जब आप सभी शेयर खरीद सकते हैं तो एक ही शेयर क्यों खरीदें?
यही आपको ETF या एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड से मिलता है। इन्हें अक्सर इंडेक्स फंड कहा जाता है - और ये स्टॉक की तुलना में नौसिखिए निवेशकों के लिए सबसे आम तौर पर सुने जाने वाले विकल्पों में से एक हैं, और ये अभी भी व्यक्तिगत स्टॉक खरीदने की तुलना में सबसे अच्छा दांव हैं।
नए निवेशक, सीखने के लिए उत्सुक होने के बावजूद, प्रत्येक निवेश साधन के फायदे और नुकसान को तौलने की कोशिश करते समय आसानी से विश्लेषण पक्षाघात जैसी नौसिखिए गलतियों में पड़ सकते हैं। साथ ही, आप इस बारे में परस्पर विरोधी सलाह सुन सकते हैं कि कौन से स्टॉक बहुत जोखिम भरे हैं और कौन से "सुरक्षित चीजें" हैं (हालांकि शेयर बाजार में ऐसी कोई चीज नहीं है)।
बेशक, जानकारी होना महत्वपूर्ण है, लेकिन सच तो यह है कि आज निवेश शुरू करने का सबसे अच्छा समय है। तो चलिए बात करते हैं कि आपको स्टॉक में निवेश करना चाहिए या ETF में। एक बार जब आप इसे समझ लेंगे, तो आप पाएंगे कि विशेषज्ञ लगभग सभी मामलों में स्टॉक की तुलना में ETF की सलाह देते हैं।
स्टॉक बनाम ईटीएफ - क्या अंतर है?
स्टॉक शेयरधारकों को कंपनी में हिस्सा देते हैं। इन्हें "शेयर" भी कहा जाता है। आप जितने ज़्यादा शेयर खरीदेंगे, कंपनी में आपका उतना ही ज़्यादा स्वामित्व होगा। अगर कंपनी हारती है, तो आप भी हारते हैं (क्योंकि आपके स्टॉक का मूल्य गिर जाता है)। कई (लेकिन सभी नहीं) कंपनियाँ शेयरधारकों को लाभांश या कंपनी द्वारा किए गए भुगतान प्रदान करती हैं।
आउटलुक फाइनेंशियल सेंटर में वित्तीय और निवेश सलाहकार लोरी ग्रॉस ने कहा, "बड़ा अंतर यह है कि स्टॉक में, आप एक कंपनी खरीद रहे हैं।" उदाहरण के लिए, यदि आप एप्पल स्टॉक के मालिक हैं, तो आपका लाभ या हानि पूरी तरह से एप्पल के प्रदर्शन पर निर्भर करेगा। व्यक्तिगत स्टॉक का स्वामित्व जोखिम भरा है क्योंकि आपका निवेश व्यक्तिगत कंपनियों के भविष्य के प्रदर्शन से जुड़ा हुआ है।
दूसरी ओर, ETF में विभिन्न उद्योगों और क्षेत्रों की कंपनियों के सैकड़ों या हज़ारों शेयर शामिल होते हैं। ग्रॉस ने कहा, "जब आप ETF खरीदते हैं, तो आप शेयरों की एक टोकरी देख रहे होते हैं।" लंबी अवधि के निवेश के लिए, ETF को आम तौर पर उनके व्यापक विविधीकरण के कारण सुरक्षित निवेश माना जाता है। विविधीकरण आपके पोर्टफोलियो को एक ही बाजार में गिरावट से बचाता है क्योंकि आपका पैसा सैकड़ों या हज़ारों शेयरों में फैला होता है।
आप स्टॉक की तरह ही ETF भी खरीद सकते हैं। स्टॉक की तरह ही, आप दिन भर ETF भी खरीद और बेच सकते हैं।
इसके अतिरिक्त, अधिकांश ETF को एल्गोरिदम द्वारा निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है जो अंतर्निहित सूचकांक, जैसे कि S&P 500, समग्र बाजार या बाजार के किसी विशिष्ट खंड को ट्रैक करते हैं। परिणामस्वरूप, ETF के लिए अंतर्निहित शुल्क सक्रिय रूप से प्रबंधित खातों की तुलना में बहुत कम है।
आखिरकार, ETF किसी इंडेक्स से मेल खाने की कोशिश करते हैं - उससे बेहतर प्रदर्शन करने की नहीं। जबकि व्यक्तिगत स्टॉक की कीमतों में बहुत उतार-चढ़ाव हो सकता है, ETF आमतौर पर कम अस्थिर होते हैं। नतीजतन, ETF रिटर्न कम नाटकीय होते हैं, लेकिन लंबी अवधि में अधिक स्थिर होते हैं।
