Ketika upaya untuk meloloskan undang-undang mata uang kripto federal akhirnya mendapatkan momentum di Washington, perdebatan mengenai bagaimana bank tradisional harus memasuki industri ini juga meningkat.
Sekelompok senator progresif, termasuk Elizabeth Warren dan Bernie Sanders, menyerukan kepada regulator perbankan federal untuk mencabut mandat terbatas era Trump yang diberikan kepada bank untuk melakukan bisnis terkait mata uang kripto.
Dalam sebuah surat kepada Kantor Pengawas Mata Uang pada hari Rabu, para senator memicu perdebatan tentang peran yang harus dimainkan bank dalam ekosistem mata uang kripto. Lembaga-lembaga yang diatur dapat memberikan stabilitas pada industri yang bergejolak, kata kelompok perbankan. Namun anggota parlemen khawatir bahwa tanpa perlindungan yang ketat, mata uang kripto dapat menimbulkan risiko sistemik terhadap sistem perbankan yang lebih luas.
“Mengingat volatilitas baru-baru ini di pasar mata uang kripto…kami khawatir bahwa tindakan OCC terkait mata uang kripto dapat mengekspos sistem perbankan terhadap risiko yang tidak perlu,” surat tersebut juga ditandatangani oleh Sens. Sheldon Whitehouse dan Dick Durbin.
Warren mengedarkan draf surat tersebut di hadapan Komite Perbankan Senat minggu lalu, Bloomberg dan The American Banker melaporkan. Surat tersebut meminta regulator untuk menarik pedoman sebelumnya dan memulai proses yang lebih komprehensif “untuk melindungi konsumen serta keamanan dan kesehatan sistem perbankan.”
Panduan OCC saat ini diterbitkan pada akhir tahun 2020 dan awal tahun 2021. Panduan ini memberdayakan Commonwealth Bank untuk menyediakan layanan penyimpanan mata uang kripto, memelihara cadangan uang tunai yang didukung stablecoin, dan menggunakan teknologi blockchain dan stablecoin untuk memverifikasi pembayaran antar bank.
Ketika ditanya tentang surat tersebut, juru bicara OCC mengirimkan protokol pada hari Selasa sebelumnya komentar dari penjabat kepala OCC Michael Hsu yang menggambarkan pendekatan “hati-hati dan hati-hati” lembaga tersebut terhadap mata uang kripto.
Ketika badan tersebut melaporkan pada tanggal 3 Agustus bahwa Warren mengedarkan surat yang mendesak OCC untuk menarik pedomannya, Xu membela pendekatan badan tersebut dalam komentarnya kepada Bloomberg.
“Saya pikir kami melakukannya dengan baik. Lihat Gambar A: Banyak hal baru saja terjadi, sistem perbankan berada dalam kondisi yang baik, dan sudah mulai membaik. Saya pikir sebagian dari hal tersebut adalah tindakan yang telah kami ambil,” kata Hsu kepada Bloomberg.
Senator tersebut mengutip kebangkrutan Celsius dan Voyager, perusahaan yang menjalankan bisnis pinjaman mata uang kripto yang beroperasi di luar lingkup OCC. Namun, kasus kebangkrutan ini menunjukkan “perlunya perlindungan yang lebih kuat untuk memitigasi risiko yang ditimbulkan oleh cryptocurrency terhadap sistem keuangan dan konsumen,” kata surat itu.
Hsu menggambarkan dirinya sebagai seorang yang skeptis terhadap mata uang kripto dan berjanji untuk merevisi pedoman terkait mata uang kripto ketika ia mengambil alih kepemimpinan OCC pada Mei 2021. Panduan tersebut diterbitkan oleh pendahulu Hsu, Brian Brooks, yang kini menjadi CEO perusahaan mata uang kripto BitFury. .
Badan tersebut mengatakan pada bulan November bahwa mereka akan mempertahankan aturan ini, menambahkan bahwa bank harus mengajukan permohonan kepada OCC tanpa keberatan sebelum terlibat dalam aktivitas mata uang kripto apa pun.
Namun, dalam pandangan senator, perubahan saja tidak cukup.
