Most of us don’t have the money to buy or renovate a home. This is where mortgage loans come in. Whether you’re buying your first home, renovating or investing in a rental or vacation spot, your next mortgage can help you achieve your goals.
However, to achieve this goal, getting the best possible mortgage rates is crucial. The interest rate and terms of your mortgage are important because these factors can greatly affect your total outgoings. Cut your interest rate by a percentage or two and you’ll save thousands of dollars in interest over the loan process.
अपने अगले बंधक पर सर्वोत्तम ब्याज दर कैसे प्राप्त करें
अपने अगले बंधक के लिए विकल्पों पर विचार करते समय, अपने ऋण आवेदन को पूरा करने और यथासंभव न्यूनतम ब्याज दर प्राप्त करने के लिए यथासंभव तैयार रहना सबसे अच्छा है।
अटलांटा में सिल्वरटन मॉर्गेज के अध्यक्ष जोश मोफिट बताते हैं, "तीन स्तंभ हैं: आपकी ऋण-योग्यता, आपकी आय (ऋण-से-आय अनुपात में अनुवादित), और आपकी संपत्ति।"
In each of these areas, the following steps must be taken to obtain the best possible mortgage rate.
1. अपना क्रेडिट स्कोर सुधारें
कम क्रेडिट स्कोर स्वचालित रूप से आपको ऋण प्राप्त करने से नहीं रोकता है, लेकिन यह न्यूनतम संभव ब्याज दर और अधिक महंगी ऋण शर्तों के बीच का अंतर हो सकता है।
“Credit scores are always an important factor in determining risk,” said Valerie Saunders, vice president of the National Association of Mortgage Brokers (NAMB). “Lenders will use the score to measure a person’s ability to pay off their debts. The higher the score, the more likely the borrower will not default.”
The best mortgage rates go to borrowers with the highest credit ratings, usually 740 or higher. Generally speaking, the more confident a lender is in your ability to make your payments on time, the lower the interest rate they offer.
अपना स्कोर सुधारने के लिए, अपने बिलों का समय पर भुगतान करें और क्रेडिट कार्ड के बकाया को चुका दें या खत्म कर दें। यदि आपको शेष राशि रखनी ही है, तो सुनिश्चित करें कि शेष राशि आपकी उपलब्ध क्रेडिट सीमा के 20% से 30% से अधिक न हो। इसके अलावा, अपने क्रेडिट स्कोर की जांच करें और नियमित रूप से इसकी रिपोर्ट करें तथा रिपोर्ट में त्रुटियों पर ध्यान दें। यदि आपको कोई गलती नजर आए तो बंधक के लिए आवेदन करने से पहले उसे ठीक कर लें।
2. रोजगार रिकॉर्ड का अच्छा काम करें
You are more attractive to lenders if you have a steady job and income for at least two years, especially with the same employer. Be prepared to provide pay stubs at least 30 days prior to applying for a mortgage and a W-2 for the past two years. If you earn bonuses or commissions, you must also prove this.
If you are self-employed or your salary comes from multiple part-time jobs, it may be more difficult to qualify, but not impossible. If you are self-employed, you may need to provide business documents such as income statements in addition to your tax return to complete your application.
What if you are a graduate just starting your career or returning to the job market after a hiatus? When you have a formal job offer on hand, lenders can often verify your job, as long as the offer reflects what you will pay. The same applies if you currently have a job but are about to have a new one. However, if you’re entering an entirely new industry, lenders may flag your application. So keep this in mind when making major changes.
