השקיעו בתעודות סל אלה לסחורות כדי להפחית אינפלציה גבוהה.
דו"ח מדד המחירים לצרכן של משרד העבודה האמריקאי במאי הראה כי נתוני האינפלציה הכותרתיים עלו ב-8.3% משנה לשנה באפריל 2022. המספרים הללו, אף שהם יורדים מעט לעומת 8.5% של מרץ, עדיין היו גבוהים יותר ממה שחזו הכלכלנים והשווקים. הכוח המניע הוא עלייה חדה במחירי הבנזין והמזון לצרכנים. משקיעים המחפשים הגנה על אינפלציה יכולים לקנות קרנות נסחרות בסחורות (ETF) בגיבוי פיזי או עתידי שעוקבים אחר מחירי סחורות כגון מתכות יקרות, בעלי חיים, נפט, גז ודגנים. בתקופות של אינפלציה, תעודות סל אלו יכולות להצליח יותר אם מחירי הסחורות הבסיסיות שלהן יעלו. להלן שמונה מתעודות הסל הטובות ביותר לרכישה כיום.
Invesco DB Commodity Index Tracker Fund (סמל: DBC)
תעודת סל הסחורות הטובה ביותר לקנות כיום היא DBC, העוקבת אחר סל מגוון של סחורות. בשל העלות האיתנה של אחסון לטווח ארוך של חלק מהסחורות הללו, DBC זוכה לחשיפה באמצעות חוזים עתידיים. אלו הם נגזרים המאפשרים לקונים לקבוע מחיר קבוע מראש כדי לקנות סחורה בזמן מסוים בעתיד. יותר ממחצית מתעודות הסל עוקבות אחר המחירים של דלקים שונים כולל ניו יורק הרבור ULSD, בנזין, ברנט ומערב טקסס ביניים, כשהיתרה מתפרסת על פני אלומיניום, נחושת, גז טבעי, זהב, חיטה, תירס, פולי סויה ואחרים. יש אבץ, סוכר וכסף. DBC הוא תנודתי מאוד ומומלץ בדרך כלל למשקיעים מתקדמים עם סובלנות סיכון גבוהה. תעודת הסל היא גם קצת יקרה, עם יחס הוצאות גבוה של 0.87%.
אסטרטגיית סחורות מגוונות של Invesco Optimum Yield מס' K-1 ETF (PDBC)
חלופה ל-DBC היא PDBC. PDBC עוקב אחר אותם אינדקסים כמו DBC, למעט חריג אחד בולט. מכיוון ש-DBC הוא מאגר סחורות, משקיעים צריכים להגיש דוחות K-1 במהלך עונת המס, דבר שעלול לגזול זמן ומתסכל. PDBC נמנע מכך על ידי השקעה בסחורות דרך חברות בנות, מה שמאפשר לבנות תעודות סל כקרנות פתוחות. זה מבטל את הצורך בטופס מס K-1. הבדל מרכזי נוסף הוא ש-PDBC תקבל חלוקה גבוהה יותר בצורה של רווחי הון, בעוד ש-DBC תמנע ותשקיע מחדש באופן אוטומטי. אין לכך השפעה על סך התשואות, אך ייתכן שלא יהיה יעיל בחשבון ללא דחייה. לבסוף, ל-PDBC יש יחס הוצאות נמוך יותר של 0.62% בלבד.
Teucrium Wheat Fund (WEAT)
תעודת סל הסחורות המובילה WEAT מספקת חשיפה טהורה לחוזה העתידי של חיטה תוך שימוש באסטרטגיה מדורגת להפחתת השפעת הקונטנגו. קונטנגו מתרחש כאשר המחיר של חוזה עתידי גבוה ממחיר הספוט של הסחורה הבסיסית, מה שגורם לקרנות להפסיד כסף על ידי מכירת חוזים שפוגעים במחיר נמוך יותר וצריך לקנות חוזים שיפוג מאוחר יותר במחיר גבוה יותר. WEAT מפחית סיכון זה על ידי פיזור חוזים עתידיים על פני תאריכי תפוגה מרובים, במקום רק רכישת חוזים עתידיים לחודש קדמי.
