אורקל אוף אומהה יצאה למסע רכישות ברבעון הראשון.
אילו מניות וורן באפט קנה ומכר לאחרונה? בכל רבעון, כל מנהלי הקרנות עם נכסים של לפחות 1.44 מיליון ליש"ט חייבים להגיש את דוחותיהם לארה"ב בפומבי בטופס 13F. ה-SEC, המעניקה למשקיעים הצצה נדירה אל מאחורי הקלעים של כמה מקרנות הגידור הגדולות והמצליחות בעולם. אחת הדוחות הרבעוניים הצפויים ביותר מגיעה מבאפט ומחברת ברקשייר האת'ווי, ששוויה $683 מיליארד דולר (סימולים: BRK.A, BRK.B). הנה 10 השינויים הגדולים ביותר שהאורקל מאומהה ביצעה בתיק ההשקעות של ברקשייר ברבעון הראשון.
נרכש: תאגיד שברון (CVX)
באפט ביצע את ההשקעה הראשונה שלו בחברת הנפט האמריקאית שברון ברבעון הרביעי של 2020. מאז, תעשיית הנפט ואחזקתו של באפט בשברון היו ברכבת הרים. באפט קיצץ את אחזקותיו בחברת Chevron ברבעונים הראשון והשני של 2021. בתגובה, באפט יותר משלש את אחזקותיו בחברת Chevron ברבעון הראשון, ורכש 120.9 מיליון מניות. שברון היא כיום החברה הציבורית הרביעית בגודלה בברקשייר, ושווי אחזקתו של באפט הוא כ-14.25.9 מיליארד פונט.
נרכש: תאגיד אוקסידנטל פטרוליום (חמצן)
אוקסידנטל פטרוליום היא אחת מחברות הנפט והגז הגדולות ביותר בארצות הברית. ברקשייר האת'ווי מחזיקה ב-91.2 מיליון מניות אוקסידנטל, עלייה מכ-29.8 מיליון מניות קודם לכן, על פי דיווח חדש שהגישה ברקשייר האת'ווי ב-4 במרץ. ברקשייר מחזיקה גם אופציות הניתנות למימוש על 83.9 מיליון מניות רגילות של אוקסידנטל במחיר של 1.400.59.62 דולר למניה. אחזקותיה של ברקשייר באוקסידנטל הוכפלו ביותר מפי שניים ל-220.2 מיליון מניות בשווי של כ-14.40 ל-12.1 מיליארד דולר, מה שהופך את מניית OXY לאחזקה החמישית בגודלה של באפט, על פי דו"ח 13F האחרון שהגיש השבוע.
נמכר: ורייזון תקשורת בע"מ (VZ)
אחת הגילויים המפתיעים ביותר מ-13F של ברקשייר הייתה השקעתו של באפט בסך יותר מ-991.3 טריליון דולר מתוך אחזקותיו בענקית הטלקום ורייזון קומיוניקיישנס. באפט השקיע לראשונה בוריזון ברבעון הרביעי של 2020, וגייס הון עצמי של יותר מ-1.48 מיליארד פונט (1.488 מיליארד פונט) עד סוף 2020. ורייזון נראית כהשקעת הערך המובהקת של באפט, הנסחרת במכפיל 8.8 לרווח העתידי ומשלמת דיבידנד של 5.21 פונט (3.303 פונט). עם זאת, באפט שינה את הכיוון באופן דרמטי ברבעון הראשון, מכר 157.4 מיליון מניות VZ והפחית את האחזקה הנותרת לכ-1.4 מיליון מניות, בשווי של כ-147.3 מיליון מניות.
נקנה: אקטיוויז'ן בליזארד בע"מ (ATVI)
בינואר, מיקרוסופט (MSFT) הודיעה על רכישה של חברת משחקי הווידאו אקטיוויז'ן בליזארד תמורת 4.95 פונט למניה. באותה תקופה, משקיעי ברקשייר לא היו מודעים לכך שחברתו של באפט רכשה מניות של אקטיוויז'ן בליזארד בשווי של כמעט 1.4 מיליארד פונטי-טריבוניים במחיר ממוצע של כ-1.477 פונטי-טריבוניים, מספר שבועות לפני שהודיעה על העסקה המוצעת. בעוד שמניות אקטיוויז'ן עדיין נמוכות בהרבה ממחיר הרכישה של $95, ברקשייר הגדילה את אחזקותיה ב-49.7 מיליון מניות ברבעון הראשון, ככל הנראה לצורך ארביטראז' של מיזוגים. ברקשייר מחזיקה כיום ב-64.3 מיליון מניות ATVI, בשווי של כ-14.5.2 מיליארד פונטי-טווח.