आपके कार्य इतिहास में अंतराल होने से जरूरी नहीं कि आप अयोग्य हो जाएं, लेकिन यह मायने रखता है कि अंतराल कितने लंबे हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप बीमारी के कारण अपेक्षाकृत कम समय के लिए बेरोजगार हैं, तो आप अपने ऋणदाता को इस अंतराल के बारे में आसानी से बता सकते हैं। हालाँकि, यदि आप लम्बे समय (छह महीने या उससे अधिक) से बेरोजगार हैं, तो परमिट प्राप्त करना कठिन हो सकता है।
3. डाउन पेमेंट पर बचत करें
अधिक बचत करने से आप अपनी बंधक दर को कम कर सकते हैं, खासकर यदि आपके पास 20% के अग्रिम भुगतान के लिए पर्याप्त नकदी है। बेशक, ऋणदाता कम अग्रिम भुगतान स्वीकार करेंगे, लेकिन 20% से कम का मतलब आमतौर पर यह होता है कि आपको निजी बंधक बीमा के लिए भुगतान करना होगा, जो प्रति वर्ष मूल ऋण राशि के 0.05% से 1% या उससे अधिक तक हो सकता है। जितनी जल्दी आप अपने घर के कुल मूल्य के 80% से कम पर अपने बंधक का भुगतान करेंगे, उतनी ही जल्दी आप बंधक बीमा से बाहर निकल सकते हैं और अपने मासिक बिलों को कम कर सकते हैं।
4. Choose a 15-Year Fixed Rate Mortgage
While a 30-year fixed-rate mortgage is common, if you think you’ve found a long-term home and have good cash flow, consider a 15-year fixed-rate mortgage to pay off your home faster. You also have the option of a 15-year term when refinancing your current mortgage. The current benchmark rate for a 15-year fixed-rate mortgage is 4.730%, according to Bankrate’s national survey of lenders.
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5. Comparison store between multiple lenders
सर्वोत्तम बंधक दर की तलाश करते समय, यहां तक कि पुनर्वित्तपोषण के लिए भी, यह सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक शोध करें कि आपको अपनी स्थिति के लिए सर्वोत्तम बंधक दर मिले। पहली बार में ही जो कीमत दी जाए उसे स्वीकार न करें – यह एक प्रयास के लायक है। एक अध्ययन के अनुसार, उधारकर्ताओं को केवल एक अतिरिक्त ब्याज दर प्रस्ताव मिला और उन्होंने औसतन $1,500 की बचत की, तथा पांच प्रस्ताव प्राप्त करने पर उन्होंने औसतन $3,000 की बचत की।
अपने बैंक या क्रेडिट यूनियन से परे देखें, विभिन्न ऋणदाताओं से बात करें, तथा ऑनलाइन विकल्प तलाशें।
“Buy and compare based on the credit evaluations you get,” Sanders said. “You don’t usually buy a car without a test drive first. Do a test drive before proceeding with the purchase.”
6. Lock your tariffs
The closing process can sometimes take weeks, and prices can fluctuate during this time. After you sign a home purchase agreement and get a loan, ask your lender to determine your interest rate. There is sometimes a fee for this service, but it’s usually worth it, especially in an environment where interest rates are rising.
अगला कदम
Once you’ve found the best loan quotes and rates and applied for a loan, you’re one step closer to your next mortgage. Here’s an overview of what to expect:
- आवेदन करने के तीन दिन के भीतर आपको ऋण अनुमान प्राप्त होगा जिसमें बंधक विवरण शामिल होगा। इसमें चेकआउट लागत की सूची भी शामिल है, लेकिन ये वर्तमान अनुमान हैं, न कि ठोस संख्याएं। यदि आपके मन में यह प्रश्न है कि आपके क्रेडिट मूल्यांकन में क्या शामिल है, तो आप इस समय अपने ऋणदाता से स्पष्टीकरण मांग सकते हैं।
- Your lender’s underwriting department will review your application to determine whether your mortgage will be approved. During this time, you may be asked to provide additional documents or answer questions. So be prepared and react. Take care of your finances and your job too – don’t take out new loans, make big purchases, or change jobs if you can avoid it.
- If your mortgage is approved, you’re close to closing. If your loan is rejected, it’s important to find out what factors influenced the decision. In general, you can always apply for another mortgage from another lender, but it’s wise to wait a little longer before it damages your credit.
As you approach your closing date, you will receive a closing disclosure with final loan terms, including your interest rate and closing costs. If you have determined a low price, please ensure that the price in this document matches your original offer. Keep in mind that rate locks are usually only for a specific period of time. Therefore, it is best to work with your lender to avoid delays in the closing process.
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