अगर बिटकॉइन और क्रिप्टोकरेंसी को वर्णित करने के लिए एक शब्द होता, तो वह अस्थिरता होती। जैसे-जैसे अफ़वाहें, भावनाएँ और बुनियादी विकास तेज़ी से बाज़ार में प्रवेश करते गए, क्रिप्टोकरेंसी की कीमतें बढ़ती गईं और फिर लगभग उतनी ही तेज़ी से गिरती गईं। जून की शुरुआत में सिर्फ़ चार दिनों में, बिटकॉइन $30,500 से गिरकर लगभग $23,500 पर आ गया, जो कि लगभग 23% की गिरावट थी। इसी अवधि के दौरान, इथेरियम में 31% से ज़्यादा की गिरावट आई, और ऐसा लगता है कि इस साल पूरा क्रिप्टो बाज़ार नीचे है।
यह अस्थिरता लाभ कमाने की चाहत रखने वाले व्यापारियों को आकर्षित करती है — लेकिन यह परेशान करने वाली है, खासकर नए निवेशकों के लिए जो शुरुआत करना चाहते हैं। व्यापारियों को अधिक अस्थिरता की उम्मीद हो सकती है क्योंकि नई क्रिप्टोकरेंसी उभर रही हैं और अन्य समाप्त हो रही हैं।
क्रिप्टोकरेंसी की अस्थिरता को देखते हुए, निवेशकों को जोखिम का प्रबंधन कैसे करना चाहिए?
क्रिप्टोकरेंसी के गिरने पर करें ये 5 काम
क्या आप गिरती कीमतों से डरते हैं या आप कुछ सस्ता खरीदना चाहते हैं? किसी भी तरह से, यहाँ पाँच चीजें हैं जो आपको क्रिप्टोकरेंसी की कीमतों में गिरावट आने पर करने की ज़रूरत है।
1. शांत रहें
चाहे आप अपनी क्रिप्टोकरेंसी बेचने का फैसला करें या गिरावट को और अधिक खरीदने के अवसर के रूप में देखें, आपको शांति से व्यापार करने की आवश्यकता है। भावनात्मक निर्णय लेना, विशेष रूप से व्यापार करते समय, शायद ही कभी कुछ अच्छा होता है। इसलिए, बाजार में प्रवेश करने से पहले, आपको पहले यह विचार करना चाहिए कि आप क्रिप्टोकरेंसी का व्यापार क्यों कर रहे हैं।
- क्या आप इसलिए निवेश कर रहे हैं क्योंकि आप दीर्घकालिक अवसरों में विश्वास करते हैं?
- या फिर आप यहां अल्पकालिक ट्रेडों के माध्यम से त्वरित धन कमाने के लिए आए हैं?
इन सवालों के जवाब आपको सही निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं। किसी भी तरह से, आप अपने लक्ष्यों पर काम करना चाहते हैं। दूसरे शब्दों में, यदि आप दीर्घकालिक अवसरों में विश्वास करते हैं, तो उस मानसिकता के साथ सोचें। यदि आप यहां एक त्वरित सौदे के लिए हैं, तो उस दृष्टिकोण के साथ सोचें।
2. स्थिति का आकलन करें
क्या कोई ऐसी खबर है जो बिटकॉइन और अन्य क्रिप्टोकरेंसी के ट्रेडिंग मूल्य को प्रभावित करती है? हो सकता है कि कुछ ऐसी बुनियादी खबरें हों, जिन्होंने बाजार की धारणा को बदल दिया हो, न कि केवल मूल्य कार्रवाई या अफवाहों ने धारणा को प्रभावित किया हो।
2021 में, वास्तविक घटनाक्रमों ने कीमतों पर दबाव डाला। वित्तीय संस्थानों को क्रिप्टोकरेंसी से संबंधित सेवाएं प्रदान करने से प्रतिबंधित करने का चीन का कदम एक और झटका है, क्योंकि देश ने 2017 में क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंजों पर प्रतिबंध लगा दिया था, हालांकि इसने व्यक्तियों को क्रिप्टोकरेंसी रखने से नहीं रोका था। फिर, 2021 के अंत में, फेडरल रिजर्व ने वित्तीय प्रणाली में तरलता को कम करने का फैसला किया, और कई क्रिप्टोकरेंसी ने खुद को 2022 तक गंभीर मंदी में पाया।
टेरायूएसडी स्टेबलकॉइन मई 2022 में ढह गया जब व्यापारियों ने पुराने ढंग से “बैंक पर दौड़” लगाई क्योंकि उन्हें डर था कि इसमें अमेरिकी डॉलर के साथ एक पेग सुरक्षित करने के लिए कोई क्रिप्टो संपत्ति नहीं है। यह खबर बाकी क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में फैल गई क्योंकि व्यापारियों को डर था कि बिकवाली से और भी गिरावट आएगी।
