A tőzsde megfélemlítő hely lehet az új befektetők számára. A pénzügyi szakzsargon és a kommentelők által gyakran kidobott piaci volatilitás között nehéz lehet tudni, hol kezdjünk egy részvényt. Szerencsére a részvények nem olyan bonyolultak, mint amilyennek tűnnek, és bár sokféle részvényosztály létezik, mindegyikben sok a közös. Íme, mit kell tudni a különböző típusú részvényekről.
Törzsrészvény
Amikor a részvényekbe történő befektetésre gondol, valószínűleg a közönséges részvények jutnak eszünkbe. A törzsrészvény tulajdonosi érdekeltséget biztosít egy vállalatban, és szavazhat olyan fontos ügyekben, mint például az igazgatóság megválasztása vagy bizonyos vállalati irányelvek elfogadása.
Amikor az emberek meghallják a részvények szót, általában kidolgozott diagramokra és a nap folyamán ingadozó árakra gondolnak. Amikor azonban részvényt vásárol, egy valódi vállalat tulajdonjogát veszi át, és hosszú távú hozama a vállalat bevételeitől és általános teljesítményétől függ. A bevételnövekedés segít növelni a részvények árfolyamát a törzsrészvényesek számára, és lehetővé teszi a társaság számára, hogy osztalék formájában megossza a nyereséget a részvényesekkel.
Előnyben részesített készlet
Az előnyben részesített részvények inkább kötvények, mint részvények. Általában nincs szavazati joga, de osztalékot kap a törzsrészvényesek előtt. Az előnyben részesített részvények névértéken kerülnek kibocsátásra, a részvények pedig lejáratkor kerülnek visszaváltásra, így nincs lehetőséged ugyanazt az áremelkedésre, mint a törzsrészvényeknél. A hozam elsősorban a kapott osztalékból származik.
Az elsőbbségi részvények lejárat előtt visszaválthatók, és egyes elsőbbségi részvények meghatározott számú törzsrészvényre válthatók. Noha az elsőbbségi részvényeknek sokkal kisebb az esélye a jelentős hozamra, mint a törzsrészvényeknek, a kockázat is jelentősen csökken.
Nagy sapka
A törzsrészvények köre meglehetősen nagy. Ennek egyik módja a vállalatok piaci kapitalizációja vagy az összes forgalomban lévő részvény összértéke szerinti szétválasztása. Bár a nagy kapitalizációjú részvényekre nincs egyértelmű definíció, általában $10 milliárd vagy annál nagyobb piaci kapitalizációjú részvényekről van szó. A nagy kapitalizációjú részvények jellemzően érett, bizonyítottan jövedelmező vállalatok, és néha blue-chip részvényeknek is nevezik őket.
A nagy kapitalizációjú részvényekbe fektetni kívánó befektetők fontolóra vehetik egy olyan indexalap vásárlását, amely egy olyan nagy kapitalizációjú indexet követ, mint az S&P 500. Ez a népszerű index olyan jól ismert cégeket foglal magában, mint az Apple, a Microsoft és a Walmart.
Értékes részvény
Az értékpapírokat a növekedési részvények kevésbé izgalmas rokonának tekinthetjük, de ez nem jelenti azt, hogy kevésbé kifizetődőek a befektetők számára. Ahogy a növekedési részvények fenntarthatatlan árakig szárnyalhatnak, úgy más részvények is mélyen alulértékelt szintre eshetnek. Az értékpapírok definíciói nagyon eltérőek lehetnek, de ha a mennyiségi mutatókat nézzük, akkor általában alacsonyabb értékelési többszörösük és lassabb növekedési ütemük van, mint a növekedési részvényeknek.
A világ legsikeresebb befektetői közül néhány, köztük Warren Buffett, azzal gazdagodott, hogy saját értékük alatt vásárolt részvényeket. Ügyeljen arra, hogy megértse az egyes vásárolt részvények csínját-bínját. Megvan az oka annak, hogy egyes olcsónak tűnő részvények végül olcsók lettek, üzletük pedig visszaesett, lefelé húzva a részvények árfolyamát.
