A befektetők nyilvánvalóan aggódnak, amikor recessziós félelmek merülnek fel.
Ha rövid a befektetési horizontod – például, ha hamarosan ki szeretnél venni belőle –, különösen aggódhatsz amiatt, hogy a portfóliód hogyan teljesít, ha a gazdaság gyengül.
Az infláció csökkentése érdekében, anélkül, hogy recesszióba taszítaná a gazdaságot, a Federal Reserve többször is megemelte a kamatlábakat. Sok szakértő azonban recessziót jósol.
Íme néhány tipp a pénzügyi portfólió kezelésére recesszió idején.
- Hová tegyük a pénzünket recesszió idején
- Hogyan fektessünk be recesszió idején
- Lesz-e recesszió?
Hová tegyük a pénzünket recesszió idején
A legjobb megoldás lehet, ha egyszerűen csak a szilárd befektetési stratégiádat követed. Ha azonban bizonytalan abban, hogy hová fektessen be, a következő befektetési lehetőségek közelebb hozhatják portfólióját a recesszióállósághoz.
Részvényosztalék
Henry Yoshida, a texasi Austinban található, önirányított egyéni nyugdíjszámlákat kínáló Rocket Dollar vezérigazgatója szerint az osztalékot fizető részvények okos kiegészítői lehetnek egy nyugdíjportfóliónak. A vállalatok gyakran osztalékot fizetnek a részvényeseknek a nyereség felosztásának egyik módjaként.
Yoshida folytatja, ahelyett, hogy csak a magas osztalékot fizető cégeket keresnék, a befektetőknek jobban tennék, ha osztaléktermelőkbe, vagy olyan részvényekbe fektetnének be, amelyek osztalékrátája negyedévről negyedévre emelkedik.
Egy olyan kiváló minőségű vállalat, amely képes növelni osztalékát egy recessziós, magas kamatozású környezetben, „azt mutatja, hogy egy vállalat még egy összeomló gazdaságban is képes megőrizni jövedelmezőségét” – állítja Yoshida. Az alacsony részvényárak és a borús piaci hangulat ellenére a befektetőknek mindenképpen a magas minőségű vállalatokra kell figyelniük – mondja.
„A magas minőség és a tartós jövedelmezőség gyakran növekvő osztalékkal párosul” – állítja.
Védőkészletek
Robert Johnson, a Creighton Egyetem Heider Üzleti Főiskolájának professzora szerint az élelmiszer- és italgyártás, a háztartási és testápolási cikkek, az egészségügy és a közművek szektorában működő részvények defenzív jellegűek, amikor a gazdaság gyengébb, és a fogyasztók kevesebbet vásárolnak.
Nem számít, mennyire jól vagy rosszul teljesít a gazdaság, az embereknek továbbra is enniük kell, fogat kell mosniuk, orvoshoz kell járniuk és fűteniük kell a lakásukat.
A növekedési részvények ezzel szemben, amelyek olyan vállalkozások részvényei, amelyekről azt jósolják, hogy gyorsabban fejlődnek, mint a piac egésze, jellemzően rosszul teljesítenek recesszió idején.
Yoshida szerint a kockázatos befektetések, mint például a technológiai fellendüléssel járó vállalatokba történő nemrégiben tapasztalt nagy felfutások, recesszió idején alulteljesítenek.
Kötvények Yoshida szerint a kötvények vásárlása bölcs döntés lehet egyes befektetők számára. A kötvényeknek, akárcsak a részvényeknek, nehéz évük volt, és a befektetők profitálhatnak abból, ha kevesebbet fizetnek a kötvényekért, amelyek hozama gyakran kevésbé volatilis, mint a részvényeké.
A kötvények értéke általában csökken, amikor a kamatlábak emelkednek, de gyakran emelkedik, amikor a tranzakció megtörténik és a kamatok csökkennek.
Figyelembe véve, hogy a hosszabb lejáratú kötvények gyorsabban veszítenek értékükből, mint a rövidebb lejáratúak egy olyan környezetben, amikor a kamatlábak emelkednek, Johnson azt javasolja, hogy egyes befektetők rövidítsék le fix kamatozású portfólióik hosszát. Az egyik ilyen taktika a hosszabb lejáratú kötvények eladása és a rövidebb lejáratúak vásárlása.