जब स्टॉक में सुधार होता है
स्टॉक में निवेशकों को ETF से बेहतर रिटर्न देने की क्षमता होती है - लेकिन ऐसा शायद ही कभी होता है। ETF निवेश के विपरीत, स्टॉक खरीदना और बेचना एक निरंतर प्रक्रिया है जिसमें कई तरह के कारक शामिल होते हैं, जिनमें समय, बाजार की भावना, उद्योग समाचार, पर्यावरण और आर्थिक कारक शामिल हैं, जो सभी स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करते हैं।
यह तो बताने की ज़रूरत ही नहीं कि मानवीय भावनाएँ शेयरों की अनिश्चितता का कारण बन सकती हैं। यहाँ तक कि सुशिक्षित वित्तीय पेशेवर, जिन्होंने निवेश के लिए सबसे अच्छे शेयरों को चुनने में अपना जीवन समर्पित कर दिया है, वे भी S&P 500 इंडेक्स फंड से बेहतर प्रदर्शन करने में संघर्ष करते हैं। S&P Dow Jones Indices के अनुसार, जो S&P 500 और Dow पर डेटा प्रदान करता है, सक्रिय रूप से प्रबंधित लार्ज-कैप फंड ने लगभग 83% समय में S&P 500 से कम प्रदर्शन किया, जिसका अर्थ है कि इनमें से केवल 17% फंड ही S&P 500 फंड से आगे निकल पाए। मॉर्निंगस्टार के साक्ष्य बताते हैं कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंड तेजी से आगे बढ़ रहे हैं, लेकिन औसत व्यक्ति के पास समाचार चक्रों के साथ बने रहने और शेयरों का व्यापार करने के लिए समय, विशेषज्ञता और जोखिम सहनशीलता नहीं हो सकती है।
टॉकिंग रियल मनी पॉडकास्ट के होस्ट डॉन मैकडोनाल्ड कहते हैं, "आप अपनी हर एक पाई खोने का जोखिम उठाते हैं।" नतीजतन, कुछ विशेषज्ञों ने व्यक्तिगत स्टॉक निवेश की तुलना लास वेगास में जुए से की है।
ग्रॉस ने कहा, आपको सहज महसूस करना चाहिए और यह सुनिश्चित करना चाहिए कि आप जो भी स्टॉक खरीद रहे हैं, उसे आप अच्छी तरह समझते हैं।
ईटीएफ कब बेहतर होते हैं?
मैकडोनाल्ड ने कहा कि लंबी अवधि के निवेश के लिए, ETFs "अधिकतर समय बेहतर होते हैं, जब तक आप कम लागत वाले, निष्क्रिय रूप से प्रबंधित ETF का उपयोग करते हैं जो किसी इंडेक्स को ट्रैक करते हैं।" "ETF वाला कोई भी व्यक्ति कुल नुकसान के जोखिम को खत्म कर सकता है।"
इसका मतलब यह नहीं है कि ETF में कोई शोध शामिल नहीं है। आप यह नहीं चुन सकते कि कौन सी कंपनियाँ इंडेक्स फंड का हिस्सा हैं, लेकिन आप अपने लक्ष्यों के लिए सबसे उपयुक्त इंडेक्स फंड चुन सकते हैं। ETF को उद्योग के आधार पर समूहीकृत किया जा सकता है, जैसे कि प्रौद्योगिकी या स्वास्थ्य सेवा, कंपनी का आकार या एक्सचेंज। सामाजिक रूप से जिम्मेदार निवेशक ESG ETF में निवेश करने के अवसर की भी सराहना कर सकते हैं, जो पर्यावरण, सामाजिक और/या शासन (ESG) प्रदर्शन को बेहतर बनाने के लिए प्रतिबद्ध कंपनियों का एक फंड है। ऐसे कई फंड हैं जो विभिन्न इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, जिससे आपके पोर्टफोलियो में कुछ हद तक अनुकूलन की अनुमति मिलती है।
नेक्स्टएडवाइजर सभी प्रकार के निवेशकों, शुरुआती से लेकर विशेषज्ञों तक, के लिए कम लागत वाले, व्यापक बाजार इंडेक्स फंड की सिफारिश करता है। यहां 10 सर्वश्रेष्ठ ईटीएफ दिए गए हैं जिन्हें हम धन संचय शुरू करने के लिए खरीदने की सलाह देते हैं।
क्या एक का रिटर्न दूसरे से अधिक है?
