Ulagači su očito zabrinuti kada postoje recesijski strahovi.
Ako je vaš horizont ulaganja kratak - na primjer, ako se uskoro želite umiroviti - mogli biste biti posebno zabrinuti kako će vaš portfelj biti pošten ako gospodarstvo oslabi.
U nastojanju da smanje inflaciju bez slanja gospodarstva u recesiju, Federalne rezerve su podigle kamatne stope mnogo puta. Međutim, mnogi stručnjaci predviđaju recesiju.
Evo nekoliko prijedloga za upravljanje vašim financijskim portfeljem tijekom recesije.
- Gdje staviti novac tijekom recesije
- Kako ulagati u krizi
- Hoće li biti recesije?
Gdje staviti novac tijekom recesije
Najbolji način djelovanja možda je samo pridržavanje vaše čvrste strategije ulaganja. Međutim, ako niste sigurni gdje uložiti, sljedeći izbori ulaganja mogu vaš portfelj približiti otpornosti na recesiju.
Dioničke dividende
Prema Henryju Yoshidi, izvršnom direktoru tvrtke Rocket Dollar, pružatelja samostalnih individualnih mirovinskih računa smještenih u Austinu, Teksas, dionice koje daju dividende mogle bi biti pametan dodatak mirovinskom portfelju. Kompanije često isplaćuju dividende dioničarima kao način raspodjele zarade.
Yoshida nastavlja, umjesto da samo traže tvrtke koje isplaćuju visok postotak dividende, investitorima bi bilo bolje da ulažu u one koji rastu dividende ili dionice sa stopama dividendi koje rastu kvartal za kvartalom.
Visokokvalitetna korporacija koja može povećati svoju dividendu u recesijskom okruženju visokih stopa "pokazuje da tvrtka može zadržati profitabilnost čak i u ekonomiji koja je u kolapsu", tvrdi Yoshida. Unatoč niskim cijenama dionica i sumornom stavu tržišta, kaže, investitori bi trebali pripaziti na kvalitetne tvrtke.
“Visoka kvaliteta i održiva profitabilnost često su povezani s rastućim dividendama”, tvrdi on.
Zaštitne zalihe
Prema Robertu Johnsonu, profesoru na Heider College of Business na Sveučilištu Creighton, dionice u sektorima hrane i pića, kućanstva i osobne njege, zdravstvene zaštite i komunalnih usluga defanzivne su prirode kada je gospodarstvo slabije i potrošači manje kupuju.
Bez obzira na to koliko dobro ili loše ide gospodarstvo, ljudi i dalje moraju jesti, prati zube, ići liječniku i grijati svoje domove.
Dionice rasta, s druge strane, koje su dionice poduzeća za koje se predviđa da će se razvijati brže od tržišta u cjelini, obično loše prolaze tijekom recesije.
Prema Yoshidi, rizična ulaganja kao što su nedavno viđeni veliki skokovi u tvrtkama u tehnološkom procvatu neće biti uspješna tijekom recesije.
Obveznice Prema Yoshidi, kupnja obveznica može biti mudar izbor za neke investitore. Obveznice su imale tešku godinu, baš kao i dionice, a investitori bi mogli imati koristi ako plaćaju manje za obveznice, čiji su prinosi često manje promjenjivi od dionica.
Vrijednosti obveznica obično se smanjuju kada kamatne stope rastu, ali često rastu kada se dogodi obrnuto i kada stope padnu.
Uzimajući u obzir da dugoročnije obveznice gube vrijednost brže nego kratkoročne obveznice u okruženju kada kamatne stope rastu, Johnson predlaže da neki investitori skrate duljinu svojih portfelja s fiksnim prihodom. Prodaja obveznica s dužim dospijećem i kupnja obveznica s kraćim dospijećem jedna je od taktika.
Kako ulagati u krizi
Trebali biste razmotriti ne samo u što ulagati tijekom recesije, već i kako ulagati tijekom recesije.
Nikada ne pokušavajte tempirati tržište.
Izbjegavanje pokušaja tempiranja tržišta ključ je ulaganja tijekom recesije i većinu vremena.
To je dijelom zato što ljudima često treba neko vrijeme da shvate da je gospodarstvo ušlo u recesiju.
Ako se čeka s napuštanjem tržišta dok ne uđemo u recesiju, onda su tržišta često već propala, dodaje Johnson. "Burze su obično vodeći ekonomski pokazatelji." "Slično tome, ako se čeka dok recesija ne završi da se ponovno uđe na tržište, tržište se često već oporavilo."
Financijski savjetnici često savjetuju da slijedite dugoročnu strategiju ulaganja koja je u skladu s vašom tolerancijom na rizik, ciljevima i vremenskim okvirom.
Investirajte u razne stvari
Držeći raznolike portfelje, ulagači također mogu prebroditi uspone i padove tržišta dionica i obveznica i ostvariti svoje dugoročne ciljeve, prema Johnsonu.
Raznovrsni portfelj je onaj koji uključuje različita ulaganja, uključujući dionice i obveznice. Također se odnosi na ulaganja u poduzeća svih veličina, industrija te nacionalne i međunarodne tvrtke. Teorija je da ako jedan sektor vašeg portfelja posrne, drugi bi mogao ostati stabilan ili čak imati dobre rezultate.
Osim toga, odabir ETF-ova — paketa imovine — umjesto pojedinačnih dionica često je mudra odluka. S fondovima, kao što su fondovi kojima se trguje na burzi, vaš se rizik raspoređuje na različite vrijednosne papire.
Uspostavite hitni fond.
Ne zaboravite imati dovoljno novca pri ruci za rješavanje situacija kao što je gubitak posla kada odlučujete gdje uložiti svoj novac tijekom recesije. Financijski gurui često savjetuju da trošak od tri do šest mjeseci održavate u gotovini, ali mnogi također savjetuju da ponesete malo više, ako je izvedivo, kada se očekuje recesija.
Završna riječ? Ostanite mirni i držite se svoje strategije ulaganja.
Hoće li biti recesije?
Kada započne recesija, prema Nacionalnom uredu za ekonomska istraživanja (NBER), grupi koja proučava poslovne cikluse, mora doći do općeg pada zaposlenosti, BDP-a, osobnog dohotka, maloprodaje i industrijske proizvodnje. Odbor još nije proglasio recesiju u Sjedinjenim Državama.
Ne slažu se svi. BDP je u prvom tromjesečju smanjen za 1,6%, dok je u drugom tromjesečju BDP smanjen za 0,6%, podaci su Zavoda za ekonomske analize. Treće tromjesečje imalo je povećanje BDP-a od 2,6%, međutim dva uzastopna tromjesečja negativnog BDP-a općenito se smatraju recesijom. Recesiju je kao takvu nazvalo nekoliko pojedinaca i skupina, uključujući Pravosudni odbor republikanskog doma.
Recesija ponovno nije formalno proglašena. Međutim, mnogi financijski analitičari vjeruju da će se to dogoditi 2023. Na primjer, Anthony Chan, bivši viši ekonomist u JPMorgan Chaseu, procjenjuje da postoji 90% šansa da se recesija dogodi u sljedećih 18 mjeseci.
Johnson tvrdi da je kratkoročna recesija 2023. vjerojatnija nego ne.
"Programiranje blagog prizemljenja za gospodarstvo i još uvijek pobjeda u borbi za obuzdavanje inflacije bit će iznimno izazovno za Fed", tvrdi on.