Hogyan fektessünk be recesszió idején
Nemcsak azt kell átgondolni, hogy mibe érdemes befektetni recesszió idején, hanem azt is, hogy hogyan érdemes befektetni.
Soha ne próbáld meg időzíteni a piacot.
A piac időzítésének elkerülése a kulcsa a recesszió alatti befektetésnek, és az idő nagy részében.
Ez részben azért van, mert gyakran eltart egy ideig, mire az emberek rájönnek, hogy a gazdaság recesszióba lépett.
Ha valaki addig vár a piac elhagyásával, amíg recesszióba nem kerül, akkor a piacok gyakran már hanyatlottak – teszi hozzá Johnson. „A tőzsdék jellemzően vezető gazdasági mutatók.” „Hasonlóképpen, ha valaki megvárja, amíg a recesszió véget ér, mielőtt újra belépne a piacra, a piac gyakran már talpra állt.”
A pénzügyi tanácsadók gyakran azt javasolják, hogy olyan hosszú távú befektetési stratégiát kövessenek, amely összhangban van a kockázattűrő képességgel, a célokkal és az időkerettel.
Fektess be sokféle dologba
Johnson szerint a diverzifikált portfóliók megtartásával a befektetők átvészelhetik a részvény- és kötvénypiacok hullámvölgyeit, és elérhetik hosszú távú céljaikat.
A diverzifikált portfólió olyan, amely különféle befektetéseket tartalmaz, beleértve a részvényeket és a kötvényeket. Ez magában foglalja a különféle méretű, iparágú, valamint nemzeti és nemzetközi vállalatokba történő befektetéseket is. Az elmélet szerint, ha a portfóliód egyik szektora kudarcot vall, egy másik stabil maradhat, vagy akár jól is teljesíthet.
Ezenkívül az ETF-ek – eszközcsomagok – választása az egyes részvényekkel szemben gyakran bölcs döntés. Az olyan alapoknál, mint a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek), a kockázat számos értékpapír között oszlik meg.
Létrehozni egy vészhelyzeti alapot.
Ne feledd, hogy legyen elég készpénzed olyan helyzetekre, mint például az állás elvesztése, amikor recesszió idején döntesz a pénzed befektetéséről. A pénzügyi guruk gyakran azt tanácsolják, hogy három-hat hónapra elegendő készpénzt tartsunk magunknál, de sokan azt is javasolják, hogy ha lehetséges, egy kis plusz pénzzel is rendelkezzünk, amikor recesszió várható.
A végső szó? Maradj nyugodt, és tartsd magad a befektetési stratégiádhoz.
Lesz-e recesszió?
A Nemzeti Gazdaságkutató Iroda (NBER), az üzleti ciklusokat tanulmányozó csoport szerint recesszió kezdetekor széles körben visszaesik a foglalkoztatottság, a GDP, a személyi jövedelem, a kiskereskedelmi forgalom és az ipari termelés. A bizottság még nem jelentette be, hogy recesszió lenne az Egyesült Államokban.
Nem mindenki ért egyet. Az első negyedévben a GDP 1,61 TP3 billióval, a második negyedévben pedig 0,61 TP3 billióval csökkent a Gazdasági Elemző Hivatal adatai szerint. A harmadik negyedévben a GDP 2,6%-val nőtt, azonban két egymást követő negatív GDP-negyedet általában recessziónak tekintenek. A recessziót több személy és csoport is így emlegette, köztük a Republikánus Képviselőház Igazságügyi Bizottsága is.
A recessziót hivatalosan ismét nem hirdették ki. Sok pénzügyi elemző azonban úgy véli, hogy 2023-ban bekövetkezik. Például Anthony Chan, a JPMorgan Chase korábbi vezető közgazdásza becslése szerint 90% esély van arra, hogy a következő 18 hónapban recesszió következzen be.
Johnson azt állítja, hogy egy rövid távú recesszió 2023-ban valószínűbb, mint valószínűtlen.
„A Fed számára rendkívül nagy kihívást jelent majd egy olyan finom landolást megtervezni, amely segíti a gazdaságot, és közben megnyerni az infláció megfékezéséért folytatott küzdelmet” – állítja.