इस प्रकार, ये कदम तेजी से बढ़ते बाजार के लिए एक और बड़ा झटका है, जो बड़े पैमाने पर पूंजी प्रवाह का आनंद ले रहा है।
3. याद रखें कि अस्थिरता ही खेल का नाम है
क्रिप्टोकरेंसी स्वाभाविक रूप से अस्थिर होती हैं। चूंकि क्रिप्टो नकदी प्रवाह उत्पन्न नहीं करता है, इसलिए व्यापारियों को कीमतों को बढ़ाने के लिए भावना में बदलाव पर निर्भर रहना चाहिए। इसका मतलब है कि बाजार बेतहाशा आशावाद (जैसा कि 2021 की शुरुआत में होगा) और निराशावादी निराशा (जैसा कि कुछ महीनों में होगा) के बीच झूल सकता है। कॉइनबेस के 2021 आईपीओ के आसपास के उत्साह ने क्रिप्टोकरेंसी के प्रति सकारात्मक भावना में योगदान दिया, जबकि 2021 के अंत और 2022 की शुरुआत में मौद्रिक प्रोत्साहन में कमी ने मंदी की भावना को जन्म दिया।
इसलिए, जब आप किसी भावना-चालित परिसंपत्ति के मालिक होते हैं, तो व्यापारियों की भावनाएं बाजार को संचालित करती हैं। यही बात शेयरों पर भी लागू होती है, लेकिन वे जारीकर्ता कंपनी से वास्तव में बढ़ते नकदी प्रवाह को भी प्राप्त कर सकते हैं जिससे उन्हें तेजी से ऊपर उठाया जा सके।
यह अस्थिरता ही पेशेवर व्यापारियों को आकर्षित करती है जो जटिल ट्रेडों के लिए शक्तिशाली एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं, जिसका लाभ अक्सर "दादा और पिता" व्यापारी नहीं उठा पाते हैं। व्यापारियों को अस्थिरता पसंद है क्योंकि यह उन्हें पैसा बनाने का अवसर देता है - यह वॉल स्ट्रीट का खेल है।
4. भविष्य का आकलन करें
विश्लेषण करें कि नए विकास के सामने क्रिप्टोकरेंसी के मूल सिद्धांत कैसे विकसित हो सकते हैं: क्या सरकारें सख्ती करेंगी? क्या वे व्यापक रूप से अपनाने को प्रोत्साहित करेंगे? क्या नए नियम क्रिप्टोकरेंसी बाजार में बाधा डालने के बजाय मदद करेंगे? बाजार को और क्या आगे बढ़ा सकता है?
क्या क्रिप्टोकरेंसी पर प्रतिबंध लगाने का चीन का कदम भविष्य का संकेत है? शायद। भारत ने क्रिप्टोकरेंसी पर प्रतिबंध लगाने के विचार पर विचार किया है, जबकि रूस के केंद्रीय बैंक ने भी इसका विरोध किया है। लेकिन संयुक्त राज्य अमेरिका सहित अन्य देश क्रिप्टोकरेंसी पर पूरी तरह प्रतिबंध लगाने के बजाय इसे विनियमित करने के तरीके तलाश रहे हैं। कुछ देश, जैसे अल साल्वाडोर और सेंट्रल अफ्रीकन रिपब्लिक, तो इसे कानूनी मुद्रा के रूप में भी इस्तेमाल करते हैं।
यह देखना अभी बाकी है कि अन्य प्रमुख देश किस तरह आगे बढ़ेंगे, लेकिन यह स्पष्ट है कि क्रिप्टोकरेंसी को विनियमन के रूप में वास्तविक खतरों का सामना करना पड़ रहा है, जिसमें यह खतरा भी शामिल है कि यह सचमुच उन्हें व्यवसाय से बाहर कर सकता है। जैसे-जैसे क्रिप्टोकरेंसी का चलन बढ़ता है, यह अपनी ही सफलता का शिकार बनने का जोखिम उठाता है।
इससे कोई मदद नहीं मिलती कि एन्क्रिप्शन का उपयोग रैनसमवेयर हमलों और अन्य आपराधिक गतिविधियों के भाग के रूप में किया जाता है।
इसलिए, इस बात से इंकार नहीं किया जा सकता कि क्रिप्टोकरेंसी प्रदाताओं के स्वप्निल सपने कानून द्वारा पलट दिए जाएंगे। बेशक, राजनीतिक प्रभाव उनके भविष्य का केवल एक पहलू है। क्रिप्टो को खनन की वित्तीय और पर्यावरणीय लागतों सहित अन्य महत्वपूर्ण बाधाओं का भी सामना करना पड़ता है।
एक और जोखिम: जैसा कि मैंने चेडर टीवी पर चर्चा की, उनकी अस्थिरता के कारण, कई क्रिप्टोकरेंसी मुद्रा के रूप में ज़्यादातर बेकार हैं और "उन लोगों को बेची जाती हैं जिनका मुद्रा के रूप में उनका उपयोग करने का कोई इरादा नहीं है"। अंत में, आईआरएस कर नियम क्रिप्टोकरेंसी को भुगतान प्रणाली के रूप में अप्रभावी बनाते हैं।
5. तय करें कि कैसे कार्य करना है