קנה: סיטיגרופ (C)
לבאפט היסטוריה ארוכה של הימורים גדולים על מניות בנקים. לבסוף, ברבעון הראשון, מכרה ברקשייר את חלקה האחרון לאחר שהחזיקה במניות וולס פארגו (WFC) במשך יותר מ-20 שנה. במהלך אותו רבעון, באפט רכש 55.2 מיליון מניות חדשות של הבנק האמריקאי הגדול סיטיגרופ תמורת כ-14.2.9 מיליארד טרנזיט. מבין מספר האחזקות החדשות שבאפט חשף בדיווח ה-13F של ברקשייר האת'ווי, סיטיגרופ היא הגדולה ביותר. סיטיגרופ היא ההשקעה הקלאסית של באפט - מניית בנק זו נסחרת רק פי 0.5 מהערך בספרים ובפי 6.6 מהרווח העתידי.
נקנה: פרמאונט וורלדווייד (PARA)
פרמאונט יוניברסל היא חברת בידור עולמית שנוסדה על ידי מיזוג של ויאקום ו-CBS בשנת 2019. החברה מחזיקה באולפן הטלוויזיה והקולנוע פרמאונט פיקצ'רס; רשתות טלוויזיה כמו CBS וקומדי סנטרל; ופלטפורמות הסטרימינג Paramount+, Showtime OTT ו-Pluto TV. נראה כי פרמאונט היא עוד השקעה משמעותית של באפט. המניה נסחרת במכפיל 0.8 בלבד לערך בספרים, במכפיל 13.3 לרווחים העתידיים ובמכפיל 0.6 למכירות. ברקשייר האת'ווי הודיעה על השקעה של 68.9 מיליון מניות בפרמאונט, בשווי של כ-14.2.6 מיליארד פונטי-טרנזיט. ברקשייר האת'ווי מחזיקה כעת ב-11.3% של פרמאונט, מה שהופך אותה לאחת מבעלי המניות הגדולים ביותר של פרמאונט.
נרכשה: תאגיד סלנז (CE)
Celanese היא יצרנית כימיקלים תעשייתיים. באפריל, החברה דיווחה על שיא במכירות וברווחים ברבעון הראשון, ועקפה את תחזיות האנליסטים. גם צ'לאנז העלתה את תחזיתה לשנה כולה. סלנסי היא המניות היחידות של ברקשייר בתחום החומרים, מה שעוזר לגוון את תיק ההשקעות של החברה. באפט עשוי להיות גם מעריץ של החזר ההשקעה (ROI) של החברה, כולל הדיבידנד שלה של 1.9%. סלנז גם הגדילה את הדיבידנד שלה במשך 14 שנים רצופות, עדות לחוסן עסקיה. 7.9 מיליון מניות CE החדשות של באפט שוות כ-1.44 מיליארד טרנזיט טריילר, כאשר ברקשייר האת'ווי מחזיקה ב-7.3 אחוזים מהמניות.
נרכשה: חברת מק'קסון (MCK)
מק'קסון היא אחת המפיצות הגדולות ביותר של ציוד תרופות, רפואי וכירורגי בארצות הברית. באפט מעורב בתחום הבריאות מתחילת המגפה, כשהוא מחזיק בתחילה במניות גדולות של החברה בחברות AbbVie (ABBV), Bristol-Myers Squibb (BMY), Pfizer (PFE) ו-Merck & Co. Inc. MRK), לפני שקראתי בחזרה וביטלתי את רוב העמדות. מק'קסון הציגה ביצועים טובים בשוק קשה עד כה בשנת 2022, עם עלייה של יותר מ-30% השנה. באפט רכש יותר מ-2.9 מיליון מניות MCK ברבעון הראשון, מה שהעריך את שווי אחזקתו החדשה בחברה בכ-14.895 מיליון פונטי-טריביוטיקה.
למידע נוסף:
-
-
-
-
סקירת כרטיס אמריקן אקספרס של Delta Skymiles® Reserve - ראה עוד.
-
AmEx מתמקדת בחוויית לקוח עם חשבון עו"ש חדש ואפליקציה מעוצבת מחדש
-
