ダウ・ジョーンズ先物は、来たる連邦準備制度理事会の会合に注目し、S&P 500先物およびナスダック先物とともに日曜夜に取引を開始した。
主要株価指数は先週末に急落し、主要水準を下回りました。直近の上昇も大きく失敗に終わりました。ナスダック総合指数は金曜日に急落し、5月26日の安値を下回って引けました。これは非常に弱気な兆候です。木曜日の売りを受けて、現在の上昇トレンドは「圧力」にさらされています。
NetEase（NTES）、ノースロップ・グラマン（NOC）、イーライリリー（LLY）、アルベマール（ALB）、オンセミコン（ON）はいずれも買いポイント付近で相対的な強さを示した。
これらは注目に値しますが、投資家は新規購入には注意し、現在のエクスポージャーを減らす必要があります。
アルベマール、ノースロップ、LLYの銘柄はIBDリーダーボードに掲載されており、ONの銘柄はリーダーボードのウォッチリストに掲載されています。NTESの銘柄とイーライリリーはIBD 50に掲載されています。この記事に埋め込まれているビデオでは、市場の動向を詳細に解説するとともに、NOCの銘柄、オンセミコン、アルベマールの銘柄も分析しています。
一方、大型成長株はまだ主導権を握れていない。アップル（AAPL）、マイクロソフト（MSFT）、グーグルの親会社アルファベット（GOOGL）、メタ・プラットフォームズ（META）、アマゾン（AMZN）、エヌビディア（NVDA）はいずれも大きな打撃を受け、グーグル株、アマゾン株、エヌビディア株はいずれも10週移動平均線を下回った。下落トレンドは反転した。テスラ（TSLA）は週足で11日移動平均線3Tの下落と、比較的小幅な下げとなった。しかし、TSLA株は21日移動平均線で繰り返し抵抗線にぶつかり、週足安値付近で引けた。
テスラは金曜日遅くに、8月4日の年次株主総会での承認を条件に、TSLA株を1対3の割合で分割する計画を発表した。電気自動車大手のテスラは、3月に再度株式分割を行う計画を発表した。テスラの株価は金曜日終盤に1.8%上昇した。
オラクルの会長兼共同創業者のラリー・エリソン氏もテスラの取締役への再選を目指さない。
オラクル（ORCL）は月曜夜に、アドビ（ADBE）は木曜夜に決算を発表しました。このソフトウェア大手は、企業のIT支出に関する洞察を発表する予定です。しかし、ORCL株とアドビ株はともに大幅な下落傾向にあります。
連邦準備制度理事会（FRB）会合
連邦準備制度理事会（FRB）は火曜日と水曜日に会合を開き、午後2時に最新の利上げを発表する予定です。水曜日、連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は、東部時間午後2時30分に記者会見を行いました。
株式市場の売り圧力の主な要因は、FRB（連邦準備制度理事会）の政策当局が物価上昇圧力をより積極的に抑制せざるを得なくなり、景気後退リスクが高まるのではないかという投資家の懸念である。金曜日の消費者物価指数（CPI）発表でインフレ率が予想外に40年ぶりの高水準となる8.6%に達したことを受け、市場は現在、11月の次の4回のFRB会合で50ベーシスポイントの利上げを織り込んでいる。
しかし、水曜日にはFRBが75ベーシスポイントの利上げを行うとの見方が出ていた。市場はFRBによる大幅な利上げの可能性をわずかながらも織り込んでいる。
サプライズとなるのは場違いだ。FRBのジェローム・パウエル議長は、金融政策の変更について事前に意思表示を行う傾向がある。FRB当局者は、利上げの可能性があるとは示唆していない。実際、5月初旬の会合後、パウエル議長は75ベーシスポイントという利上げは政策担当者によって「積極的に検討されていない」と述べた。
一つの選択肢としては、FRBが来週、引き続き0.5ベーシスポイントの利上げを続けることだが、FRBのジェローム・パウエル議長は7月末に0.75ベーシスポイントの利上げを行うと述べた。
ダウ・ジョーンズ先物（本日）
ダウ・ジョーンズ先物は日曜日午後6時（東部標準時）に取引を開始し、S&P 500先物とナスダック100先物も取引を開始します。
ダウ先物やその他の銘柄における一晩の動きが、必ずしも次の通常取引セッションでの実際の取引に反映されるわけではないことに留意してください。
株式市場レビュー
株価は今週、現在のレンジで始まったが、木曜日にはその水準を下回り、金曜日にはさらに下落した。
ダウ工業株30種平均は先週、4.6%下落しました。S&P500は5.1%下落しました。ナスダック総合指数は5.6%下落しました。小型株のラッセル2000は4.5%下落しました。
10年国債利回りは20ベーシスポイント上昇し、3.16%となり、2018年末以来の高水準となった。FRBの金利動向と密接に連動する2年国債利回りは、金曜日だけで25ベーシスポイント上昇し、3.07%となった。この利回り曲線の平坦化は、スタグフレーションへの懸念を浮き彫りにしている。
米原油先物は1バレル当たり1.5%上昇し、$120.67となり、7週連続で上昇した。
優良ETFの中で、イノベーターIBD 50 ETF（FFTY）は先週5.3%下落し、イノベーターIBDブレイクアウト・オポチュニティーズETF（BOUT）は4.4%下落しました。iShares Expanded Tech-Software Sector ETF（IGV）は5.9%下落し、マイクロソフト、アドビ、ORCLの株価はいずれも注目に値します。VanEck Vectors Semiconductor ETF（SMH）は7.4%下落し、NVIDIAの株価が大きく下落しました。
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME)は先週、4.45%下落しました。Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE)は5.6%下落しました。US Global Jets ETF (JETS)は7.2%下落しました。SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB)は5.8%下落しました。Energy Select SPDR ETF (XLE)は0.8%、Financial Select SPDR ETF (XLF)は6.8%下落しました。Healthcare Select Sector SPDR Fund (XLV)は3.3%下落しました。LLY株はXLVの大型持株会社です。
投機的な銘柄の増加を反映し、ARKイノベーションETF（ARKK）は先週7.1%、ARKジェノミクスETF（ARKG）は8.4%下落しました。Ark Invest ETFでは、テスラ株が引き続きトップピックとなっています。
