बढ़ती ब्याज दरें, बढ़ती मुद्रास्फीति और गिरते शेयर बाजारों के कारण कई लोगों को यह विश्वास हो गया है कि मंदी आसन्न है।
जुलाई में फेड ने फेडरल फंड्स रेट को 2.25% से 2.5% की सीमा तक बढ़ाने की मंजूरी दी, जो मार्च के बाद से लगातार चौथी बढ़ोतरी है। 2022 में अमेरिकी मुद्रास्फीति 40 साल के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई क्योंकि मांग बढ़ी, वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला पहले से ही तनावपूर्ण थी और रूस ने यूक्रेन पर आक्रमण किया।
इसके अलावा, एसएंडपी 500 ने 1970 के बाद से एक साल की सबसे खराब शुरुआत की, 3 जनवरी, 2022 के उच्च स्तर से 20% से अधिक गिरने के बाद 13 जून, 2022 को एक भालू बाजार में प्रवेश किया, जिससे अवसादग्रस्त भावना की संभावना और बढ़ गई।
यदि मंदी आती है, तो यहां कुछ ऐसे निवेश बताए गए हैं जिनसे बचना चाहिए।
मंदी के दौरान आपको किन निवेशों से बचना चाहिए?
मंदी का पूर्वानुमान लगाना मुश्किल हो सकता है और उसे नियंत्रित करना और भी मुश्किल। पारंपरिक तौर पर आपको लगता था कि निवेश सुरक्षित है, लेकिन आर्थिक माहौल के आधार पर यह आपको ज़्यादा जोखिम में डाल सकता है।
उच्च उपज बांड
आपकी पहली प्रवृत्ति सभी स्टॉक को छोड़कर बांड में निवेश करने की हो सकती है, लेकिन उच्च-उपज वाले बांड मंदी के दौरान विशेष रूप से खतरनाक हो सकते हैं।
निवेश-श्रेणी से नीचे की क्रेडिट रेटिंग वाले उच्च-उपज वाले बॉन्ड सरकारी बॉन्ड की तुलना में अधिक जोखिम भरे होते हैं और बाजार में गिरावट के प्रति बहुत संवेदनशील होते हैं। जारी करने वाली कंपनियाँ आम तौर पर छोटी, अधिक ऋण-मुक्त और कम समग्र गुणवत्ता वाली होती हैं, और जब बाजार अनिश्चित होते हैं तो उन्हें कठिनाइयों का सामना करने की अधिक संभावना होती है।
अत्यधिक लीवरेज वाली कंपनियों के स्टॉक
मंदी के दौरान, अपनी बैलेंस शीट पर बड़ी मात्रा में ऋण वाली कंपनियों से बचना चाहिए। मंदी के दौरान भारी मात्रा में ऋण रहित कंपनी के विफल होने की संभावना अधिक होती है। जब कोई कंपनी कम मांग और समग्र आर्थिक मंदी के कारण अपने ऋण को चुकाने के लिए संघर्ष करती है, तो उसके शेयर की कीमत तेजी से गिर सकती है।
हालांकि, लीवरेज्ड कंपनियां मंदी के दौर में ध्वस्त हो सकती हैं और भविष्य में निवेश के अवसर प्रदान कर सकती हैं, लेकिन जब कंपनियां स्पष्ट व्यावसायिक चुनौतियों का सामना कर रही हों, तो रक्षात्मक निवेशकों को उनसे दूर रहना चाहिए।
उपभोक्ता सामान कंपनी
उपभोक्ता विवेकाधीन स्टॉक तेजी के समय में लोकप्रिय होते हैं, लेकिन उनके सामान और सेवाएँ उपयोगिताओं और स्वास्थ्य सेवा जैसी ज़रूरतों के अंतर्गत नहीं आती हैं। प्रसिद्ध उपभोक्ता सामान कंपनियों में टेस्ला और नाइकी शामिल हैं।
अर्थव्यवस्था में मंदी आने और लोगों के कम खर्च करने के कारण उद्योग विशेष रूप से मंदी के दबाव के प्रति संवेदनशील हो सकता है। उपभोक्ता विवेकाधीन कंपनियों में परिवर्तन उपभोक्ता भावना और आर्थिक चक्र में बदलाव के कारण अधिक नाटकीय रहे हैं, और वित्तीय अनिश्चितता के समय में यह स्थिति और भी खराब होने की संभावना है।
