जब मंदी की आशंका होती है तो निवेशक स्पष्ट रूप से चिंतित होते हैं।
यदि आपका निवेश का समय छोटा है - उदाहरण के लिए, यदि आप शीघ्र ही निकासी करना चाहते हैं - तो आप विशेष रूप से इस बात को लेकर चिंतित हो सकते हैं कि यदि अर्थव्यवस्था कमजोर होती है तो आपका पोर्टफोलियो कैसा रहेगा।
अर्थव्यवस्था को मंदी में डाले बिना मुद्रास्फीति को कम करने के प्रयास में, फेडरल रिजर्व ने कई बार ब्याज दरें बढ़ाई हैं। हालाँकि, कई विशेषज्ञों ने मंदी की भविष्यवाणी की है।
मंदी के दौरान अपने वित्तीय पोर्टफोलियो के प्रबंधन के लिए यहां कुछ सुझाव दिए गए हैं।
- मंदी के दौरान अपना पैसा कहां लगाएं?
- मंदी के समय निवेश कैसे करें?
- क्या मंदी आएगी?
मंदी के दौरान अपना पैसा कहां लगाएं?
सबसे अच्छा उपाय यही हो सकता है कि आप अपनी ठोस निवेश रणनीति पर कायम रहें। हालांकि, यदि आप इस बात को लेकर अनिश्चित हैं कि कहां निवेश करें, तो निम्नलिखित निवेश विकल्प आपके पोर्टफोलियो को मंदी-रोधी बना सकते हैं।
स्टॉक लाभांश
ऑस्टिन, टेक्सास स्थित स्व-निर्देशित व्यक्तिगत सेवानिवृत्ति खातों के प्रदाता रॉकेट डॉलर के सीईओ हेनरी योशिदा के अनुसार, लाभांश प्रदान करने वाले स्टॉक सेवानिवृत्ति पोर्टफोलियो के लिए एक स्मार्ट जोड़ हो सकते हैं। कंपनियां अक्सर आय वितरित करने के तरीके के रूप में शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करती हैं।
योशिदा आगे कहते हैं कि निवेशकों के लिए केवल उच्च लाभांश प्रतिशत देने वाली कंपनियों की तलाश करने के बजाय, लाभांश बढ़ाने वाली कंपनियों या तिमाही दर तिमाही लाभांश दर बढ़ने वाले शेयरों में निवेश करना बेहतर होगा।
योशिदा का दावा है कि एक उच्च गुणवत्ता वाली कंपनी जो मंदी के दौर में, उच्च दर के माहौल में अपने लाभांश में वृद्धि कर सकती है, "यह दर्शाती है कि कंपनी ढहती अर्थव्यवस्था में भी लाभप्रदता बनाए रख सकती है।" उन्होंने कहा कि कम शेयर कीमतों और निराशाजनक बाजार रुख के बावजूद निवेशकों को उच्च गुणवत्ता वाली कंपनियों पर नजर रखनी चाहिए।
उनका दावा है कि, "उच्च गुणवत्ता और निरंतर लाभप्रदता अक्सर बढ़ते लाभांश से जुड़ी होती है।"
सुरक्षात्मक स्टॉक
क्रेयटन विश्वविद्यालय के हीडर कॉलेज ऑफ बिजनेस के प्रोफेसर रॉबर्ट जॉनसन के अनुसार, जब अर्थव्यवस्था कमजोर होती है और उपभोक्ता कम खरीदारी करते हैं, तो खाद्य एवं पेय पदार्थ, घरेलू एवं व्यक्तिगत देखभाल, स्वास्थ्य देखभाल और उपयोगिता क्षेत्रों में इक्विटी रक्षात्मक प्रकृति की होती है।
चाहे अर्थव्यवस्था कितनी भी अच्छी या खराब चल रही हो, लोगों को अभी भी खाना चाहिए, अपने दांत साफ करने चाहिए, डॉक्टर के पास जाना चाहिए, और अपने घरों को गर्म रखना चाहिए।
दूसरी ओर, ग्रोथ स्टॉक, जो कि उन व्यवसायों के स्टॉक होते हैं जिनके समग्र बाजार की तुलना में तेजी से विकास करने की भविष्यवाणी की जाती है, आमतौर पर मंदी के दौरान खराब प्रदर्शन करते हैं।
योशिदा के अनुसार, हाल ही में तकनीकी तेजी वाली कंपनियों में देखी गई बड़ी तेजी जैसे जोखिम भरे निवेश मंदी के दौरान कम प्रदर्शन करेंगे।
बांड: योशिदा के अनुसार, कुछ निवेशकों के लिए बांड खरीदना एक बुद्धिमानी भरा विकल्प हो सकता है। स्टॉक की तरह बांड के लिए भी यह वर्ष कठिन रहा है, तथा निवेशकों को बांड के लिए कम भुगतान करके लाभ हो सकता है, क्योंकि बांड पर मिलने वाला रिटर्न अक्सर इक्विटी की तुलना में कम अस्थिर होता है।
जब ब्याज दरें बढ़ती हैं तो बांड मूल्य सामान्यतः कम हो जाते हैं, लेकिन जब बातचीत होती है और दरें गिरती हैं तो वे अक्सर बढ़ जाते हैं।
यह देखते हुए कि ब्याज दरों में वृद्धि के माहौल में लंबी अवधि के बांडों का मूल्य छोटी अवधि के बांडों की तुलना में अधिक तेजी से घटता है, जॉनसन का सुझाव है कि कुछ निवेशकों को अपने निश्चित आय वाले पोर्टफोलियो की अवधि कम कर देनी चाहिए। लंबी अवधि की परिपक्वता वाले बांडों को बेचना और छोटी अवधि की परिपक्वता वाले बांडों को खरीदना एक रणनीति है।
मंदी के समय निवेश कैसे करें?