מניות SPDR Gold (GLD)
כסחורה "קשה" בעלת ערך מוחשי ומקרי שימוש בטכנולוגיה, ייצור ותכשיטים, הזהב ממריא לעתים קרובות בתקופות של לחץ כלכלי וחוסר יציבות חברתית-פוליטית עולמית. בעוד שמשקיעים יכולים לקנות ולהחזיק מטילים פיזיים, ישנן עלויות אחסון וביטוח מעורבות. דרך טובה יותר להחזיק זהב בתיק שלך היא לקנות תעודות סל זהב בגיבוי פיזי כמו GLD. שלא כמו DBC ו-PDBC, GLD לא משתמשת בחוזים עתידיים כדי לעקוב אחר מחיר הזהב. תעודת הסל מחזיקה את מרבצי המתכות היקרות המקבילות בכספת בטוחה, כאשר כל מניית GLD מייצגת חלק מהזכויות. GLD גם נזילה מאוד, עם נפח מסחר יומי הגון ושרשרת אופציות חזקה למשקיעים המעוניינים להגדיל את החשיפה שלהם או לגדר את התיק שלהם. יחס ההוצאות עבור החזקת תעודת סל הוא 0.4%.
SPDR Gold MiniShares (GLDM)
משקיעים שאינם מעוניינים לסחור באופציות זהב יכולים להתרחק מ-GLD לטובת בן דודו הזול והחדש יותר, GLDM. בהשוואה ל-GLD, ל-GLDM יש נפחי מסחר נמוכים יותר, פחות נכסים בניהול או AUM, וכרגע אין לה שרשרת אופציות. עם זאת, לתעודת סל יש מחיר נמוך בהרבה למניה ויחס הוצאות נמוך בהרבה של 0.1% בלבד. זה הופך את GLDM לבחירה מצוינת עבור משקיעים פסיביים המעוניינים לבנות חשיפה לזהב בתיק שלהם. GLDM עוקבת אחר פיקדונות מטילים פיזיים כמו GLD, מה שמאפשר למחיר המניה שלו לעקוב מקרוב אחר מחיר הספוט של הזהב. כהשקעה ארוכת טווח ובעלות נמוכה, GLDM היא אחת מתעודות הסל הזהב הפיזיות הזולות ביותר בשוק כיום.
Teucrium Corn Fund (CORN)
תירס הוא אחד הסחורות החקלאיות החשובות ביותר בשוק ומשמש ברחבי העולם כמזון לבעלי חיים וכדלק ביולוגי. גם לזני תירס מעובדים תפקיד חשוב בייצור מזון למאכל אדם, בעיקר עמילנים וממתיקים. כאשר משברים גיאופוליטיים ומיתון פגעו, מחירי מוצרי יסוד כמו תירס הופיעו כשהביקוש התאושש ונאגר. משקיעים המעוניינים להוסיף חשיפה לתירס לתיק שלהם יכולים לקנות תעודות סל תירס. כמו WEAT, CORN עוקב אחר מחירי התירס באמצעות חוזים עתידיים הפרוסים על פני תאריכי תפוגה שונים תוך מזעור השפעת הקונטנגו. עם זאת, CORN חישב יחס הוצאות גבוה מ-WEAT ב-1.14%.
iShares Silver Trust (SLV)
כסף הוא חומר גלם חשוב לא רק לתכשיטים אלא גם ליישומים תעשייתיים שונים. המוליכות התרמית והחשמלית הגבוהה שלו הופכות אותו לרכיב פופולרי במוליכים למחצה ואלקטרוניקה אחרת. נדירותו הופכת אותו למאגר אמין של ערך כמו זהב, מה שהופך אותו להגנה מפני כמה תקופות מיתון ואינפלציה. משקיעים המעוניינים להוסיף חשיפה לכסף לתיק שלהם מבלי לקנות ולאחסן מטילים פיזיים יכולים לקנות מניות SLV. עם למעלה מ-$11 מיליארד בנכסים נטו, SLV היא תעודת סל הכסף הגדולה ביותר הפועלת בגיבוי פיזי, עם למעלה מ-17,000 טון כסף המוחזקת בכספות בטוחות. ל-SLV יש יחס הוצאות של 0.5%.
כתב ויתור
התכנים המוצגים באתר זה אינם בגדר המלצה, אינדיקציה ו/או ייעוץ השקעות, בהיותו תוכן אינפורמטיבי בלבד, בהיותו באחריותו הבלעדית והבלעדית של המשקיע לקבל את ההחלטה.
למידע נוסף:
-
-
-
-
סקירת כרטיס אמריקן אקספרס של Delta Skymiles® Reserve - ראה עוד.
-
AmEx מתמקדת בחוויית לקוח עם חשבון עו"ש חדש ואפליקציה מעוצבת מחדש
-
