यदि बिटकॉइन और क्रिप्टोकरेंसी को वर्णित करने के लिए एक शब्द हो तो वह होगा अस्थिरता। जैसे ही अफवाहें, भावनाएं और मौलिक घटनाक्रम तेजी से बाजार में आए, क्रिप्टोकरेंसी की कीमतें बढ़ीं और फिर लगभग उतनी ही तेजी से गिरती नजर आईं। जून की शुरुआत में केवल चार दिनों में, बिटकॉइन $30,500 से गिरकर लगभग $23,500 पर आ गया, यानी लगभग 23% की गिरावट। इसी अवधि के दौरान, इथेरियम में 31% से अधिक की गिरावट आई, और ऐसा लगता है कि इस वर्ष संपूर्ण क्रिप्टो बाजार में गिरावट आई है।
यह अस्थिरता लाभ कमाने की चाहत रखने वाले व्यापारियों को आकर्षित करती है - लेकिन यह परेशान करने वाली है, विशेष रूप से नए निवेशकों के लिए जो शुरुआत करना चाहते हैं। व्यापारियों को अधिक अस्थिरता की उम्मीद हो सकती है क्योंकि नई क्रिप्टोकरेंसी उभर रही हैं और अन्य समाप्त हो रही हैं।
क्रिप्टोकरेंसी की अस्थिरता को देखते हुए, निवेशकों को जोखिम का प्रबंधन कैसे करना चाहिए?
क्रिप्टोकरेंसी के गिरने पर करें ये 5 काम
क्या आप गिरती कीमतों से डरते हैं या आप कुछ सस्ता खरीदना चाहते हैं? किसी भी तरह से, जब क्रिप्टोकरेंसी की कीमतें गिरती हैं तो आपको पांच चीजें करने की आवश्यकता होती है।
1. शांत रहें
चाहे आप अपनी क्रिप्टोकरेंसी बेचने का फैसला करें या गिरावट को अधिक खरीदने के अवसर के रूप में देखें, आपको शांति से व्यापार करने की आवश्यकता है। भावनात्मक निर्णय लेने से, विशेषकर व्यापार करते समय, कभी भी कोई अच्छा परिणाम नहीं निकलता। इसलिए, बाजार में प्रवेश करने से पहले, आपको पहले यह विचार करना चाहिए कि आप क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार क्यों कर रहे हैं।
- क्या आप इसलिए निवेश कर रहे हैं क्योंकि आप दीर्घकालिक अवसरों में विश्वास करते हैं?
- या फिर आप यहां अल्पकालिक ट्रेडों के माध्यम से त्वरित धन कमाने के लिए आए हैं?
इन सवालों के जवाब आपको सही निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं। किसी भी तरह, आप अपने लक्ष्यों पर कार्य करना चाहते हैं। दूसरे शब्दों में, यदि आप दीर्घकालिक अवसरों में विश्वास करते हैं, तो उसी मानसिकता से सोचें। यदि आप त्वरित सौदे के लिए यहां आए हैं, तो उसी दृष्टिकोण से सोचें।
2. स्थिति का आकलन करें
क्या कोई ऐसी खबर है जो बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी के ट्रेडिंग मूल्य को प्रभावित करती है? हो सकता है कि कुछ मौलिक खबरें हों, जिन्होंने बाजार की धारणा को बदल दिया हो, न कि केवल मूल्य गतिविधि या अफवाहों ने धारणा को प्रभावित किया हो।
2021 में वास्तविक घटनाक्रमों ने कीमतों पर दबाव डाला। क्रिप्टोकरेंसी से संबंधित सेवाएं प्रदान करने से वित्तीय संस्थानों पर प्रतिबंध लगाने का चीन का कदम एक और झटका है, क्योंकि देश ने 2017 में क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों पर प्रतिबंध लगा दिया था, हालांकि इसने व्यक्तियों को क्रिप्टोकरेंसी रखने से प्रतिबंधित नहीं किया था। फिर, 2021 के अंत में, फेडरल रिजर्व ने वित्तीय प्रणाली में तरलता को कम करने का फैसला किया, और कई क्रिप्टोकरेंसी 2022 तक गंभीर मंदी में फंस गईं।
टेरायूएसडी स्थिर मुद्रा मई 2022 में ढह गई जब व्यापारियों ने पुराने जमाने के “बैंक पर रन” का मंचन किया क्योंकि उन्हें डर था कि इसमें अमेरिकी डॉलर के लिए एक पेग सुरक्षित करने के लिए कोई क्रिप्टो संपत्ति नहीं थी। यह खबर क्रिप्टोकरेंसी बाजार के बाकी हिस्सों में भी फैल गई क्योंकि व्यापारियों को डर था कि इससे और अधिक बिकवाली होगी।
इस प्रकार, ये कदम तेजी से बढ़ते बाजार के लिए एक और बड़ा झटका है, जो बड़े पैमाने पर पूंजी प्रवाह का आनंद ले रहा है।