अन्य सट्टा परिसंपत्तियां
सट्टा निवेश उच्च जोखिम वाले, उच्च-उपज वाले निवेश होते हैं, जैसे पेनी स्टॉक या उभरते बाजार के स्टॉक। पेनी स्टॉक छोटी कंपनियाँ होती हैं जिनके शेयर बहुत कम कीमतों पर कारोबार करते हैं। वे आम तौर पर प्रमुख एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं होते हैं और अक्सर वित्तीय जानकारी प्रदान नहीं करते हैं, जिससे निवेशकों के लिए पारदर्शिता की कमी पैदा होती है और उन्हें उद्यम पूंजी बना दिया जाता है।
उभरते बाजार के शेयर संयुक्त राज्य अमेरिका के बाहर विकासशील देशों की कंपनियों के शेयर हैं। इन देशों को विकास मोड में माना जाता है और इसलिए जोखिम भरा, कम पारदर्शी और राजनीतिक रूप से जोखिम भरा है। हालांकि यह सभी उभरते बाजारों के लिए मामला नहीं है, फिर भी उभरते बाजारों के रूप में उनकी स्थिति के लिए महत्वपूर्ण जोखिम हैं।
कई लोग बिटकॉइन जैसी क्रिप्टोकरेंसी को भी सट्टा मानते हैं। क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों में उतार-चढ़ाव होता है, जिससे मंदी के दौरान रिटर्न में काफी कमी आ सकती है।
निवेशकों को कौन से निवेश बनाए रखने चाहिए?
मंदी का मतलब यह नहीं है कि आपको अपने सभी निवेशों से बाहर निकल जाना चाहिए। गिरती कीमतें निवेशकों को छूट पर मूल्यवान दीर्घकालिक निवेश खरीदने का अवसर प्रदान कर सकती हैं। यह समझना कि क्या छोड़ना है और क्या निवेश जारी रखना है, एक महत्वपूर्ण पहला कदम है।
"सामान्य तौर पर, निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में अल्पावधि में पूंजी संरक्षण के साथ-साथ दीर्घावधि अवसरों के लिए निवेश बनाए रखने के बीच संतुलन बनाने पर विचार करना चाहिए। इस माहौल में, आप किस तरह से निवेश करते हैं, यह महत्वपूर्ण है। सिड वैद्य, मुख्य निवेश रणनीतिकार, यूएस, टीडी वेल्थ हम निवेशकों को उच्च गुणवत्ता वाली परिसंपत्तियों पर ध्यान केंद्रित करने और बाजार में अधिक सट्टा क्षेत्रों से बचने की सलाह देते हैं।
वैद्य ने कहा कि इसका मतलब यह है कि स्टॉक मजबूत बैलेंस शीट, उच्च गुणवत्ता वाली निश्चित आय प्रतिभूतियों जैसे कि सरकारी और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियों, और निवेश-ग्रेड बांड जैसे क्रेडिट उपकरणों वाली कंपनियों पर केंद्रित हैं।
सरकारी बांड और बंधक-समर्थित प्रतिभूतियां उच्च गुणवत्ता वाली प्रतिभूतियां हैं जो स्थिर आय और स्थायित्व प्रदान करती हैं।
जमीनी स्तर
मंदी के दौरान निवेशित बने रहना महत्वपूर्ण है, न कि केवल अपनी स्थिति को नकदी में बदलना - बल्कि आपके निवेश की गुणवत्ता भी मायने रखती है। मंदी के दौरान, यह सुनिश्चित करने के लिए कि आपका पोर्टफोलियो अनावश्यक जोखिम के संपर्क में न आए, कर्ज से लदी कंपनियों, उच्च-उपज वाले बॉन्ड और सट्टा निवेशों से बचना महत्वपूर्ण है। इसके बजाय, उच्च-गुणवत्ता वाली सरकारी प्रतिभूतियों, निवेश-ग्रेड बॉन्ड और ठोस बैलेंस शीट वाली कंपनियों पर ध्यान केंद्रित करना सबसे अच्छा है।
