S&P 500 bersiap untuk dibuka dalam wilayah pasar yang bearish, sementara saham global anjlok dan imbal hasil obligasi melonjak karena kekhawatiran inflasi mengguncang investor di seluruh dunia.
S&P 500 berjangka turun 2,2% pada hari Senin. Penurunan lebih dari 1,3% pada penutupan hari Senin akan mendorong indeks ke wilayah pasar bearish, penurunan sebesar 20% dari level tertingginya baru-baru ini. Kontrak Nasdaq 100 yang padat teknologi, yang memasuki pasar bearish pada bulan Maret, turun 2,8%. Dow Jones Industrial Average berjangka turun 2%.
Pasar telah berubah tahun ini karena investor menilai risiko kenaikan inflasi dan pejabat bank sentral berencana menarik kembali stimulus untuk menjaga perekonomian dan pasar tetap berfungsi selama pandemi. Data pada hari Jumat menunjukkan harga konsumen AS naik 8,6% pada bulan Mei dari tahun sebelumnya, laju tercepat sejak tahun 1981. Laporan tersebut memaksa banyak orang untuk menurunkan ekspektasi terhadap kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve.
“Fakta bahwa inflasi melebihi ekspektasi telah membuat investor gelisah dan menunjukkan betapa sulitnya mengendalikan inflasi,” kata Susannah Streeter, analis investasi dan pasar senior di Hargreaves Lansdown. “Kekhawatirannya adalah inflasi menjadi terlalu panas. , bank sentral tidak dapat menghadapinya, dan mereka harus memberikan air dingin terhadap perekonomian dalam bentuk pengetatan kebijakan.”
The Fed akan memulai pertemuan kebijakan moneter dua hari terakhirnya pada hari Selasa, dan sebagian besar investor memperkirakan bank sentral akan mengumumkan kenaikan setengah poin suku bunga acuannya pada hari Rabu. Namun ekspektasi bahwa The Fed akan dipaksa untuk menjadi lebih agresif tahun ini telah meningkat sejak laporan inflasi pada hari Jumat.
Taruhan berjangka pada hari Senin menunjukkan para pedagang memiliki peluang sekitar 78 persen bahwa The Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 2,5 poin persentase pada akhir tahun, menurut data CME Group. Itu setara dengan kenaikan suku bunga sebesar 0,5% pada setiap pertemuan Fed tahun ini.
Para pedagang pada hari Jumat mematok peluang 50 persen untuk skenario tersebut, menurut CME Group.
Saham-saham teknologi AS, yang muncul selama pandemi, menghadapi penurunan tajam pada hari Senin. Saham Apple turun 2,8% pada perdagangan premarket, sedangkan saham Amazon turun 3,4%. Pembuat chip Nvidia turun 4,3% dalam perdagangan pra-pasar, sementara Tesla turun 2,7%. Perusahaan induk Facebook, Meta Platforms, turun 3 persen.
“Ini disebut pasar bearish, di mana terdapat ketakutan, orang-orang diusir dari pasar, orang-orang mengosongkan portofolio mereka dan menyerah,” kata Todd Morgan, ketua Bel Air Investment Advisors yang berbasis di Los Angeles.
Meskipun demikian, Morgan mengatakan perkembangan selama satu atau dua bulan ke depan dapat membantu menahan tekanan inflasi, seperti rendahnya permintaan minyak setelah musim panas dan perlambatan permintaan perumahan akibat kenaikan suku bunga hipotek.
“Membuka Tiongkok juga merupakan sebuah masalah besar,” katanya, karena hal ini akan membantu meringankan kendala rantai pasokan. Data minggu lalu menunjukkan bahwa ekspor Tiongkok ke seluruh dunia muncul pada bulan Mei seiring dengan pelonggaran pembatasan akibat Covid-19, sehingga berkontribusi terhadap tanda-tanda pemulihan ekonomi di sana.
Ekspektasi kenaikan suku bunga tercermin di pasar obligasi karena imbal hasil terus meningkat setelah mencapai level tertinggi sejak November 2018. Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun naik menjadi 3,238% dari 3,156% pada hari Jumat. Ketika harga turun, imbal hasil obligasi naik.
Cryptocurrency terus merosot pada hari Senin setelah kekhawatiran suku bunga memicu aksi jual di akhir pekan. Mata uang kripto terbesar, bitcoin, diperdagangkan sekitar $23,900, turun hampir 13 persen dari 24 jam sebelumnya, menurut CoinDesk. Ethereum turun 15,9% pada $1,228 dari 24 jam yang lalu.
Pasar saham luar negeri terguncang oleh kekhawatiran pengetatan kebijakan AS dan potensi perlambatan pertumbuhan ekonomi terbesar di dunia. Stoxx Europe 600 pan-Eropa turun 2,1%, sedangkan FTSE 100 Inggris turun 1,9%.
Platform pengiriman adalah salah satu yang mengalami kerugian terbesar pada jam perdagangan Eropa. Deliveroo London anjlok 13%, sedangkan Delivery Hero Jerman turun 5,6%.
“Bisnis mereka dibangun berdasarkan sentimen dan selera konsumen,” kata Ms. Streeter dari Hargreaves Lansdown. “Jika orang-orang merasa terdesak, mereka akan berjalan ke toko kelontong alih-alih mengantarkan makanan.”
Indeks saham di Asia melemah, dengan Hang Seng Hong Kong, Nikkei 225 Jepang, dan Kospi Composite Korea Selatan semuanya melemah sekitar 3% atau lebih. Di Tiongkok daratan, indeks blue-chip CSI 300 kehilangan sekitar 1,2%.
Di pasar mata uang, dolar menguat terhadap sejumlah mata uang sejenisnya dengan Indeks ICE Dollar naik 0,6% menjadi 104,73. Suku bunga AS yang lebih tinggi biasanya meningkatkan nilai dolar.
Kemungkinan perbedaan suku bunga yang lebih luas antara AS dan Jepang mendorong yen turun lebih jauh pada hari Senin. Mata uang Jepang jatuh ke titik terendah baru dalam beberapa dekade, melemah melampaui 135 per dolar dan diperdagangkan pada titik terlemahnya sejak tahun 1998.
Pelemahan yen biasanya meningkatkan keuntungan eksportir Jepang, namun saham perusahaan eksportir, termasuk pembuat elektronik dan mesin, jatuh pada hari Senin di tengah kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga The Fed akan mendinginkan perekonomian global. Saham Toyota Motor Corp turun 3,3% di Tokyo, sedangkan saham Sony Group turun 3,3%. Penurunan sebesar 4,9%.
“Tingkat kekhawatirannya sangat tinggi sehingga ekspektasi akan keuntungan dari pelemahan yen pupus,” kata Masahiro Ichikawa, ahli strategi di Sumitomo Mitsui DS Asset Management.
Saat ini, Bank of Japan sedang berusaha mempertahankan suku bunga rendah, sehingga menambah tekanan terhadap yen. Bank of Japan pada hari Senin melakukan pembelian obligasi pemerintah Jepang dengan suku bunga tetap harian terbesar sejak Juli 2018 untuk mempertahankan imbal hasil acuan 10-tahun pada atau di bawah batas atas bank sebesar 0,25 persen.
Belajarlah lagi:
-
-
-
-
Ulasan Kartu Delta Skymiles® Reserve American Express – Lihat selengkapnya.
-
AmEx berfokus pada pengalaman pelanggan dengan rekening giro baru dan aplikasi yang didesain ulang
-