3. याद रखें कि अस्थिरता ही खेल का नाम है
क्रिप्टोकरेंसी स्वाभाविक रूप से अस्थिर होती हैं। चूंकि क्रिप्टो नकदी प्रवाह उत्पन्न नहीं करता है, इसलिए व्यापारियों को कीमतों को बढ़ाने के लिए भावना में बदलाव पर निर्भर रहना पड़ता है। इसका मतलब यह है कि बाजार अत्यधिक आशावाद (जैसा कि 2021 की शुरुआत में होगा) और निराशावादी हताशा (जैसा कि कुछ महीनों में होगा) के बीच झूल सकता है। कॉइनबेस के 2021 आईपीओ को लेकर उत्साह ने क्रिप्टोकरेंसी के प्रति सकारात्मक भावना को बढ़ावा दिया, जबकि 2021 के अंत और 2022 की शुरुआत में मौद्रिक प्रोत्साहन में कमी से मंदी की भावना पैदा हुई।
इसलिए, जब आप किसी भावना-चालित परिसंपत्ति के मालिक होते हैं, तो व्यापारियों की भावनाएं ही बाजार को संचालित करती हैं। यही बात शेयरों के लिए भी लागू होती है, लेकिन वे जारीकर्ता कंपनी से बढ़ते नकदी प्रवाह को भी प्राप्त कर सकते हैं, जिससे उनकी कीमत में तेजी आ सकती है।
यह अस्थिरता ही पेशेवर व्यापारियों को आकर्षित करती है, जो जटिल ट्रेडों के लिए शक्तिशाली एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं, जिसका लाभ "दादा और पिता" व्यापारी अक्सर नहीं उठा पाते हैं। व्यापारियों को अस्थिरता पसंद है क्योंकि यह उन्हें पैसा बनाने का अवसर देती है - यह वॉल स्ट्रीट का खेल है।
4. भविष्य का आकलन करें
विश्लेषण करें कि नए विकास के मद्देनजर क्रिप्टोकरेंसी के मूल सिद्धांत किस प्रकार विकसित हो सकते हैं: क्या सरकारें सख्ती बरतेंगी? क्या वे व्यापक रूप से अपनाने को प्रोत्साहित करेंगे? क्या नए नियम क्रिप्टोकरेंसी बाजार में बाधा डालने के बजाय मदद करेंगे? और क्या चीजें बाजार को आगे बढ़ा सकती हैं?
क्या क्रिप्टोकरेंसी पर प्रतिबंध लगाने का चीन का कदम भविष्य का संकेत है? शायद। भारत ने क्रिप्टोकरेंसी पर प्रतिबंध लगाने के विचार पर विचार किया है, जबकि रूस के केंद्रीय बैंक ने भी इसका विरोध किया है। लेकिन संयुक्त राज्य अमेरिका सहित अन्य देश क्रिप्टोकरेंसी पर पूर्ण प्रतिबंध लगाने के बजाय उन्हें विनियमित करने के तरीके तलाश रहे हैं। कुछ देश, जैसे अल साल्वाडोर और मध्य अफ्रीकी गणराज्य, तो इसे कानूनी मुद्रा के रूप में भी प्रयोग करते हैं।
यह देखना अभी बाकी है कि अन्य प्रमुख देश किस प्रकार आगे बढ़ेंगे, लेकिन यह स्पष्ट है कि क्रिप्टोकरेंसी को विनियमन के रूप में वास्तविक खतरों का सामना करना पड़ रहा है, जिसमें यह खतरा भी शामिल है कि यह सचमुच उन्हें व्यवसाय से बाहर कर सकता है। जैसे-जैसे क्रिप्टोकरेंसी का प्रचलन बढ़ रहा है, इसके अपनी ही सफलता का शिकार बनने का खतरा बढ़ रहा है।
इससे कोई मदद नहीं मिलती कि एन्क्रिप्शन का उपयोग रैनसमवेयर हमलों और अन्य आपराधिक गतिविधियों के भाग के रूप में किया जाता है।
इसलिए, इस संभावना से इंकार नहीं किया जा सकता है कि क्रिप्टोकरेंसी प्रदाताओं के स्वप्नदर्शी सपने कानून द्वारा पलट दिए जाएंगे। बेशक, राजनीतिक प्रभाव उनके भविष्य का केवल एक पहलू है। क्रिप्टो को अन्य महत्वपूर्ण बाधाओं का भी सामना करना पड़ता है, जिसमें खनन की वित्तीय और पर्यावरणीय लागतें शामिल हैं।
एक और जोखिम: जैसा कि मैंने चेडर टीवी पर चर्चा की थी, उनकी अस्थिरता के कारण, कई क्रिप्टोकरेंसी मुद्रा के रूप में ज्यादातर बेकार होती हैं और "उन लोगों को बेची जाती हैं जिनका उनका उपयोग करने का कोई इरादा नहीं होता है"। अंततः, आईआरएस कर नियम क्रिप्टोकरेंसी को भुगतान प्रणाली के रूप में अनुपयुक्त बनाते हैं।
5. तय करें कि कैसे कार्य करना है