आपको न केवल इस बात पर विचार करना चाहिए कि मंदी के दौरान क्या निवेश करना है, बल्कि यह भी कि मंदी के दौरान कैसे निवेश करना है।
कभी भी बाज़ार में समय का अनुमान लगाने का प्रयास न करें।
मंदी के दौरान और अधिकांश समय बाजार में समय का अनुमान लगाने से बचना ही निवेश की कुंजी है।
इसका एक कारण यह है कि लोगों को यह समझने में अक्सर काफी समय लगता है कि अर्थव्यवस्था मंदी में प्रवेश कर चुकी है।
जॉनसन कहते हैं कि यदि हम मंदी आने तक बाजार को छोड़ देने का इंतजार करते हैं, तो अक्सर बाजार में पहले ही गिरावट आ चुकी होती है। “शेयर बाज़ार आम तौर पर अग्रणी आर्थिक संकेतक होते हैं।” "इसी तरह, यदि कोई मंदी के खत्म होने तक बाजार में दोबारा प्रवेश करने का इंतजार करता है, तो अक्सर बाजार पहले ही उबर चुका होता है।"
वित्तीय सलाहकार अक्सर दीर्घकालिक निवेश रणनीति अपनाने की सलाह देते हैं जो आपकी जोखिम सहनशीलता, उद्देश्यों और समय सीमा के अनुरूप हो।
विभिन्न चीजों में निवेश करें
जॉनसन के अनुसार, विविध पोर्टफोलियो रखकर निवेशक शेयर और बांड बाजारों के उतार-चढ़ाव का सामना कर सकते हैं और अपने दीर्घकालिक उद्देश्यों को प्राप्त कर सकते हैं।
विविध पोर्टफोलियो वह है जिसमें स्टॉक और बांड सहित विभिन्न प्रकार के निवेश शामिल होते हैं। इसका तात्पर्य सभी आकार के व्यवसायों, उद्योगों तथा राष्ट्रीय एवं अंतर्राष्ट्रीय फर्मों में निवेश करने से भी है। सिद्धांत यह है कि यदि आपके पोर्टफोलियो का एक क्षेत्र विफल हो जाता है, तो दूसरा क्षेत्र स्थिर रह सकता है या अच्छा प्रदर्शन भी कर सकता है।
इसके अतिरिक्त, व्यक्तिगत इक्विटी के स्थान पर ईटीएफ (ETF) - परिसंपत्तियों का समूह - चुनना अक्सर एक बुद्धिमानी भरा निर्णय होता है। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड जैसे फंडों में आपका जोखिम विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में वितरित होता है।
एक आपातकालीन निधि स्थापित करें.
मंदी के दौरान अपने पैसे का निवेश कहां करना है, यह निर्णय लेते समय याद रखें कि आपके पास नौकरी छूटने जैसी स्थिति से निपटने के लिए पर्याप्त नकदी हो। वित्तीय विशेषज्ञ प्रायः तीन से छह महीने के खर्च के लिए नकदी अपने पास रखने की सलाह देते हैं, लेकिन कई लोग यह भी सलाह देते हैं कि यदि संभव हो तो मंदी की आशंका होने पर थोड़ी अतिरिक्त नकदी अपने पास रखें।
अंतिम शब्द? शांत रहें और अपनी निवेश रणनीति पर कायम रहें।
क्या मंदी आएगी?
राष्ट्रीय आर्थिक अनुसंधान ब्यूरो (एनबीईआर), जो व्यापार चक्रों का अध्ययन करने वाला समूह है, के अनुसार, जब मंदी शुरू होती है, तो रोजगार, सकल घरेलू उत्पाद, व्यक्तिगत आय, खुदरा बिक्री और औद्योगिक उत्पादन में व्यापक गिरावट आती है। समिति ने अभी तक यह घोषणा नहीं की है कि संयुक्त राज्य अमेरिका में मंदी है।
सभी लोग इस बात से सहमत नहीं हैं। आर्थिक विश्लेषण ब्यूरो के अनुसार, पहली तिमाही के सकल घरेलू उत्पाद में 1.6% की कमी आई, जबकि दूसरी तिमाही के सकल घरेलू उत्पाद में 0.6% की कमी आई। तीसरी तिमाही में सकल घरेलू उत्पाद में 2.6% की वृद्धि हुई, हालांकि नकारात्मक सकल घरेलू उत्पाद की दो लगातार तिमाहियों को आम तौर पर मंदी के रूप में माना जाता है। रिपब्लिकन हाउस ज्यूडिशियरी कमेटी सहित कई व्यक्तियों और समूहों द्वारा मंदी का उल्लेख किया गया।
एक बार फिर, मंदी की औपचारिक घोषणा नहीं की गई। हालांकि, बहुत से वित्तीय विश्लेषकों का मानना है कि 2023 में मंदी आएगी। उदाहरण के लिए, जेपी मॉर्गन चेस के पूर्व वरिष्ठ अर्थशास्त्री एंथनी चैन का अनुमान है कि अगले 18 महीनों में मंदी आने की 90% संभावना है।
जॉनसन का दावा है कि 2023 में अल्पकालिक मंदी की संभावना कम से कम है।
उन्होंने जोर देकर कहा, "अर्थव्यवस्था के लिए एक सौम्य लैंडिंग की योजना बनाना और फिर भी मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने की लड़ाई जीतना फेड के लिए अत्यधिक चुनौतीपूर्ण होगा।"
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