जब आप शांत हो जाएं और स्थिति का आकलन कर लें तथा यह जान लें कि भविष्य में इसका क्या अर्थ होगा, तो आपको इस पर विचार करना चाहिए कि आगे कैसे कार्य करना है।
- क्या जोखिम वास्तव में छिपे हुए अवसर हैं? अगर आप इसे इस तरह से देखें, तो आप अपनी स्थिति को बनाए रखना चाहेंगे या अधिक निवेश करने के लिए गिरावट का लाभ उठाना चाहेंगे।
- क्या जोखिम बना रहेगा या और भी बढ़ जाएगा? अगर ऐसा है, तो आपको अभी नुकसान उठाना चाहिए और भविष्य में खेल से दूर रहना चाहिए।
- क्या स्थिति बहुत गंभीर है? अगर आगे का रास्ता देखना मुश्किल है, तो आप स्प्रेड को विभाजित करने और आज अपनी स्थिति का कुछ हिस्सा बेचने पर विचार कर सकते हैं, जबकि कल भी ऊपर की ओर बढ़ने की संभावना है।
आप जिस भी रास्ते पर जाएं, आपको एक ऐसी कार्य योजना की आवश्यकता है जो क्रिप्टोकरेंसी के संभावित जोखिमों और लाभों पर आपके विचारों को दर्शाती हो। लेकिन यह ध्यान देने योग्य है कि दुनिया के कुछ सबसे समझदार निवेशक क्रिप्टोकरेंसी को नहीं छूएंगे और आपको ऐसा न करने की चेतावनी देंगे। दिग्गज निवेशक और बर्कशायर हैथवे के उपाध्यक्ष चार्ली मुंगेर ने कहा: "मैं चीनियों की प्रशंसा करता हूं, और मुझे लगता है कि उन्होंने सही निर्णय लिया और उन्हें गैरकानूनी घोषित कर दिया।"
क्रिप्टोकरेंसी के विकल्प
क्रिप्टोकरेंसी अत्यधिक अस्थिर और सट्टा हैं, और कई निवेशक बड़ी मात्रा में पैसा निवेश करने या बिल्कुल भी पैसा नहीं लगाने के लिए अनिच्छुक हैं। निवेशकों के लिए अच्छी खबर यह है कि उनके पास क्रिप्टोकरेंसी के विकल्प हैं जो आकर्षक दीर्घकालिक रिटर्न प्रदान करते हैं:
- व्यक्तिगत स्टॉक। यदि आप विश्लेषण करने और कंपनी का आगे भी अनुसरण करने के इच्छुक हैं, तो आप अमेज़न या एप्पल जैसे व्यक्तिगत स्टॉक में निवेश करके बहुत अच्छा रिटर्न प्राप्त कर सकते हैं।
- लाभांश शेयर। यदि आप अपने निवेश के हिस्से के रूप में नकद रिटर्न की तलाश कर रहे हैं, तो आप लाभांश शेयर खरीद सकते हैं। ये समग्र स्टॉक की तुलना में कम अस्थिर होते हैं।
- इंडेक्स फंड: यदि आप अलग-अलग स्टॉक खोजने की परेशानी से नहीं गुजरना चाहते हैं, लेकिन फिर भी उच्च रिटर्न चाहते हैं, तो इंडेक्स फंड एक बढ़िया विकल्प है।
- इंडेक्स फंड्स के पास स्टॉक या अन्य परिसंपत्तियां होती हैं, जिन्हें स्टॉक के विशिष्ट संग्रह (जैसे कि S&P 500) को ट्रैक करने के लिए डिज़ाइन किया गया होता है।
- REITs. अगर आप एक स्वस्थ नकद भुगतान की तलाश में हैं, तो REITs लाभांश स्टॉक के लिए एक और विकल्प हैं। REITs रियल एस्टेट के मालिक हैं और उसका संचालन करते हैं और उनके पास दीर्घकालिक रिटर्न का सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड है। आप एक फंड भी खरीद सकते हैं ताकि आपको अलग-अलग REITs चुनने और चुनने की ज़रूरत न पड़े।
ये कुछ सबसे आशाजनक क्रिप्टोकरेंसी विकल्प हैं।
जमीनी स्तर
क्रिप्टोकरेंसी बाजार में गिरावट आपको बेचैन कर देगी। इसे एक चेतावनी के रूप में इस्तेमाल करें और सोचें कि आपने पहली बार बाजार में प्रवेश क्यों किया। यह क्या अवसर और जोखिम प्रस्तुत करता है?
एक तरफ, जबकि बिटकॉइन ने पिछली तेज गिरावट के बाद मजबूती से वापसी की है, इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि यह फिर से ऐसा करेगा, खासकर तब जब इसे गंभीर अस्तित्व के मुद्दों का सामना करना पड़ रहा है क्योंकि देश इसका उपयोग करना बंद कर रहे हैं, और यहां तक कि इसके मालिक भी इसके उपयोग पर प्रतिबंध लगा सकते हैं। यह वास्तविक जोखिम किसी निवेश को तब नष्ट कर सकता है या लाभ पहुंचा सकता है जब वास्तविकता अपेक्षा से कम गंभीर हो।