Kelambanan vs. Keterbatasan
Sebuah kelompok perdagangan perbankan baru-baru ini berpendapat bahwa membatasi keterlibatan bank dalam mata uang kripto adalah kontraproduktif dalam melindungi konsumen. Asosiasi Bankir Amerika mengatakan dalam sebuah surat kepada Departemen Keuangan AS pada hari Senin bahwa bank menghadapi pembatasan yang membatasi eksposur mereka terhadap aset digital, sementara masih ada sedikit pengawasan terhadap non-bank yang terlibat dalam mata uang kripto.
Bank bukanlah raksasa, dan beberapa bank lebih skeptis terhadap mata uang kripto dibandingkan yang lain. Beberapa institusi telah menjajaki penggunaan teknologi blockchain untuk memecahkan masalah seperti pengiriman uang. Beberapa menawarkan layanan kustodian kepada perusahaan mata uang kripto untuk aset kripto atau dana pelanggan.
Ketika ditanya tentang surat tersebut, kustodian mata uang kripto OCC, Anchorage Digital, mengatakan bahwa anggota parlemen harus fokus untuk membawa lebih banyak bisnis mata uang kripto ke dalam radar regulator.
“Jika kita benar-benar ingin melindungi konsumen, kita perlu menciptakan jalur yang layak bagi lembaga-lembaga yang teregulasi untuk menawarkan layanan kripto, dan itulah yang dirancang untuk dilakukan oleh panduan OCC,” kata Georgia Quinn, penasihat umum Anchorage.
Warren tentu saja menyatakan dukungannya terhadap regulasi mata uang kripto yang lebih ketat secara keseluruhan. Namun kelompok advokasi konsumen, yang umumnya bersekutu dengan Warren, telah memasukkan mata uang kripto ke dalam perbankan konvensional sebagai perhatian khusus. Di luar panduan yang ada saat ini, kata mereka, diperlukan kejelasan.
“Kami benar-benar tidak memahami bagaimana bank terpapar risiko kripto atau bagaimana regulator menilainya,” kata Mark Hayes, analis kebijakan senior fintech di Reformasi Keuangan AS. “Mengingat keruntuhan yang baru-baru ini terjadi, kita harus dan akan lebih baik jika regulator mulai dari prinsip pertama dan menerapkan pengawasan perbankan secara menyeluruh sejak awal, daripada mengambil pendekatan 'mungkin, mungkin tidak' seperti yang saat ini sedang dilakukan.”
Apa berikutnya
Surat senator meminta OCC untuk mengajukan gugatan baru terhadap FDIC. dan Federal Reserve untuk mengklarifikasi bagaimana bank yang mereka atur menggunakan mata uang kripto. Surat tersebut juga mencakup serangkaian pertanyaan tentang berapa banyak bank yang diatur OCC yang terlibat dalam aktivitas cryptocurrency.
OCC, FDIC, dan Federal Reserve mengeluarkan pernyataan bersama akhir tahun lalu yang menjanjikan untuk memberikan informasi yang lebih jelas kepada bank tentang mata uang kripto pada tahun 2022 – tetapi panduannya masih terbatas sejak saat itu. FDIC baru-baru ini merilis pernyataan yang memperingatkan bank bahwa mereka harus memantau bagaimana perusahaan cryptocurrency tempat mereka bekerja mengiklankan ketersediaan asuransi simpanan. Kekhawatiran ini, dikombinasikan dengan kekhawatiran Warren dan Sanders, mungkin merupakan tanda bahwa tindakan lebih lanjut akan segera dilakukan.
Selain perintah eksekutif Biden, Senat memiliki beberapa rancangan undang-undang yang bertujuan untuk mengatur berbagai bagian industri, termasuk rancangan undang-undang yang diperkenalkan pada awal Agustus yang akan memberikan pengawasan lebih besar kepada Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi terhadap industri ini. Meskipun industri perbankan tidak menjadi fokus dari rancangan undang-undang ini, namun hal ini dapat membantu mempengaruhi cara regulator perbankan menangani mata uang kripto.
“Akan sangat membantu untuk memperjelas apa yang dimaksud dengan token keamanan dan apa yang bukan token keamanan,” kata Gary DeWaal, ketua pasar keuangan dan praktik regulasi di Katten Muchin Rosenman LLP. Kami memiliki segalanya yang berfungsi di tingkat federal. Sebagai regulator utama, Anda akan memiliki standar peraturan yang lebih baik, standar keamanan siber yang lebih baik – yang juga akan menguntungkan regulator perbankan.”
