株式市場は、新しい投資家にとって威圧的な場所となる可能性があります。解説者が頻繁に口にする金融用語や市場のボラティリティを考えると、どこから株を購入すればよいか判断するのは難しいかもしれません。幸いなことに、株式は見た目ほど複雑ではなく、さまざまな種類の株式がありますが、それらすべてに共通する点がたくさんあります。さまざまな種類の株式について知っておくべきことは次のとおりです。
普通株
株式投資を考えるとき、普通株を思い浮かべるでしょう。普通株を保有すると、会社の所有権が与えられ、取締役会の選出や会社の特定の方針の採用など、重要な事項について投票する権利が得られます。
株という言葉を聞くと、たいていの人は精巧なチャートと一日を通して変動する価格を思い浮かべます。しかし、株を購入すると、実際の会社の所有権を取得することになり、長期的な収益はその会社の収益と全体的な業績によって決まります。利益の成長は普通株主の株価を押し上げるのに役立ち、会社は配当金という形でその利益を株主と共有できるようになります。
優先株
優先株は株式というよりは債券に近いものです。通常、議決権はありませんが、普通株主よりも先に配当金を受け取ることができます。優先株は額面で発行され、満期時に償還されるため、普通株のような価格上昇の機会はありません。リターンは主に受け取る配当金から得られます。
優先株は満期前に償還可能であり、一部の優先株は指定数の普通株に転換可能です。優先株は普通株に比べて大きな利益を得られる可能性がはるかに低いですが、リスクも大幅に軽減されます。
ラージキャップ
普通株の範囲はかなり広いです。これを分類する 1 つの方法は、企業を時価総額または発行済み株式の合計価値で分類することです。大型株には明確な定義はないが、一般的には時価総額が1兆4,000億円以上の銘柄を指す。大型株は、通常、収益性が実証された成熟した企業であり、優良株と呼ばれることもあります。
大型株への投資を検討している投資家は、S&P 500 などの大型株指数を追跡するインデックス ファンドの購入を検討するかもしれません。この人気の指数には、Apple、Microsoft、Walmart などの有名企業が含まれています。
バリュー株
バリュー株は成長株ほど魅力的ではないと考えられるかもしれませんが、だからといって投資家にとって利益が少ないというわけではありません。成長株が持続不可能な価格まで高騰する可能性があるのと同様に、他の株も大幅に過小評価されたレベルまで下落する可能性がある。バリュー株の定義は多岐にわたりますが、定量的な指標で見ると、バリュー株は成長株よりも評価倍率が低く、成長率も遅い傾向があります。
ウォーレン・バフェット氏を含む世界で最も成功した投資家の中には、株式をその本質的価値よりも安く購入して富を築いた人もいます。購入する各株の詳細を必ず理解してください。安く見えた株が結局安くなり、事業が低迷して株価が下落したのには理由があります。
中型株
時価総額を下げると、次に中型株が下がり、通常は $2 億から $10 億に下がります。これらの企業はすでに確立されていますが、まだ成長の初期段階にあり、大幅に価値が上昇する可能性があります。一般的に、中型株は小型株よりもリスクが低く、大型株よりもリスクが高いと言えますが、これは常に、検討している特定の企業によって異なります。
中型株は、ほとんどの人が注目する大型株から離れてポートフォリオを多様化するのに役立ちます。今日の大型株の多くは、新たな高値に達する前は中型株でした。
スモールキャップ
小型株は、将来の成長が見込まれる企業を特定する機会を与えてくれるため、市場で最も価値のあるセクターの 1 つになる可能性があります。小型株の時価総額は通常 $2 億ドル未満であり、まだ成長の初期段階にある可能性があります。小型株は規模が小さいため、ファンドマネージャーに見落とされてしまうことがあり、投資界の他の投資家よりも先に隠れた宝石を発見する可能性があります。
しかし、高い収益を得られる可能性には、より大きなリスクが伴います。中小企業は利益が出ない可能性があり、存続するために外部からの資金調達に頼らなければならない場合があります。資金が枯渇し、事業資金を調達できなくなると、特に不況の影響を受けやすくなります。
成長株
成長株は株式市場で最も魅力的な分野の 1 つですが、成長株を購入して高い収益を得るのは、その名前が示すほど簡単ではありません。高成長企業は投資家に大きな利益をもたらす可能性があるため、その株価が過大評価されたレベルまで急騰し、投資家に満足のいく利益をもたらさないことがあります。しかし、成長株を納得のいく価格で購入できれば、今後何年にもわたってその成功を活用できる可能性があります。
アップル、アルファベット、テスラなどの企業はいずれも過去数年間にわたり投資家に大きな利益をもたらしてきたが、その成長が持続するかどうかは時が経てばわかるだろう。成長株はバリュー株の反対として説明されることが多いですが、成長株は市場によって過小評価される可能性があります。成長は価値の要素の一つにすぎません。
国際在庫
国際株とは、事業のほとんどを米国外で行っている企業です。これらの企業の中には、米国の回復力のある資本市場を活用するために米国の証券取引所で株式を取引している企業もあるかもしれないが、その収益と利益は依然として他から得ている。
米国の投資家の多くは、自国に本社を置く企業を所有する傾向があり、それには十分な理由があります。米国には確立された資本市場があり、世界で最も成功している企業のいくつかがここに拠点を置いています。ただし、ポートフォリオに国際株を追加すると、分散化が図れ、世界中の新興企業へのエクスポージャーを得ることができます。
結論
株式にはさまざまな種類がありますが、それらはすべて実際の企業の利益を表しています。どの企業も本質的に成長株やバリュー株というわけではなく、存続期間中に複数の異なるカテゴリー間を移行する可能性があります。会社の競争上の地位と評価を理解するために、株を購入する前に必ず基礎となる事業を分析してください。
さまざまな指数を追跡する ETF や投資信託を使用して、さまざまな種類の株式をまとめて購入することもできます。ファンドは、あらゆる時価総額の価値株や成長株を保有することができます。ファンドは、個々の企業について広範囲にわたる調査を行わずに、株式市場の特定の分野に投資できる優れた方法です。
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