הפדרל ריזרב אינו קובע ריביות משכנתא, והחלטות הבנק המרכזי אינן משפיעות ישירות על ריביות משכנתא כמו מוצרים אחרים כמו חשבונות חיסכון וריביות CD. עם זאת, שחקנים מרכזיים בתעשיית המשכנתאות עוקבים מקרוב אחר הפד, ושוק המשכנתאות מנסה לפענח מה משפיעות פעולות הפד על גובה התשלום על משכנתא.
בסוף ישיבת חודש מאי, הודיע הפד על העלאה של 0.5 נקודות אחוז בריבית הפדרלית, עם התאמות נוספות מתוכננות עד סוף השנה.
"למרות האטה קלה בפעילות הכוללת ברבעון הראשון, הוצאות משקי הבית וההשקעות העסקיות בנכסים קבועים נותרו חזקות. צמיחת התעסוקה הייתה חזקה בחודשים האחרונים והאבטלה ירדה בחדות. האינפלציה נותרה גבוהה, דבר המשקף את עליית מחירי האנרגיה הקשורה למגפה ואת מחירי האנרגיה הגבוהים יותר, חוסר איזון בהיצע וביקוש הקשור ללחצי מחירים רחבים יותר", נמסר בהצהרה שפורסמה לאחר הפגישה על ידי ועדת השוק הפתוח הפדרלית (FOMC). "עם הידוק מספק של המדיניות המוניטרית, הוועדה צופה שהאינפלציה תחזור ליעד של 2% ושוק העבודה יישאר חזק."
הפד הודיע גם כי החל מיוני, הוא יתחיל להפחית את חשיפתו לאג"ח ממשלתיות אמריקאיות, אג"ח ממשלתיות וניירות ערך מגובי משכנתאות (MBS).
מה שהפד עושה
הפדרל ריזרב קובע את עלות ההלוואה עבור הלוואות לטווח קצר בארה"ב על ידי שינוי שיעור הריבית הפדרלי שלו. הפד שמר על ריבית זו קרובה לאפס במשך רוב תקופת מגפת הקורונה. שיעורי הריבית קובעים את הריבית שהבנקים משלמים זה לזה עבור הלוואות כסף מיתרות הלילה של הפד. הלוואות משכנתא, לעומת זאת, משקפות את הריבית על אג"ח ממשלתיות ל-10 שנים.
שינויים בריבית הפדרלית עשויים לשנות או לא לשנות את הריבית על אג"ח ממשלתיות ל-10 שנים שהונפקו על ידי הממשלה.
הפד משפיע גם על ריביות המשכנתאות באמצעות מדיניות מוניטרית, כגון מתי הוא קונה ומוכר ניירות ערך חוב בשוק. שוק האג"ח האוצר של ארה"ב היה הרוס כשהמגפה החלה, ועלויות ההלוואה היו גבוהות יותר ממה שהפד רצה. בתגובה, הודיע הפד כי ירכוש אג"ח ממשלתיות ואג"ח מינימליות אמריקאיות בשווי מיליארדי דולרים. המהלך נועד לתמוך בזרימת האשראי, אשר סייעה לדחוף את ריביות המשכנתאות לשפל היסטורי.
גורמים המשפיעים על שיעורי המשכנתא
משכנתאות בריבית קבועה קשורות לריבית של אג"ח ממשלתיות ל-10 שנים. כאשר ריבית זו עולה, משכנתאות פופולריות בריבית קבועה ל-30 שנה נוטות לעשות את אותו הדבר, ולהיפך.
שיעורי המשכנתא בריבית קבועה מושפעים גם מגורמים נוספים, כמו היצע וביקוש. כאשר למלווי משכנתאות יש יותר מדי עסקים, הם מעלים את הריבית כדי להפחית את הביקוש. כשהעסק חלש, הם נוטים להוריד מחירים כדי למשוך יותר לקוחות.
אינפלציית המחירים גם מפעילה לחץ על הריבית. כאשר האינפלציה נמוכה, הריבית נוטה לרדת. כאשר האינפלציה עולה, כך גם שיעורי הריבית על משכנתאות בריבית קבועה.
גם השוק המשני, שבו משקיעים קונים ניירות ערך מגובי משכנתאות, מילא תפקיד. רוב המלווים מאחדים את המשכנתאות שהם כותבים ומוכרים למשקיעים בשוק המשני. ריביות משכנתא נוטות להיות מעט נמוכות יותר כאשר הביקוש מצד המשקיעים גבוה. כאשר משקיעים אינם קונים, הריבית עשויה לעלות כדי למשוך קונים.
אבל פעולות הפד השפיעו בעקיפין על הריביות שצרכנים משלמים עבור הלוואות הדיור שלהם בריבית קבועה כאשר הם ממחזרים או קונים משכנתא חדשה.
מה המשמעות של החלטת הריבית של הפד על משכנתאות
הפד קובע את שיעור הריבית הפדרלי. זהו השער שחל על המטבע שבנקים וגופי נאמן אחרים מלווים זה לזה בן לילה.
שיעור הריבית הפדרלי משפיע על הלוואות לטווח קצר, כגון חוב כרטיסי אשראי ומשכנתאות בריבית משתנה, אשר, בניגוד למשכנתאות מסורתיות בריבית קבועה, יש להן ריביות שעולות ויורדות מדי חודש ככל שהשוק נע. ריביות משכנתא בריבית קבועה בדרך כלל אינן מושפעות ישירות משינויים בריבית הפדרלית.
דברים שכדאי לקחת בחשבון בעת רכישת משכנתא
כשאתם קונים משכנתא, השוו את הריבית ואת הריבית השנתית, המייצגת את העלות הכוללת של המשכנתא. חלק מהמלווים עשויים לפרסם ריביות נמוכות אך לפצות עליהן באמצעות עמלות גבוהות המשתקפות בריבית השנתית.
כדי להתחיל את החיפוש, השוו הצעות מחיר באינטרנט, קראו ביקורות על הלוואות ועברו ישירות לאתר האינטרנט של המלווה.
אם יש לכם קשר עם הלוואה, בנק או איגוד אשראי, בררו לאילו ריביות או הנחות לקוחות אתם עשויים להיות זכאים. לעתים קרובות, מלווים עובדים עם לקוחות קיימים כדי להשיג להם עסקה טובה יותר מכל מקום אחר.
ריביות המשכנתא עולות, לכן שימו עין על הפד ועל הכלכלה, וחפשו ריביות שמתאימות לתקציב ולמטרות שלכם. שיעורי המשכנתאות בשוק עשויים לעלות רק אם הפד יעלה את הריבית.
למידע נוסף:
