एसएंडपी 500 मंदी के दौर में खुलने को तैयार था, जबकि वैश्विक शेयरों में गिरावट आई और बांड प्रतिफल में उछाल आया, क्योंकि मुद्रास्फीति की आशंका ने दुनिया भर के निवेशकों को परेशान कर दिया।
एसएंडपी 500 वायदा सोमवार को 2.2% गिर गया। सोमवार को बंद होने तक 1.3% से अधिक की गिरावट सूचकांक को मंदी के दौर में ले जाएगी, जो कि इसके हाल के उच्चतम स्तर से 20% की गिरावट होगी। मार्च में मंदी के दौर में प्रवेश करने वाले प्रौद्योगिकी-प्रधान नैस्डैक 100 के अनुबंधों में 2.8% की गिरावट आई। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज वायदा 2% गिर गया।
इस वर्ष बाजार में बदलाव आया है, क्योंकि निवेशक बढ़ती मुद्रास्फीति के जोखिम का आकलन कर रहे हैं और केंद्रीय बैंक के अधिकारी महामारी के दौरान अर्थव्यवस्था और बाजारों को चालू रखने के लिए प्रोत्साहन वापस लेने की योजना बना रहे हैं। शुक्रवार को जारी आंकड़ों से पता चला कि मई में अमेरिकी उपभोक्ता कीमतों में एक साल पहले की तुलना में 8.6% की वृद्धि हुई, जो 1981 के बाद सबसे तेज गति है। इस रिपोर्ट ने कई लोगों को फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि की उम्मीद कम करने पर मजबूर कर दिया।
हार्ग्रेव्स लैंसडाउन की वरिष्ठ निवेश एवं बाजार विश्लेषक सुज़ाना स्ट्रीटर ने कहा, "यह तथ्य कि यह उम्मीदों से अधिक है, निवेशकों को परेशान करता है और यह दर्शाता है कि मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना कितना कठिन है।" "चिंता यह है कि मुद्रास्फीति बहुत बढ़ रही है। केंद्रीय बैंक इससे निपट नहीं सकते, और उन्हें नीतिगत सख्ती के रूप में अर्थव्यवस्था पर ठंडा पानी डालना होगा।"
फेड मंगलवार को अपनी अंतिम दो दिवसीय मौद्रिक नीति बैठक शुरू करेगा, और अधिकांश निवेशकों को उम्मीद है कि केंद्रीय बैंक बुधवार को अपनी बेंचमार्क ब्याज दर में आधा अंक की बढ़ोतरी की घोषणा करेगा। लेकिन शुक्रवार की मुद्रास्फीति रिपोर्ट के बाद से यह उम्मीदें बढ़ गई हैं कि फेड इस वर्ष अधिक आक्रामक रुख अपनाने के लिए मजबूर होगा।
सीएमई समूह के आंकड़ों के अनुसार, सोमवार को वायदा सट्टे से पता चला कि व्यापारियों को इस बात की लगभग 78 प्रतिशत संभावना है कि फेड वर्ष के अंत तक ब्याज दरों में 2.5 प्रतिशत की वृद्धि करेगा। इसका मतलब है कि इस वर्ष प्रत्येक फेड बैठक में 0.5% की दर वृद्धि होगी।
सीएमई ग्रुप के अनुसार, शुक्रवार को व्यापारियों ने इस परिदृश्य की 50 प्रतिशत संभावना जताई थी।
महामारी के दौरान उभरे अमेरिकी टेक शेयरों को सोमवार को भारी नुकसान का सामना करना पड़ा। प्रीमार्केट ट्रेडिंग में एप्पल के शेयरों में 2.8% की गिरावट आई, जबकि अमेज़न के शेयरों में 3.4% की गिरावट आई। चिप निर्माता एनवीडिया में प्रीमार्केट ट्रेडिंग में 4.3% की गिरावट आई, जबकि टेस्ला में 2.7% की गिरावट आई। फेसबुक की मूल कंपनी मेटा प्लेटफॉर्म्स में 3 प्रतिशत की गिरावट आई।
लॉस एंजिल्स स्थित बेल एयर इन्वेस्टमेंट एडवाइजर्स के चेयरमैन टॉड मॉर्गन ने कहा, "इसे मंदी का बाजार कहा जाता है, जहां डर है, लोगों को बाजार से बाहर निकाला जा रहा है, लोग अपने पोर्टफोलियो खाली कर रहे हैं और आत्मसमर्पण कर रहे हैं।"
फिर भी, श्री मॉर्गन ने कहा कि अगले एक या दो महीने में होने वाले घटनाक्रम से मुद्रास्फीति संबंधी दबावों को नियंत्रित करने में मदद मिल सकती है, जैसे गर्मियों के बाद तेल की कम मांग और बढ़ती बंधक दरों के कारण आवास की मांग में मंदी।
उन्होंने कहा, "चीन को खोलना भी एक बड़ी बात है", क्योंकि इससे आपूर्ति श्रृंखला की बाधाओं को कम करने में मदद मिलेगी। पिछले सप्ताह के आंकड़ों से पता चला कि मई में कोविड-19 प्रतिबंधों में ढील के कारण शेष विश्व को चीनी निर्यात में वृद्धि हुई, जिससे वहां आर्थिक सुधार के संकेत मिले।
ब्याज दरों में बढ़ोतरी की उम्मीदें बांड बाजारों में दिखाई दे रही हैं, क्योंकि नवंबर 2018 के बाद से अपने उच्चतम स्तर पर पहुंचने के बाद पैदावार में वृद्धि जारी है। बेंचमार्क 10-वर्षीय अमेरिकी ट्रेजरी नोट पर पैदावार शुक्रवार को 3.156% से बढ़कर 3.238% हो गई। जब कीमतें गिरती हैं, तो बांड प्रतिफल बढ़ता है।
ब्याज दरों की चिंताओं के कारण सप्ताहांत में बिकवाली बढ़ने के बाद सोमवार को क्रिप्टोकरेंसी में गिरावट जारी रही। कॉइनडेस्क के अनुसार, सबसे बड़ी क्रिप्टोकरेंसी, बिटकॉइन, $23,900 के आसपास कारोबार कर रही थी, जो 24 घंटे पहले की तुलना में लगभग 13 प्रतिशत कम थी। इथेरियम 24 घंटे पहले की तुलना में 15.9% नीचे $1,228 पर था।
अमेरिकी नीति में सख्ती और विश्व की सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था में विकास में संभावित मंदी की आशंकाओं से विदेशी शेयर बाजार हिल गए। पैन-यूरोपीय स्टॉक्स यूरोप 600 में 2.1% की गिरावट आई, जबकि ब्रिटेन का FTSE 100 में 1.9% की गिरावट आई।
यूरोपीय व्यापारिक घंटों में डिलीवरी प्लेटफॉर्म सबसे अधिक नुकसान उठाने वालों में से एक था। लंदन के डेलीवरू में 13% की गिरावट आई, जबकि जर्मनी के डिलीवरी हीरो में 5.6% की गिरावट आई।
हार्ग्रेव्स लैंसडाउन की सुश्री स्ट्रीटर ने कहा, "उनका कारोबार उपभोक्ता भावना और रुचि पर आधारित है।" "अगर लोगों को परेशानी महसूस होती है तो वे भोजन मंगवाने के बजाय किराने की दुकान पर चले जाते हैं।"
एशिया में शेयर सूचकांक कमजोर हुए, हांगकांग का हैंगसेंग, जापान का निक्केई 225 और दक्षिण कोरिया का कोस्पी कंपोजिट सभी लगभग 3% या उससे अधिक पीछे चले गए। मुख्यभूमि चीन में, ब्लू-चिप सीएसआई 300 सूचकांक में लगभग 1.2% की गिरावट आई।
मुद्रा बाजारों में, डॉलर ने अपने समकक्ष मुद्राओं के मुकाबले बढ़त हासिल की तथा आईसीई डॉलर सूचकांक 0.6% बढ़कर 104.73 पर पहुंच गया। अमेरिका में उच्च ब्याज दरें आमतौर पर डॉलर के मूल्य को बढ़ाती हैं।
अमेरिका और जापान के बीच ब्याज दर में और भी अधिक अंतर की संभावना के कारण सोमवार को येन में और गिरावट आई। जापानी मुद्रा कई दशकों के नए निम्नतम स्तर पर पहुंच गई, तथा 1998 के बाद से अपने सबसे कमजोर स्तर 135 प्रति डॉलर से नीचे चली गई।
कमजोर येन से आमतौर पर जापानी निर्यातकों का मुनाफा बढ़ता है, लेकिन फेड द्वारा ब्याज दरों में वृद्धि से वैश्विक अर्थव्यवस्था में मंदी आने की आशंका के कारण सोमवार को इलेक्ट्रॉनिक्स और मशीनरी निर्माताओं सहित निर्यातक कंपनियों के शेयरों में गिरावट आई। टोकियो में टोयोटा मोटर कॉर्प के शेयरों में 3.3% की गिरावट आई, जबकि सोनी ग्रुप के शेयरों में 3.3% की गिरावट आई। 4.9% की कमी.
सुमितोमो मित्सुई डीएस एसेट मैनेजमेंट के रणनीतिकार मासाहिरो इचिकावा ने कहा, "चिंता का स्तर इतना अधिक है कि कमजोर येन से लाभ की कोई भी उम्मीद धराशायी हो गई है।"
वर्तमान में, बैंक ऑफ जापान ब्याज दरें कम रखने का प्रयास कर रहा है, जिससे येन पर दबाव बढ़ रहा है। बैंक ऑफ जापान ने सोमवार को जुलाई 2018 के बाद से जापानी सरकारी बांडों की सबसे बड़ी दैनिक निश्चित दर खरीद की, ताकि बेंचमार्क 10-वर्षीय पैदावार को बैंक की 0.25 प्रतिशत की सीमा पर या उससे नीचे बनाए रखा जा सके।