ईटीएफ को इंडेक्स के प्रदर्शन से मेल खाने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जिसका मतलब है कि ईटीएफ निवेशक कभी भी इंडेक्स से बेहतर प्रदर्शन नहीं करेंगे। दूसरी ओर, व्यक्तिगत स्टॉक में आपके निवेश पर फुलाए हुए रिटर्न को बढ़ाने और उत्पन्न करने की क्षमता होती है।
लेकिन फिर भी, यह अनुमान लगाना लगभग असंभव है कि समय के साथ कौन से स्टॉक बढ़ेंगे। पीछे मुड़कर देखने पर, यह पता लगाना आसान है कि कौन सी कंपनी अगला अमेज़ॅन या ऐप्पल स्टॉक होगी, लेकिन केवल समय ही बताएगा। वित्त में एक कहावत है कि पिछले रिटर्न भविष्य के प्रदर्शन की गारंटी नहीं हैं।
आम तौर पर, यह अनुमान लगाना मुश्किल है कि भविष्य में अलग-अलग स्टॉक कैसा प्रदर्शन करेंगे। लेकिन पिछली सदी के ज़्यादातर समय में, S&P 500 का औसत वार्षिक रिटर्न 10% रहा।
प्रत्येक निवेश के लिए, छिपी हुई फीस पर ध्यान दें और व्यय अनुपात की गणना करें। सुनिश्चित करें कि वे कम हों - 1% से नीचे - ताकि वे आपके रिटर्न को नुकसान न पहुँचाएँ।
विविधीकृत एवं मिश्रित स्टॉक और ईटीएफ
एक उभरती विचारधारा का मानना है कि लोगों को ईटीएफ जैसे निष्क्रिय निवेश साधनों और स्टॉक जैसी सक्रिय रूप से प्रबंधित प्रतिभूतियों में निवेश करके विविधता लानी चाहिए।
यदि आप अलग-अलग स्टॉक पर शोध करने और उन्हें समझने के लिए समय निकालने को तैयार हैं, तो आप अपनी विशिष्ट जोखिम सहनशीलता और समयसीमा के आधार पर सही निवेश निर्णय ले सकते हैं।
यदि आप निश्चित नहीं हैं कि कहां से शुरुआत करें, तो मैकडोनाल्ड का सुझाव है कि इंडेक्स फंड या ईटीएफ चुनना दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति योजना शुरू करने के लिए एक बेहतरीन विकल्प है।
फिर आप उन स्टॉक को मिला सकते हैं जो आपको आकर्षक लगते हैं और साथ ही यह भी जान सकते हैं कि आप कितना जोखिम उठाने को तैयार हैं। विशेषज्ञों का सुझाव है कि स्टॉक को आपके पोर्टफोलियो का बड़ा हिस्सा नहीं बनाना चाहिए।
ग्रॉस ने कहा, "अगर आपको पता नहीं है कि अंतिम परिणाम क्या होगा, तो निवेश करना मुश्किल है।" अपने वित्तीय भविष्य की योजना बनाते समय स्पष्टता बहुत ज़रूरी है।
आज ही निवेश शुरू करें
जल्दी शुरुआत करना और निवेश करना अक्सर एक स्वस्थ रिटायरमेंट खाते का रहस्य होता है। साथ ही, चक्रवृद्धि ब्याज की शक्ति - जो कि अगर आप दीर्घकालिक निवेश कर रहे हैं तो बहुत बड़ी मदद हो सकती है - आपके पैसे को आपके लिए काम करने देती है, इसलिए यह आपके अतिरिक्त प्रयास के बिना बढ़ता है।
सबसे पहले, आपको एक निवेश खाता खोलना होगा। यदि आप अपना खुद का निवेश (व्यक्तिगत स्टॉक सहित) चुनना चाहते हैं, तो NextAdvisor की सर्वश्रेष्ठ ऑनलाइन ब्रोकर्स की सूची देखें, या NextAdvisor की शीर्ष 10 ETFs की सूची देखें।
यदि आप कुछ अधिक स्वचालित चाहते हैं, तो एक रोबो-सलाहकार पर विचार करें जो आपसे कुछ प्रश्न पूछ सकता है और आपकी जोखिम सहनशीलता और निवेश समयसीमा के आधार पर आपके लिए निवेश का चयन कर सकता है।
अंत में, नियमित आधार पर अधिक पैसे जोड़ना सुनिश्चित करें, चाहे वह प्रति पेचेक हो या जब भी यह आपके शेड्यूल के लिए अच्छा हो। डॉलर कॉस्ट एवरेजिंग के रूप में जानी जाने वाली यह रणनीति आपको बाजार के उछाल का लाभ उठाने में मदद कर सकती है - बिना समय की कोशिश करने के दबाव के - जबकि ऑफसेट या "मध्यस्थता" नीचे।
निरंतरता, बाजार में समय पर पहुंचने और उचित निवेश निर्णयों के साथ, आप स्वयं को सेवानिवृत्ति के लिए तैयार कर सकते हैं, जब आप वित्तीय स्वतंत्रता का आनंद लेने के लिए तैयार हों।
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