שוק המניות יכול להיות מקום מאיים עבור משקיעים חדשים. בין הז'רגון הפיננסי לתנודתיות השווקים שנזרקים לעתים קרובות על ידי פרשנים, יכול להיות קשה לדעת היכן להתחיל מניה. למרבה המזל, מניות אינן מסובכות כפי שהן נראות, ולמרות שישנן סוגים רבים ושונים של מניות, לכולן יש הרבה במשותף. הנה מה שאתה צריך לדעת על סוגי המניות השונים.
מניות רגילות
כאשר אתה חושב על השקעה במניות, מניות רגילות כנראה עולות בראש. מניות רגילות נותנות לך עניין בעלות בחברה ויכולת להצביע בעניינים חשובים, כגון בחירת דירקטוריון או אימוץ מדיניות מסוימת של החברה.
כשאנשים שומעים את המילה מניות, הם בדרך כלל חושבים על גרפים משוכללים ומחירים משתנים לאורך היום. עם זאת, כאשר אתה קונה מניות, אתה לוקח בעלות על חברה אמיתית, והתשואות לטווח ארוך שלך יהיו תלויות ברווחי החברה ובביצועים הכוללים. צמיחה ברווחים תסייע להגביר את מחיר המניה לבעלי המניות הרגילים ותאפשר לחברה לחלוק את הרווחים הללו עם בעלי המניות בצורה של דיבידנדים.
מלאי מועדף
מניות מועדפות דומות יותר לאג"ח מאשר למניות. בדרך כלל אין לך זכויות הצבעה, אבל אתה מקבל דיבידנדים לפני בעלי מניות רגילים. מניות מועדפות מונפקות לפי נקוב, והמניות נפדות במועד הפירעון, כך שאין לך אותה הזדמנות לייקור מחיר כמו מניות רגילות. התשואה שלך מגיעה בעיקר מהדיבידנדים שאתה מקבל.
מניות בכורה ניתנות לפדיון לפני הפדיון, וחלק ממניות בכורה ניתנות להמרה למספר מוגדר של מניות רגילות. בעוד שלמניות בכורה יש סיכוי נמוך בהרבה לתשואות משמעותיות מאשר למניות רגילות, הסיכון גם מופחת משמעותית.
כובע גדול
מגוון המניות הנפוצות הוא די גדול. אחת הדרכים לפרוץ את זה היא להפריד חברות לפי שווי שוק או השווי הכולל של כל המניות הקיימות. אמנם אין הגדרה ברורה של מניות גדולות, אך בדרך כלל מדובר במניות עם שווי שוק של $10 מיליארד ומעלה. מניות גדולות הן בדרך כלל חברות בוגרות עם רווחיות מוכחת ולעיתים מכונות מניות כחולות.
משקיעים המעוניינים להשקיע במניות גדולות עשויים לשקול רכישת קרן אינדקס שעוקבת אחר מדד גדול כמו ה-S&P 500. המדד הפופולרי הזה כולל חברות ידועות כמו אפל, מיקרוסופט ו-Walmart.
מלאי ערך
מניות ערך עשויות להיחשב כבני דודים פחות מלהיבים של מניות צמיחה, אבל זה לא אומר שהן פחות מתגמלות למשקיעים. כשם שמניות צמיחה יכולות להמריא למחירים בלתי יציבים, כך גם מניות אחרות יכולות לרדת לרמות נמוך מאוד. הגדרות של מניות ערך יכולות להשתנות מאוד, אבל אם אתה מסתכל על מדדים כמותיים, יש להן נטייה למכפילי שווי נמוכים יותר ושיעורי צמיחה איטיים יותר ממניות צמיחה.
כמה מהמשקיעים המצליחים בעולם, כולל וורן באפט, עשו את הונם בקניית מניות מתחת לערך הפנימי שלהן. הקפד להבין את הפרטים הקטנים של כל מניה שאתה קונה. יש סיבה שחלק מהמניות שנראו זולות בסופו של דבר היו זולות, והעסק שלהן צנח, מה שגרר את מחיר המניה למטה.
מניות בינוניות
אם תורידו את שווי השוק, ה-midcaps הם הבאים, שבדרך כלל יורדים $2 מיליארד ל-$10 מיליארד. חברות אלו כבר מבוססות, אך עשויות להיות עדיין בשלבי צמיחה מוקדמים ועשויות להיות להן פוטנציאל להעריך באופן משמעותי. באופן כללי, מניות בינוניות יכולות להיות פחות מסוכנות ממניות קטנות, אך מסוכנות יותר ממניות מניות גדולות, אם כי זה תמיד תלוי בחברה הספציפית שאתה מסתכל עליה.