जब आप शांत हो जाएं और स्थिति का आकलन कर लें तथा यह जान लें कि भविष्य में इसका क्या अर्थ होगा, तो आपको इस पर विचार करना चाहिए कि आगे कैसे कार्य करना है।
- क्या जोखिम वास्तव में छिपे हुए अवसर हैं? यदि आप इसे इस तरह से देखें, तो आप अपनी स्थिति को बनाए रखना चाहेंगे या गिरावट का फायदा उठाकर अधिक निवेश करना चाहेंगे।
- क्या जोखिम बरकरार रहेगा या और भी बदतर हो जाएगा? यदि ऐसा है, तो आपको अभी नुकसान उठाना चाहिए और भविष्य में खेल से दूर रहना चाहिए।
- क्या स्थिति बहुत भयावह है? यदि आगे का रास्ता देखना कठिन हो, तो आप स्प्रेड को विभाजित करने और अपनी स्थिति का कुछ हिस्सा आज बेचने पर विचार कर सकते हैं, जबकि कल भी इसमें बढ़त की संभावना बनी हुई है।
आप जिस भी रास्ते पर जाएं, आपको एक कार्य योजना की आवश्यकता होगी जो क्रिप्टोकरेंसी के संभावित जोखिमों और लाभों पर आपके विचारों को प्रतिबिंबित करे। लेकिन यह ध्यान देने योग्य बात है कि दुनिया के कुछ सबसे चतुर निवेशक क्रिप्टोकरेंसी को हाथ नहीं लगाएंगे और आपको भी ऐसा न करने की चेतावनी देंगे। प्रसिद्ध निवेशक और बर्कशायर हैथवे के उपाध्यक्ष चार्ली मुंगेर ने कहा: "मैं चीनियों की प्रशंसा करता हूं, और मुझे लगता है कि उन्होंने सही निर्णय लिया और उन्हें गैरकानूनी घोषित कर दिया।"
क्रिप्टोकरेंसी के विकल्प
क्रिप्टोकरेंसी अत्यधिक अस्थिर और सट्टा हैं, और कई निवेशक बड़ी मात्रा में धन निवेश करने या बिल्कुल भी धन निवेश न करने के लिए अनिच्छुक हैं। निवेशकों के लिए अच्छी खबर यह है कि उनके पास क्रिप्टोकरेंसी के विकल्प मौजूद हैं जो आकर्षक दीर्घकालिक रिटर्न प्रदान करते हैं:
- व्यक्तिगत स्टॉक. यदि आप विश्लेषण करने और कंपनी का आगे भी अनुसरण करने के इच्छुक हैं, तो आप अमेज़न या एप्पल जैसे व्यक्तिगत शेयरों में निवेश करके बहुत अच्छा रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।
- लाभांश स्टॉक. यदि आप अपने निवेश के हिस्से के रूप में नकद रिटर्न की तलाश में हैं, तो आप लाभांश स्टॉक खरीद सकते हैं। ये समग्र स्टॉक की तुलना में कम अस्थिर होते हैं।
- सूचकांक निधि. यदि आप अलग-अलग स्टॉक खोजने की परेशानी से नहीं गुजरना चाहते हैं, लेकिन फिर भी उच्च रिटर्न चाहते हैं, तो इंडेक्स फंड एक बढ़िया विकल्प है।
- इंडेक्स फंड्स के पास स्टॉक या अन्य परिसंपत्तियां होती हैं, जिन्हें स्टॉक के विशिष्ट संग्रह (जैसे कि S&P 500) को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया होता है।
- आरईआईटी. यदि आप अच्छे नकद भुगतान की उम्मीद कर रहे हैं, तो लाभांश स्टॉक के लिए REIT एक अन्य विकल्प है। आरईआईटी रियल एस्टेट का स्वामित्व और परिचालन करते हैं तथा उनके पास दीर्घकालिक रिटर्न का सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है। आप एक फंड भी खरीद सकते हैं ताकि आपको अलग-अलग REITs को चुनने की जरूरत न पड़े।
ये कुछ सबसे आशाजनक क्रिप्टोकरेंसी विकल्प हैं।
जमीनी स्तर
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में गिरावट आपको बेचैन कर देगी। इसे एक चेतावनी के रूप में उपयोग करें और पुनर्विचार करें कि आपने बाजार में प्रवेश क्यों किया। इसमें क्या अवसर और जोखिम मौजूद हैं?
एक ओर, जबकि बिटकॉइन ने पिछली तीव्र गिरावट के बाद मजबूती से वापसी की है, इसकी कोई गारंटी नहीं है कि यह फिर से ऐसा करेगा, खासकर तब जब इसे अस्तित्व के गंभीर मुद्दों का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि देश इसका उपयोग बंद कर रहे हैं, और यहां तक कि इसके मालिक भी इसके उपयोग पर प्रतिबंध लगा सकते हैं। यह वास्तविक जोखिम किसी निवेश को तब नष्ट कर सकता है या लाभ पहुंचा सकता है जब वास्तविकता अपेक्षा से कम गंभीर हो।
