- IBM (IBM)
- ג'ונסון אנד ג'ונסון (JNJ)
- אינטל (INTC)
- JPMorgan Chase (JPM)
- Merck & Co. (MRK)
- מיקרוסופט (מיקרוסופט)
- מקדונלדס (MCD)
- נייקי (NKE)
- פרוקטר אנד גמבל (PG)
- איש מכירות (CRM)
- Walgreens Boots Alliance (WBA)
- Traveller Corporation (TRV)
- UnitedHealth Group (UNH)
- Verizon (VZ)
- ויזה (5)
- Walmart (WMT)
- חברת וולט דיסני (DIS).
איך לקנות את הדאו ג'ונס
אם אתה רוצה להשתתף בפעולת המחיר של הדאו ג'ונס, ישנן מספר דרכים לעשות זאת. הראשון הוא אם יש לך מספיק מזומן כדי לקנות מניות בחברות ציבוריות. דרך זולה וקלה יותר היא להשקיע בתעודות סל (בקרנות נסחרות אלקטרוניות) העוקבות אחר הדאו. הנה כמה מהטובים ביותר:
- SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA)
ה-DIA היא תעודת הסל הטהורה ביותר של דאו שתוכל להשקיע בה, ומספקת תשואות כמעט כמו השקעה בכל חברת דאו בנפרד, אך בשבריר מהעלות.
- Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (DJD)
DJD דומה ל-DIA בכך שהוא עוקב גם אחר הדאו. עם זאת, במקום לשקלל חברות לפי מחיר, הן משוקללות לפי תשואת דיבידנד.
- ProShares Short Dow Jones 30 ETF (DOG)
אתה חושב שהדאו עומד להתרסק? תעודות סל הפוכות כמו DOG מאפשרות לך לעשות שורט ב-Dow על ידי כך שהמחירים עולים באותה מידה שה-Dow יורד.
- ProShares Ultra Dow30 (DDM)
DDM מומלץ רק לסוחרים מנוסים מכיוון שמדובר בתעודת סל ממונפת כביכול ואינה מיועדת להחזקה לטווח ארוך. DDM מספק תשואות התואמות את הביצועים היומיים של ה-Dow x3. במילים אחרות, אם אתה חושב שהדאו הולך להיות יום ממש טוב, אתה יכול לקנות DDM ולקבל חיסכון משולש, אם אתה צודק. החיסרון הוא שאם אתה טועה, אתה יכול גם להפסיד פי שלושה מהכסף שלך. בעוד תעודות סל ממונפות יכולות להיות רווחיות עבור סוחרים ותיקים, הן מגיעות גם עם רמות סיכון גבוהות יותר.
אנו מקווים שמידע זה יעזור לענות על שאלותיך לגבי מדד הדאו ג'ונס, מדוע הוא חשוב וכיצד להפיק את המרב מפעולת המחיר שלו!
ראה גם!
- סקירת כרטיס שחור של אמריקן אקספרס Centurion
- כרטיס אשראי X1 - בדוק כיצד להגיש בקשה.
- כרטיס אשראי Destiny - איך להזמין באינטרנט.
- סקירת כרטיס אמריקן אקספרס של Delta Skymiles® Reserve - ראה עוד.
- אמריקן אקספרס מתמקדת בחוויית לקוח עם חשבון עו"ש חדש ואפליקציה מעוצבת מחדש
- Discover it® Rewards כרטיסים ראה איך זה עובד
