לאחר שמיקרוסופט (MSFT) ועסקים אחרים שדיווחו על רווחים הכבידו על השוק במשך חלק ניכר משעות אחר הצהריים עם תחזיות עגומות, המניות בארה"ב התאוששו מהפסדים משמעותיים והסתיימו בנייטרליות ביום רביעי.
המדד התעשייתי של דאו ג'ונס (DJI) עבר חיובי וסיים את היום מעט מעל האיזון, בעוד ש-S&P 500 (GSPC) היה פשוט שטוח. ה-Nasdaq Composite (IXIC) עתיר הטכנולוגיה ירד ב-0.2%.
עונת הרווחים המתונה לא מנעה מהמשקיעים להרוויח, שכן דוחות מחברות כמו טסלה (TSLA), IBM (IBM) ו-AT&T (T) אמורים להתפרסם כולם ביום רביעי.
לאחר צניחה של מעל 4% תוך יום לאחר שהחברה פרסמה תחזית רווחים קודרת, מניית מיקרוסופט ירדו ב-0.6% בלבד. תוצאות הרבעון האחרון חשפו שחברת הענן ירדה, למרות הציפיות לרווחיות טובה מהצפוי. התוצאות שלה עוקבות אחר 10,000 הפיטורים של ענקית המגה-קאפ בשבוע הקודם, שהוצדקו בדחיפה לעבר AI.
בנפרד, פלטפורמת הענן של מיקרוסופט Azure, כמו גם שירותים כמו Teams ו-Outlook, סבלו מהפסקת רשת ברחבי העולם ביום רביעי בבוקר.
תנועות שוק אחרות כללו צניחה של 1.1% במניות טקסס אינסטרומנטס (TXN) לאחר שיצרנית השבבים דיווחה על הירידה הגדולה ביותר במכירות שלה מאז 2020 והפחתה של $4.17 מיליארד בהכנסות מ-$4.53 מיליארד. בעקבות התוצאות, גם מוליכים למחצה אחרים ירדו במחיר.
המנכ"ל ריץ' טמפלטון אמר בדו"ח הרבעוני של החברה כי "כפי שחזינו, התוצאות שלנו משקפות ירידה בביקוש בכל מגזרי הקצה, למעט הרכב".
בעקבות רופרט מרדוק, ראש ניוז קורפ, שנטש את התוכניות למיזוג מוצע בין פוקס לניוז קורפ, מניות פוקס (FOX) וניוז קורפ (NWSA) עלו ב-2.3% ו-5.7%, בהתאמה. לפני עשר שנים התפצלו החברות.
המניות עלו בשבועיים הראשונים של ינואר למרות הנפילות של יום רביעי ועוד כמה פגישות קודרות השנה. מניות טכנולוגיה רשמו את העליות הגדולות ביותר, כאשר ה-Nasdaq Composite עלה בסביבות 8% עד כה.
לדברי Gargi Chaudhuri, ראש אסטרטגיית ההשקעות iShares, Americas ב-BlackRock, "עד כה, פעולת המחירים בינואר 2023 מזכירה דמיון מפחיד לזה ביולי 2022, כאשר נכסי הסיכון עלו והשיעורים ירדו כשהמשקיעים רכשו את הרעיון של "נחיתה רכה" - התפיסה שהאטה בצמיחה תגרום להאטה של האינפלציה ולהפסיק את האינפלציה". מכיוון שהפד נשאר יציב והמשיך להעלות את הריבית ב-75 נקודות בסיס בספטמבר, הטיעון הזה איבד את האמינות ותנועת המחירים השתנתה.
מהר קדימה עד היום, ומשקיעים רבים נראים שוב משוכנעים שהאינפלציה כמעט בשליטה ושצמיחה חלשה יותר לא רק תבטל את הצורך בעליות נוספות אלא גם תאפשר לפד להוריד את הריבית לפני סוף השנה.
השווקים מתמחרים ריבית סופית נמוכה יותר מכיוון שהם צופים ירידה ל-25 נקודות בסיס בפגישה הבאה ב-31 בינואר-1 בפברואר, למרות הצהרות של חברי הפדרל ריזרב כי הריבית תעלה מעל 5%.
השווקים מתמחרים סבירות של 98.1% לעלייה של 0.25% בשבוע הבא, על פי כלי ה-CME FedWatch, המודד את ציפיות המשקיעים לריבית ולמדיניות המוניטרית של ארה"ב. זה ירד במקצת מהשיא של 99.8% מוקדם יותר השבוע.
