Warren Buffett Beli saham dan simpan selamanya

Mengikuti investor legendaris telah menjadi strategi kemenangan selama hampir enam tahun.

Dalam hal mengikuti investor terkemuka, rekam jejak sangatlah penting. Setelah 57 tahun menjabat CEO Berkshire Hathaway (BRK.A -1.93%) (BRK.B -1.39%), Warren Buffett memiliki rekam jejak yang panjang. Ini mungkin juga merupakan rekor investasi tersukses dalam sejarah.

Ketika Buffett mengambil alih kepemimpinan pada tahun 1965, Berkshire Hathaway hanya memperdagangkan 1TP4Q19 per saham. Saham Kelas A Berkshire (BRK.A) baru-baru ini diperdagangkan dengan harga $478,670 yang mengejutkan. Dari tahun 1965 hingga akhir tahun 2021, saham konglomerat besar ini menghasilkan pengembalian tahunan gabungan sebesar 20,1%, dibandingkan dengan hanya 10,5% untuk benchmark S&P 500.

Mengenakan tuksedo Buffett telah menjadi strategi kemenangan sejak lama kita hidup. Jelasnya, memperhatikan pengungkapan Berkshire Hathaway dapat memberikan hasil bagi investor yang sabar.

apel

Apple (AAPL 0.67%) sejauh ini merupakan perusahaan induk terbesar dalam portofolio Berkshire. Buffett terkenal tidak nyaman dengan saham-saham teknologi, namun dia dengan senang hati memberi tahu siapa pun yang mau mendengarkan bahwa Apple adalah favorit karena beberapa keunggulan kompetitif yang tidak dapat diatasi.

Sejak diluncurkan pada tahun 2007, iPhone telah menjadi perangkat genggam paling populer. Karena perusahaan tidak mengizinkan produsen lain mengakses cara Alphabet melisensikan Android, perusahaan ini masih berada dalam liga tersendiri.

Kekuatan harga yang dinikmati Apple atas perangkatnya memang penting, namun hal ini tidak akan menjadi sumber keuntungan utama perusahaan di tahun-tahun mendatang. Buffett sangat puas dengan Apple saat ini karena dia memperkirakan segmen jasa akan tumbuh kuat di tahun-tahun mendatang. Pendapatan jasa naik 17% dari tahun ke tahun menjadi $19,8 miliar pada kuartal kedua fiskal yang berakhir pada 26 Maret 2022.

Jika saat ini Anda memiliki salah satu dari lebih dari 1 miliar iPhone aktif dan awalnya berlangganan suatu aplikasi melalui App Store, Apple kemungkinan akan mempertahankan 15% hingga 30% dari biaya berlangganan Anda. Apple memperoleh pendapatan dari lebih banyak layanan daripada App Store dan bekerja dengan baik. Misalnya, Apple TV+ baru-baru ini mengalahkan Netflix untuk menjadi layanan streaming pertama yang memenangkan Oscar untuk Film Terbaik.

Buffett juga menyukai komitmen Apple dalam mengembalikan keuntungan kepada pemegang saham. Pada bulan April, dewan direksi Apple meningkatkan program pembelian kembali sebesar $90 miliar, dan perusahaan juga meningkatkan dividen tunai triwulanannya sebesar 4,5%. Pada paruh pertama tahun fiskal 2022, perusahaan membeli dan memulihkan $43 miliar sahamnya sendiri. Dengan adanya lisensi baru sebesar $90 miliar, kecepatan tersebut kemungkinan akan semakin cepat.

Amazon.com

Pada tahun 2019, Berkshire Hathaway mulai meningkatkan kepemilikannya di Amazon (AMZN -1.31%). Stok tersebut muncul pada awal pandemi, namun telah kehilangan sekitar 41% sejak mencapai puncaknya pada musim panas lalu. Untuk memenuhi permintaan yang melonjak pada tahun 2020 dan 2021, investasi besar-besaran pada layanan pemenuhan mengakibatkan kerugian bersih sebesar $3,8 miliar pada kuartal pertama tahun 2022.

Kepemilikan saham Berkshire di Amazon, yang hanya berjumlah 0,4% dari total portofolio, relatif kecil. Namun, dalam beberapa bulan ke depan, saya memperkirakan skala rasio ini akan meningkat secara signifikan. Menurut Biro Sensus AS, e-commerce menyumbang kurang dari 15% dari total penjualan ritel pada kuartal pertama, sehingga bisnis konsumen Amazon memiliki banyak ruang untuk tumbuh.

Kekuatan terbesar Amazon adalah kemampuannya mengubah tantangan menjadi bisnis baru yang sukses. Misalnya, perusahaan harus berinvestasi besar-besaran pada infrastruktur internet untuk menjalankan bisnis belanja online. Daripada bersusah payah menanggung biaya sendiri, perusahaan ini meluncurkan Amazon Web Services (AWS) pada akhir tahun 2006. Saat ini, AWS adalah divisi perusahaan yang paling menguntungkan. Pendapatan kuartal pertama AWS meningkat 37% dari tahun ke tahun menjadi $18,4 miliar, dengan Amazon melaporkan pendapatan operasional sebesar $6,5 miliar.

Bisnis konsumen Amazon sebelumnya sama seperti sekarang. Perbedaan besarnya saat ini adalah perusahaan didukung oleh arus kas positif dari bisnisnya yang semakin beragam. Dengan dana yang mendukung bisnis konsumen kembali ke profitabilitas, ini adalah saham yang bagus untuk dibeli dan disimpan dalam jangka panjang.