Közepes kapitalizációjú részvények
Ha csökkenti a piaci sapkát, akkor a közepes kapitalizációjúak következnek, amelyek általában $2 milliárdról $10 milliárdra esnek. Ezek a vállalatok már alapítottak, de még a növekedés korai szakaszában lehetnek, és jelentős felértékelődésre képesek. Általánosságban elmondható, hogy a közepes kapitalizációjú részvények kevésbé kockázatosak lehetnek, mint a kis kapitalizációjú részvények, de kockázatosabbak a nagy kapitalizációjú részvényeknél, bár ez mindig az adott vállalattól függ.
A közepes kapitalizációjú részvények segítségével diverzifikálhatja portfólióját a nagy kapitalizációjú részvényektől, amelyekre a legtöbben általában összpontosítanak. Napjaink nagy kapitalizációjú részvényei közül sok közepes kapitalizációjú részvény volt, mielőtt új csúcsot ért volna el.
Kis sapka
A kis kapitalizációjú részvények a piac egyik legértékesebb szektora lehet, mert lehetőséget adnak arra, hogy azonosítsa azt a vállalatot, amely készen áll a jövőbeli növekedésre. A kis kapitalizációjú részvények piaci felső határa általában $2 milliárd alatt van, és még a növekedés korai szakaszában lehetnek. Kis méretük miatt a kis kapitalizációjú részvényeket néha figyelmen kívül hagyják az alapkezelők, és potenciálisan rejtett drágaköveket tárnak fel a befektetési világ többi része előtt.
A magas hozam lehetősége azonban nagyobb kockázattal jár. Előfordulhat, hogy a kisvállalkozások nem nyereségesek, és külső finanszírozásra kell támaszkodniuk, hogy talpon maradjanak. Különösen ki vannak téve a recessziónak, amikor a tőke elfogy, és előfordulhat, hogy nem tudják finanszírozni vállalkozásukat.
Növekedési részvények
A növekedési részvények az egyik legizgalmasabb terület a tőzsdén, de ezek megvásárlása és magas hozamok elérése nem olyan egyszerű, mint a név sugallja. Mivel a gyorsan növekvő vállalatok nagy megtérülést tudnak produkálni a befektetők számára, áraik időnként túlértékelt szintre emelkednek, így a befektetők nem kielégítő hozamot eredményeznek. Ha azonban meggyőző áron tud vásárolni egy növekedési részvényt, akkor lehet, hogy hosszú évekig kamatoztatni tudja a sikerét.
Az olyan vállalatok, mint az Apple, az Alphabet és a Tesla, az elmúlt néhány évben nagy hozamot hoztak a befektetőknek, de csak az idő fogja eldönteni, hogy fenntartható-e a növekedésük. A növekedési részvényeket gyakran az értékpapírok ellentéteként írják le, de a növekedési részvényeket a piac alulértékelheti. A növekedés csak az egyik összetevője az értéknek.
Nemzetközi leltár
A nemzetközi részvények olyan vállalatok, amelyek üzleti tevékenységük nagy részét az Egyesült Államokon kívül végzik. E társaságok némelyikének részvényei kereskedhetnek az amerikai tőzsdéken, hogy kihasználják az ország rugalmas tőkepiacait, de bevételeik és nyereségük továbbra is máshonnan származik.
A legtöbb amerikai befektető hajlamos a saját országában székhellyel rendelkező céget birtokolni, és ennek jó oka van. Az Egyesült Államok jól megalapozott tőkepiacokkal rendelkezik, és a világ legsikeresebb vállalatainak ad otthont. Ha azonban nemzetközi részvényeket vesz fel portfóliójába, az segíthet diverzifikálni, és kitettséget szerezhet a feltörekvő vállalatok számára szerte a világon.
A lényeg
Bár sokféle részvény létezik, mindegyik a jelenlegi vállalatok érdekeit képviseli. Egyetlen vállalat sem eleve növekedési vagy értékpapír, és élete során több különböző kategória között válthat át. Részvényvásárlás előtt feltétlenül elemezze a mögöttes üzletágat, hogy megértse a vállalat versenyhelyzetét és értékelését.
Különféle részvényekből álló kosarat is vásárolhat különböző indexeket követő ETF-ek és befektetési alapok segítségével. Az alapok különféle piaci kapitalizációjú érték- vagy növekedési részvényeket tarthatnak. Az alapok nagyszerű lehetőséget kínálnak arra, hogy a tőzsde bizonyos területein való kitettséghez jussanak anélkül, hogy az egyes vállalatokra kiterjedő kutatásokat végeznének.
Tudj meg többet:
