Konsumen membeli lebih banyak plastik — dan membayar lebih untuk itu.
Meningkatnya harga tiba-tiba membuat banyak warga Amerika merasa terkekang dan lebih bergantung pada kartu kredit untuk memenuhi kebutuhan.
Setelah konsumen melunasi utang kartu kredit sebesar $83 miliar selama pandemi, dibantu oleh kontrol stimulus pemerintah dan lebih sedikit peluang belanja diskresioner, kartu kredit meningkat di tengah naiknya harga gas, bahan makanan, perumahan, dan kebutuhan pokok lainnya. Saldo meningkat lagi.
Secara keseluruhan, saldo kartu kredit meningkat sebesar $52 miliar pada kuartal keempat tahun 2021, peningkatan triwulanan terbesar dalam sejarah data selama 22 tahun, menurut laporan baru dari Federal Reserve Bank of New York.
Total utang kartu kredit berada di jalur yang tepat untuk melampaui tingkat sebelum pandemi dan mencapai titik tertinggi sepanjang masa musim panas ini, kata Ted Rossman, analis industri senior di CreditCards.com.
“Setelah Resesi Hebat, butuh waktu bertahun-tahun agar utang kartu kredit mencapai titik terendah dan kemudian butuh waktu bertahun-tahun lagi untuk kembali ke titik tertinggi sepanjang masa,” kata Rothman. “Segala sesuatu tentang Covid terasa seperti terjadi dengan cepat.”
Pada saat yang sama, Federal Reserve telah berjanji untuk menaikkan suku bunga guna mengekang inflasi, yang sekarang berada pada laju tercepatnya dalam lebih dari 40 tahun.
Karena sebagian besar kartu kredit memiliki suku bunga bervariasi, ada hubungan langsung dengan acuan Fed. Jika suku bunga dana federal naik, suku bunga dana federal ikut naik, dan begitu pula suku bunga kartu kredit. Pemegang kartu akan melihat dampaknya dalam satu atau dua siklus penagihan.
Jadi jika Anda memiliki batas kredit pada kartu kredit Anda, Anda akan segera harus membayar lebih untuk menutupi bunganya.
Jika Federal Reserve mengumumkan kenaikan suku bunga sebesar 50 basis poin pada bulan Mei, seperti yang diharapkan, konsumen dengan utang kartu kredit akan membayar tambahan $3,3 miliar bunga tahun ini saja, menurut analisis baru oleh WalletHub.
Menurut Experian, konsumen rata-rata memiliki saldo kartu kredit sebesar $5.525 dengan suku bunga tahunan sekitar 16.38%, yang murah menurut standar historis tetapi jauh lebih tinggi daripada hampir semua pinjaman konsumen lainnya.
Dengan beberapa kenaikan suku bunga yang sudah di depan mata, suku bunga kartu kredit bisa mencapai rekor tertinggi lagi sebesar 18,5% pada akhir tahun, kata Rothman.
Jika APR pada kartu kredit Anda meningkat dari 16,38% pada tahun 2022 menjadi 18,5%, dengan asumsi pembayaran minimum Anda adalah $5,525, maka Anda akan dikenakan biaya bunga tambahan sebesar $885 selama masa pinjaman. Dia menghitung dolar.
"Orang-orang benar-benar perlu fokus melunasi utang kartu kredit mereka secepat mungkin karena utang tersebut akan semakin mahal, dan utang tersebut akan menjadi sangat mahal dengan sangat cepat," kata Matt Schultz, kepala analis kredit di LendingTree.
Jika Anda memiliki saldo, cobalah menghubungi penerbit kartu Anda dan mintalah suku bunga yang lebih rendah, gabungkan dan lunasi kartu kredit berbunga tinggi Anda dengan pinjaman ekuitas rumah atau pinjaman pribadi berbunga rendah, atau beralihlah ke transfer saldo kartu kredit bebas bunga, Schultz merekomendasikan.
LIHAT JUGA!