מניות בינוניות יכולות לעזור לך לגוון את תיק ההשקעות שלך הרחק מהמניות הגדולות שרוב האנשים נוטים להתמקד בהן. רבות מהמניות הגדולות של היום היו מניות בינוניות לפני שהגיעו לשיאים חדשים.
כובע קטן
מניות קטנות יכולות להיות אחד מהמגזרים היקרים ביותר בשוק מכיוון שהן נותנות לך את ההזדמנות לזהות חברה שמוכנה לצמיחה עתידית. למניות קטנות יש שווי שוק מתחת ל-$2 מיליארד ועשויות להיות עדיין בשלבי צמיחה מוקדמים. בשל גודלן הקטן, מנהלי קרנות מתעלמים לפעמים ממניות קטנות, מה שעלול לחשוף פנינים נסתרות לפני שאר עולם ההשקעות.
עם זאת, הפוטנציאל לתשואות גבוהות מגיע עם סיכון גדול יותר. עסקים קטנים עשויים שלא להיות רווחיים ואולי יצטרכו להסתמך על מימון חיצוני כדי להישאר צף. הם עלולים להיות פגיעים במיוחד למיתון כאשר ההון מתייבש וייתכן שהם לא יוכלו לממן את העסק שלהם.
מניות צמיחה
מניות צמיחה הן אחד התחומים המרגשים ביותר בשוק המניות, אך רכישתן והשגת תשואות גבוהות אינה קלה כפי שהשם מרמז. מכיוון שחברות בצמיחה גבוהה יכולות להניב תשואות גדולות למשקיעים, המחירים שלהן מזנקים לפעמים לרמות מוערכות מדי, ומשאירות למשקיעים תשואות לא מספקות. עם זאת, אם אתה יכול לקנות מניית צמיחה במחיר משכנע, ייתכן שתוכל לנצל את הצלחתה במשך שנים רבות.
חברות כמו אפל, אלפבית וטסלה סיפקו כולן תשואות גדולות למשקיעים במהלך השנים האחרונות, אבל רק הזמן יגיד אם ניתן לשמר את הצמיחה שלהן. מניות צמיחה מתוארות לעתים קרובות כהיפך ממניות ערך, אך מניות צמיחה יכולות להיות מוערכות נמוך על ידי השוק. צמיחה היא רק מרכיב אחד של ערך.
מלאי בינלאומי
מניות בינלאומיות הן חברות שעושות את רוב עסקיהן מחוץ לארצות הברית. ייתכן שלחלק מהחברות הללו יש מניות שנסחרות בבורסות ארה"ב כדי לנצל את שוקי ההון הגמישים של המדינה, אבל ההכנסות והרווחים שלהן עדיין מגיעים ממקומות אחרים.
רוב המשקיעים בארה"ב נוטים להחזיק בחברות שמשרדיהן הראשיים נמצאים במדינת מולדתם, ומסיבה טובה. לארצות הברית יש שוקי הון מבוססים והיא ביתם של כמה מהחברות המצליחות בעולם. עם זאת, הוספת מניות בינלאומיות לתיק שלך יכולה לעזור לך לגוון ולקבל חשיפה לחברות מתפתחות ברחבי העולם.
שורה תחתונה
אמנם ישנם סוגים רבים ושונים של מניות, אך כולם מייצגים את האינטרסים של חברות בפועל. אף חברה אינה מטבעה מניית צמיחה או ערך ועשויה לעבור בין מספר קטגוריות שונות במהלך חייה. הקפד לנתח את העסק הבסיסי לפני רכישת מניות כדי להבין את מעמדה התחרותי והערכת השווי של החברה.
אתה יכול גם לקנות סל של סוגים שונים של מניות באמצעות תעודות סל וקרנות נאמנות העוקבות אחר מדדים שונים. קרנות יכולות להחזיק במניות ערך או צמיחה של כל שווי השוק השונים. קרנות הן דרך מצוינת להשיג חשיפה לאזורים ספציפיים בשוק המניות מבלי לבצע מחקר מקיף על חברות בודדות.
למידע נוסף:
-
-
-
-
סקירת כרטיס אמריקן אקספרס של Delta Skymiles® Reserve - ראה עוד.
-
AmEx מתמקדת בחוויית לקוח עם חשבון עו"ש חדש ואפליקציה מעוצבת מחדש
-
